神秘顾客公司_赛优市场调研 合兴汽车电子股份有限公司         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 股票简称：合兴股份                    股票代码：605005         合兴汽车电子股份有限公司        （浙江省乐清市虹桥镇幸福东路 1098 号）     向不特定对象刊行可转换公司债券                 召募说明书                 （上会稿）                保荐东说念主（主承销商）   （住所：中国（上海）摆脱贸易试验区商城路 618 号）                二〇二三年十二月 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                   声 明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或想法，均不标明其对申 请文献及所暴露信息的真确性、准确性、完好性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利才略、投资价值或者对投资者的收益作出骨子性判断或保证。任何与 之相背的声明均属罪恶乌有述说。   字据《证券法》的划定，证券照章刊行后，刊行东说念主筹画与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主筹画与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                 首要事项教唆   投资者在评价公司本次刊行的可转换公司债券时，应尽头关注下列首要事 项并仔细阅读本召募说明书中干系风险因素的章节。      一、对于本次可转债刊行相宜刊行条件的说明   字据《证券法》、《上市公司证券刊行注册管制办法》等干系法例划定，公 司本次向不特定对象刊行可转换公司债券相宜法定的刊行条件。      二、对于公司本次刊行的可转换公司债券的信用评级   本次可转换公司债券经中证鹏元进行评级，字据中证鹏元出具的信用评级 禀报，合兴股份主体信用等第为 AA-，本次可转换公司债券信用等第为 AA-，评 级预测为自在。   在本次刊行的可转债存续期内，中证鹏元将对本次债券的信用现象进行定 期或不依期追踪评级，并出具追踪评级禀报。依期追踪评级在债券存续期内每 年至少进行一次。如果由于公司外部筹画环境、自己或评级模范变化等因素， 导致本次可转债的信用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利 益产生一定影响。      三、公司本次刊行可转换公司债券不提供担保   公司本次刊行可转换公司债券未提供担保步调，如果本次可转换公司债券 存续时期出现对公司筹画管制和偿债才略有首要负面影响的事件，本次可转换 公司债券可能因莫得担保无法得到灵验的偿付保障。      四、公司股利分拨政策   为进一步加强公司现款分成与全面风险管制责任，公司现行灵验的《公司 轨则》对公司利润分拨政策进行了明确的划定。本公司现行利润分拨政策如 下：   公司实施积极的利润分拨政策，深爱对投资者的合理投资答复。公司应保 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 持利润分拨政策的一语气性和自在性，同期兼顾公司的长期利益、全体股东的整 体利益及公司的可络续发展，利润分拨不得卓越可分拨利润的范围，不得损害 公司络续筹画才略。公司董事会、监事会和股东大会对利润分拨政策的决策和 论证过程中应当充分计划寂然董事和公众投资者的想法。   公司不错选定现款、股票或现款与股票相结合的方式分拨利润。现款分成 相对于股票股利在利润分拨方式中具有优先性，如具备现款分成条件的，公司 应给与现款分成方式进行利润分拨。   在舒服下列条件时，不错进行现款分成：   （1）公司该年度实现的可分拨利润（即公司弥补耗费、索取公积金后所余 的税后利润）为正好；   （2）审计机构对公司该年度财务禀报出具模范无保钟情见的审计禀报。   在舒服上述分成条件下，公司在足额预留法定公积金、盈余公积金以后， 如无首要投资蓄意或首要现款开销等事项发生，原则上单一年度以现款方式分 配的利润不少于已往实现的可供分拨利润的 15%。   “首要资金开销安排”指：公司改日十二个月内拟对外投资、收购金钱或 者购买征战、建筑物的累计开销达到或者卓越公司最近一期经审计净金钱的   公司董事会应当空洞计划所处行业特色、发展阶段、自己筹画模式、盈利 水平以及是否有首要资金开销安排等因素，提议差异化的现款分成政策：   （1）公司发展阶段属熟习期且无首要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；   （2）公司发展阶段属熟习期且有首要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成经久且有首要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%； 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （4）公司发展阶段不易分裂但有首要资金开销安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。   公司原则上在每年年度股东大会审议通事后进行一次现款分成，公司董事 会不错字据公司的盈利现象及资金需求现象提议公司进行中期现款分成。   在公司筹画情况细腻，况且董事会以为披发股票股利故意于公司全体股东 举座利益时，不错在确保足额现款股利分拨的前提下，提议股票股利分拨预 案。给与股票股利进行利润分拨的，应当具有公司成长性、每股净金钱的摊薄 等真确合理因素。   公司每年利润分拨预案由公司董事会结合公司轨则的划定、盈利情况、资 金供给和需求情况提议、拟定，经寂然董事对利润分拨预案发表寂然想法，并 经董事会审议通事后提交股东大会审议批准。寂然董事不错搜集会小股东的意 见，提议分成提案，并径直提交董事会审议。   股东大会审议利润分拨决议时，公司应为股东提供采集投票方式，通过多 种渠说念主动与股东尽头是中小股东进行疏导和交流，充分听取中小股东的想法 和诉求，并实时回话中小股东温情的问题。公司股东大会对利润分拨决议作出 决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成股利（或股份）的派发 事项。   如公司已往盈利且舒服现款分成条件、但董事会未按照既定利润分拨政策 向股东大会提交利润分拨预案的，应当在依期禀报中说明原因、未用于分成的 资金留存公司的用途和使用蓄意，并由寂然董事发表寂然想法。   公司应当字据自己推行情况，并结搭伙东（尽头是公众投资者）、寂然董事 的想法制定或诊治分成答复推敲及蓄意。   如因外部筹画环境或者自己筹画现象发生较大变化而需要诊治利润分拨政 策的，应以股东权益保护为起点，在股东大会提案中预防论证和说明原因； 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 诊治后的利润分拨政策不得违抗中国证监会和证券交易所的干系划定；干系调 整利润分拨政策的议案，须经董事会、监事会审议通事后提交股东大会批准， 寂然董事应当对该议案发表寂然想法，股东大会审议该议案时应当给与采集投 票等方式为公众股东提供参会表决条件。利润分拨政策诊治决议应经出席股东 大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。   公司外部筹画环境或者自己筹画现象发生较大变化是指以下情形之一：   （1）因国度法律、法例及行业政策发生首要变化，对公司坐蓐筹画形成重 大不利影响而导致公司筹画耗费；   （2）因出现斗殴、当然灾害等不可抗力因素，对公司坐蓐筹画形成首要不 利影响而导致公司筹画耗费；   （3）因外部筹画环境或者自己筹画现象发生首要变化，公司一语气三个管帐 年度筹画举止产生的现款流量净额与净利润之比均低于 20%；   （4）中国证监会和证券交易所划定的其他事项。    五、公司最近三年现款分成情况   公司最近三年利润分拨情况如下表所示：                                                        单元：万元           名目                   2022 年      2021 年       2020 年 现款分成金额（含税）                      6，062.05    6，062.05     6，015.00 包摄上市公司普通股股东的净利润                19，038.93   19，500.46    18，977.66 现款分成/包摄上市公司普通股股东的净利润             31.84%      31.09%       31.70% 最近三年累计现款分成金额                                            18，139.10 最近三年年均包摄于上市公司普通股股东的净利润                                  19，172.35 最近三年累计现款分成金额/最近三年年均包摄于上市公司普通股股东的净利润                       94.61%    六、尽头风险教唆   本公司提请投资者仔细阅读本召募说明书“第三节 风险因素”全文，并特 别留意以下风险：   （一）汽车产销量回落的风险   受益于住户收入水平日益提高以及我国政府对于汽车产业的各项刺激消费 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 政策，禀报期内我国汽车产销量不竭上升，汽车产业也快速发展。自 2009 年 起，我国汽车产销量已一语气十四年蝉联全球第一。然则，受燃油车购置税优惠 政策退出、新能源补贴退坡等多方面因素影响，2023 年一季度我国汽车产销累 计完成 621.0 万辆和 607.6 万辆，较同期呈现小幅下滑。若改日因住户消费水 平下落、汽车消费意愿变化等原因，导致我国汽车产业发展进一步放缓，公司 可能靠近功绩增长放缓以至下滑的风险。   （二）市集竞争加重的风险   跟着我国汽车产业的不竭发展，电子信息手艺在汽车边界的不竭应用以及 国产替代化进程的不竭鼓舞，我国汽车电子产业限度实现了快速发展。与此同 时，汽车电子产业的竞争也日趋热烈。一方面，现有企业扩大坐蓐限度，增多 固定金钱投资；另一方面，消费电子等行业的企业横向发展进入汽车电子领 域。诚然汽车电子产业在客户认证、手艺研发等方面具有较高的进入壁垒，公 司在客户资源、手艺积淀、坐蓐管制等方面也形成了一定的先发上风。但若公 司改日不成络续保管竞争上风，提高自己竞争力，在愈加热烈的市集竞争中， 公司将靠近市集份额下落的风险。   （三）产品价钱波动风险   我国汽车产业、家用电器产业总体进入行业熟习期，消费者议价才略渐渐 增强。面对价钱压力，公司客户可通过压缩上游盈利空间的方式转嫁价钱压 力，导致汽车电子、消费电子产品的价钱出现下滑。在汽车电子边界，整车市 场竞争愈发热烈，自 2023 年一季度起，由特斯拉、东风汽车掀翻的电动车、 燃油车边界的降价促销潮，将进一步增多上游汽车零部件厂商产品的价钱压 力，加速行业款式洗牌；在消费电子边界，电子产品的利润空间与产品质命周 期亦密切干系，新产品推出市集后，其利润空间通常随时候推移而不竭下落， 从而导致产品价钱波动。若改日公司产品价钱产生大幅波动，对公司筹画功绩 将会产生不利影响。如上述因素发生首要不利变化，在极点情况下，公司本次 可转债刊行已往的营业利润存在同比下滑 50%以上的风险。   （四）新手艺、新产品替代的风险   汽车电子行业的发展趋势与电子信息手艺和汽车制造手艺的发展密切相 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 关。连年来，汽车电子产品的手艺更新较快，各种汽车电子产品不竭推陈出 新。尤其是跟着新能源汽车产业的昌盛发展，使汽车的能源传输方式发生革新 性改变，将对汽车电子产品的下贱市集需求产生要紧影响。若公司未选定适当 的应酬步调，实时实现产品的转型，则将靠近产品被替代的风险，公司筹画业 绩可能受到一定的负面影响。   （五）召募资金投资名目带来的风险   公司本次召募资金将用于新能源汽车电子零部件坐蓐基地诞生名目。由于 召募资金投资名目需要一定的诞生期，若名目在实施过程中受到工程进程、工 程管制、征战供应等因素的不利影响，则将导致名目诞生不达预期。同期由于 募投名目需要较万古候产收效益，若在名目诞生时期市集环境发生首要不利变 化，将径直影响名目实施效果，从而影响公司预期功绩。   本次募投名目实施地点位于浙江省嘉兴市，嘉兴工场诞生将进一步增多公 司新能源汽车电子零部件等产品的产能。嘉兴市地处长三角土产货，区域内产业 体系配套完善，物发配送方便，故意于深度开发市集并为客户提供更为快捷、 一体化的服务。公司已对召募资金投资名目的可行性进行了较为充分地分析和 论证，对召募资金投资名目的产品市集拓展和新增产能消化收受作念了充分的准 备责任。但若名目投产后，宏不雅经济环境出现较大变化，下贱市集需求黯然， 公司将靠近产能过剩风险。   本次募投名目建成并投产后，公司固定金钱限度将大幅增长，短期内会新 增折旧摊销用度。公司已对本次召募资金投资名目进行了较为充分的市集调查 及可行性论证，掂量公司改日营业收入及净利润的增长或者消化本次募投名目 新增折旧用度。公司本次召募资金投资名目总体资金需求量较大，掂量达产后 每年新增折旧摊销卓越 6，500.00 万元。鉴于改日市集存在概略情趣，若本次募 投名目产生的效益未及预期，无法躲避折旧摊销金额，公司存在因折旧摊销增 加而导致筹画功绩下滑的风险。 合兴汽车电子股份有限公司             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （六）与本次可转换公司债券刊行干系的风险   可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部分 每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。受国度政 策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，若公司的筹画举止没能带来预期 答复，难以躲避可转债本息金额限度，可能影响公司对可转债本息的按时足额 兑付，以及对投资者回售要求的承兑才略。   本次可转换公司债券转股情况受转股价钱、转股期公司股票价钱、投资者 偏好和样式预期等诸多因素影响。如果因上述因素导致可转换公司债券未能在 转股期内转股，公司则需对未转股的可转换公司债券偿付本息，从而增多公司 财务用度和筹画压力。   可转换公司债券是一种具有债券本性且附有股票期权的混杂型证券，其二 级市集价钱受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、刊行东说念主股票价钱、赎回条 款、回售条目和向下修正条目、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转 换公司债券的投资者具备一定的专科常识。可转换公司债券在上市交易、转股 等过程中，其价钱可能会出现特地波动或与其投资价值严重偏离的征象，从而 可能使投资者遭遇损失。   本次可转换公司债券刊行决议配置了公司转股价钱向下修正条目：在本次 刊行的可转换公司债券存续时期，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转 股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。上述决议须经出席会议的股东 所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发 行的可转换公司债券的股东应当躲藏。修正后的转股价钱应不低于该次股东大 会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价 之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净金钱和 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 股票面值。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价 气派整日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱诊治日及 之后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价狡计。   改日在舒服可转债转股价钱修正条目时，公司董事会可能基于公司的股票 情况、市集因素、业务发展情况和财务现象等多重因素计划，不提议转股价钱 向下修正决议，或董事会虽提议转股价钱向下修正决议但决议未能通过股东大 会表决。因此，存续期内可转债持有东说念主可能靠近转股价钱向下修正条目乌有施 的风险。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体现象等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能络续低于本次可转债的转股价 格，因此可转债的转换价值可能裁汰，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影 响。   本次刊行配置了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正 转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱，但公司股票价钱仍络续低于转股价 格，仍可能导致本次刊行的可转债转换价值裁汰，可转债持有东说念主的利益受到不 利影响。   由于可转换公司债券的转股情况受刊行窗口、二级市集股价波动、投资者 预期等多种概略情因素影响，且本次召募资金投资的产业假名目需要一定的建 设期，在此时期干系的投资无法沿途产生收益。因此，本次可转债刊行后，如 债券持有东说念主在转股期开首后的较短时期内将大部分或沿途可转换公司债券转换 为公司股票，公司将靠近当期每股收益和净金钱收益率被摊薄的风险。 合兴汽车电子股份有限公司                                                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                     目        录 合兴汽车电子股份有限公司                                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 合兴汽车电子股份有限公司                                                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                    第一节 释          义      在本召募说明书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 一、一般术语释义 刊行东说念主、公司、本            指   合兴汽车电子股份有限公司 公司、合兴股份 合兴集团、控股            指   合兴集团有限公司 股东 合兴有限       指   合兴集团汽车电子有限公司，为刊行东说念主曾用名 合兴电子       指   浙江合兴电子元件有限公司，现为刊行东说念主全资子公司 乐清广合       指   乐清广合名义处理有限公司，现为刊行东说念主全资子公司 合兴太仓       指   合兴汽车电子（太仓）有限公司，现为刊行东说念主全资子公司 浙江广合       指   浙江广合智能科技有限公司，现为刊行东说念主全资子公司 合兴好意思国       指   合兴电子好意思国有限公司，现为刊行东说念主全资子公司 合兴德国       指   德国合兴电子有限公司，现为刊行东说念主全资子公司 合兴德国控股     指   CWB Holding Germany GmbH，现为刊行东说念主全资子公司 合兴嘉兴       指   合兴汽车电子（嘉兴）有限公司，现为刊行东说念主全资子公司 合兴日本       指   日本合兴电子元件有限公司，现为刊行东说念主全资二级子公司 韩国服务处      指   合兴集团汽车电子有限公司韩国服务处 温州广合       指   温州广合电器有限公司 上海卓兴       指   上海卓兴模具有限公司 芜湖合兴       指   芜湖合兴电器有限公司 合兴电工       指   浙江合兴电工有限公司 合兴科技       指   合兴集团浙江科技有限公司                乐清虹勋名义处理有限公司，其前身为乐清合兴名义处理有限公 虹勋名义       指                司 合兴小额       指   乐清市合兴小额贷款股份有限公司                博世集团，成立于 1886 年，总部位于德国，一语气 11 年蝉联全球 博世         指                第一大汽车零部件供应商                联合汽车电子有限公司，成立于 1995 年，总部位于上海，上汽 联合电子       指                集团与博世集团共同成立的合资企业                博格华纳集团，成立于 1928 年，总部位于好意思国，2022 年全球汽 博格华纳       指   车零部件供应商第 15 名，纽约证券交易所上市公司，股票代码                为 BWA                大陆集团，成立于 1871 年，总部位于德国，2022 年全球汽车零 大陆         指   部件供应商第 8 名，德国证券交易所上市公司，股票代码为                CON                德尔福集团，纽约证券交易所上市公司，2018 年已分拆为德尔福 德尔福        指                科技公司和安波福有限公司，股票代码为 DLPH  合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                   森萨塔集团，成立于 1916 年，总部位于好意思国，全球有名汽车零 森萨塔           指                   部件供应商，纽约证券交易所上市公司，股票代码为 ST                   长城汽车股份有限公司，上海证券交易所上市公司，股票代码为 长城汽车          指                   麦格纳集团，成立于 1957 年，总部位于加拿大，2022 年全球汽 麦格纳           指   车零部件供应商第 4 名，同期在多伦多证券交易所和纽约证券交                   易所上市，股票代码分别为 MG 和 MGA                   LG 集团，成立于 1947 年，总部位于韩国，事迹边界躲避化学能                   源、电子电器、通讯与服务等边界，其中 LG 电子同期在伦敦证 LG            指                   券交易所和韩国证券交易所上市，股票代码分别为 LGLD.L 和 维兰德           指   维兰德金属（上海）有限公司，全球主要的铜材加工企业之一 鑫科            指   安徽鑫科新材料股份有限公司偏激子公司安徽鑫科铜业有限公司                   巴斯夫（中国）有限公司及巴斯夫聚氨酯特种产品（中国）有限 巴斯夫           指                   公司，全球主要的化工企业之一                   埃赛克斯古河电磁线（苏州）有限公司，为埃赛克斯集团在华子 埃赛克斯          指                   公司                   宁波兴业盛泰集团有限公司，主要从事坐蓐销售不同类型的高精 兴业盛泰          指                   度铜板带                   Possehl Electronics Deutschland GmbH，是专科从事半导体引 Possehl               指   线框架和电脑接插件坐蓐以及干系物料供应、模具和自动化征战 Electronics                   制造的专科集团公司 杜邦            指   杜邦贸易（上海）有限公司，全球主要的化工企业之一 《公司法》         指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东说念主民共和国证券法》 A股            指   东说念主民币普通股 本次刊行          指   刊行东说念主向不特定对象刊行可转换公司债券之步履 中国证监会         指   中国证券监督管制委员会                   《合兴汽车电子股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司债券 本召募说明书        指                   证券召募说明书》 工信部           指   中华东说念主民共和国工业和信息化部 国度发改委         指   中华东说念主民共和国国度发展和改革委员会 上交所、交易所       指   上海证券交易所 保荐机构、主承销 商、国泰君安、保      指   国泰君安证券股份有限公司 荐东说念主 国浩、刊行东说念主讼师      指   国浩讼师（上海）事务所 上会、禀报管帐师      指   上会管帐师事务所（特殊普通合伙） 中证鹏元          指   中证鹏元资信评估股份有限公司 最近三年及一期、               指   2020 年、2021 年、2022 年及 2023 年 1-6 月 禀报期 元、万元、亿元       指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元  合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 二、专科术语释义 汽车零部件一级供               径直向汽车制造商供应模块化零部件产品的供应商，为汽车零                    指 应商                     部件二级供应商的客户                        一语气器是一种为电子产品的器件、组件、子系统或电子征战之间                        传送能量和信号，并在一语气后不易对各子系统的运作产生信号退 一语气器                指                        化或者能量损失等影响的电子产品，平淡应用于汽车、工业设                        备、家用电器、航空航天等边界                        在工业坐蓐中，用于将材料强制拘谨成指定模子（款式）的一种 模具                 指                        器具                        制造过程中所用的各式器具的总称，包括刀具、夹具、量具、检 工装                 指                        具、辅具、钳工器具、工位器具等 冲压                 指   材料冲压成型 注塑                 指   熔融塑料打针成型                        利用电解旨趣在某些金属名义上镀上一薄层其它金属或合金的过                        程，是利用电解作用使金属或其它材料制件的名义附着一层金属 电镀                 指                        膜的工艺从而起到防守金属氧化（如锈蚀），提高耐磨性、导电                        性、反光性、抗腐蚀性及增进好意思不雅等作用                        用狡计机辅助求解分析复杂工程和产品的结构力学性能，以及优 CAE                指                        化结构性能，从而组织坐蓐工程（坐蓐）的各个门径                        要紧的汽车零部件系统，在车辆上产生能源，并将能源传递到路 传统能源车能源总                    指   面的一系列零部件组件，广义上包括发动机，变速箱，驱动轴， 成                        差速器，聚散器等等                        要紧的汽车零部件系统，包括转向系统和制动系统，转向系统用 汽车转向与制动系                    指   以改变或保持汽车行驶或倒退标的，制动系统用以使行驶中的汽 统                        车裁汰速率以至泊车                        要紧的汽车零部件系统，包括传感器、电子遏抑单元（ECU）和                        推广器，传感器用以接收汽车运行的工况信息并传送给 ECU， 车身电子遏抑系统           指                        ECU 进行相应的决策和处理并输出遏抑信号至推广器，推广器执                        行相应动作，实现预定功能                        要紧的新能源汽车零部件系统，包括电板、电机和电控系统，电 新能源三电系统            指   池系统为车辆提供能源，电机系统为车辆提供能源，电控系统为                        车辆的遏抑核心                        机器匡助东说念主进行驾驶，以及在特殊情况下完全取代东说念主驾驶的手艺 智能驾驶               指                        边界                        集成多种 IT 和东说念主工智能手艺，打造全新的车内一体化数字平台， 智能座舱               指                        为驾驶员提供智能体验，促进行车安全                        国际模范化组织质地管制和质地保证手艺委员会制定的从想象、 ISO9001            指                        加工、制造直到售后服务全过程的质地保证体系                        国际模范化组织 ISO/TC207 负责草拟的一份国际模范。它包括了                        环境管制体系、环境审核、环境标记、生命周期分析等国际环境 ISO14001           指                        管制边界内的好多焦点问题，旨在率领各种组织（企业、公司）                        取得推崇正确的环境步履                        ISO10012-2003《测量管制体系—测量过程和测量征战的要求》                        是国际模范化组织制定和发布的，是特地针对企业计量管制，为 ISO10012           指                        完成计量阐述并络续遏抑测量过程所必需的一组彼此关联或彼此                        作用的要素的国际模范 ISO/IEC17025   实       ISO/IEC17025：2005《检测和校准实验室才略的通用要求》，                    指 验室认证许可                 由国际模范化组织 ISO/CASCO（国际模范化组织/及格评定委员  合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                 会）制定的实验室认同服务的国际模范                 由 IATF 及 ISO/TC176 于 1999 年 3 月共同完成制定汽车工业质 IATF16949   指                 量体系模范，是全球汽车行业中协调现行安全与质地体系要求                 Production Part Approval Process 的缩写，即坐蓐件批准范例。                 PPAP 的目的是用来详情供应商是否还是正确相识了顾主工程设 PPAP        指                 计记录和表率的系数要求，以偏激坐蓐过程是否具有潜在才略，                 在推行坐蓐过程中按划定的坐蓐节拍舒服顾主要求的产品        本召募说明书中部分共计数与各加数径直相加之和在余数上存在差异，这  些差异是由于四舍五入形成的。 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                   第二节 本次刊行概况    一、公司基本情况   公司称号：合兴汽车电子股份有限公司   英文称号：CWB Automotive Electronics Co.， Ltd.   注册成本：401，000，000.00 元   注册地址：浙江省乐清市虹桥镇幸福东路 1098 号   办公地址：浙江省乐清市虹桥镇幸福东路 1098 号   法定代表东说念主：陈文葆   成立日期：2006 年 11 月 14 日   协调社会信用代码：91330382795586008C   筹画范围：汽车零部件及配件、塑料成品、电子元件及组件、电子真空器 件的想象、研发、制造、加工、销售、售后服务；金属成品机械加工、销售； 塑胶原材料、金属材料销售；模具研发、制造、销售；企业管制征询；汽车电 子边界内的手艺征询、手艺服务、手艺转让；货品出进口、手艺出进口。（照章 须经批准的名目，经干系部门批准后方可开展筹画举止）   上市地点：上海证券交易所   上市日期：2021 年 1 月 19 日   证券代码：605005   证券简称：合兴股份   邮政编码：325608   电话：0577-5711 7711   传真：0577-5757 0796   公司网站：www.cwb.com.cn   公司信箱：cwbstock@cwb.com.cn 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    二、本次刊行基本情况   （一）本次刊行的布景和目的   （1）新能源汽车行业快速发展，推动新能源汽车电子零部件需求络续增长   在列国政府产业政策营救、新能源汽车产业竞争力不竭援救、消费者知道 转变等因素的推动下，连年来，我国乃至全球的新能源汽车的渗入率不竭增 长，2020-2022 年，我国新能源汽车市集的渗入率分别为 5.4%、13.4%和 源、清洁能源能源的交通器具比例达到 40%傍边。字据《新能源汽车产业发展 推敲（2021-2035 年）》，到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公 共边界用车全面电动化。跟着新能源汽车行业的快速发展，新能源汽车电子零 部件的需求也不竭增长。   新能源汽车行业的快速发展带动了汽车电子市集需求的日益增长，本次发 行顺应下贱新能源汽车市集的快速发展趋势，援救公司坐蓐产能，以舒服下贱 客户不竭增长的需求。   （2）公司在汽车电子边界具有丰富的客户资源和深厚的手艺蚁集   公司具有细腻的产品质地与手艺服务体系、完善的制造工序以及严格的质 量管控水平，积极开拓市集，深耕行业优质客户。凭借在汽车电子边界多年来 的市集蚁集，以及优质的产品和手艺服务，公司现已与全球有名汽车零部件供 应商建立了经久自在的合作关系，主要客户包括博世（BOSCH）、联合电子 （UAES）、大陆（Continental）、博格华纳（BorgWarner）等有名汽车零部件 供应商，公司的产品也借此进入了大众、良马、奥迪、通用等汽车品牌的供应 链体系。上述客户均为行业内的最初企业，对供应商的考核较为严格，一朝供 应商进入其采购体系后，客户一般不会松弛更换供应商，从而与供应商形成稳 定的合作关系，其次，上述行业内的最初企业对于公司进一步开拓新的客户也 具有细腻的示范效应。   公司在汽车电子研发方面有着深厚的蚁集，专注于汽车电子的研究和创 新，不竭援救产品的性能和品质，研发能舒服客户需求的新产品。丰富的客户 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 资源和深厚的手艺蚁集为本次刊行及募投名目的实施奠定了坚实的基础。   （3）公司具有弘大的手艺研发实力以提供名目实施手艺营救   公司在经久的筹画发展中，渐渐蚁集建立了一支优秀的研发手艺团队，具 备了较强的手艺研发实力。公司通过与下旅客户开展深度同步开发想象，在汽 车电子边界蚁集了丰富的研发训戒。况且，公司不竭完善研发体系，分别在浙 江和德国设立了国内研发总部和外洋研发中心。   公司络续研发能舒服客户需求的新产品，保持较强的自主创新才略以及快 速的产品手艺更新才略。公司模具手艺研发才略处于业内最初水平，经过数十 年的手艺开拓和训戒蚁集，建立了一贯式模具开发智能信息系统，模具想象开 发的手艺上风，确保了公司不错不竭实现产品创新，舒服客户的各种化需求。 公司自动化部门通过空洞运用机器东说念主手艺、自动化遏抑手艺、视觉检测手艺， 为公司提供优质的自动化责罚决议及非标征战，实现高效力、高品质、低成 本、全自动化的坐蓐功课，自动化部门每年坐蓐数百套非标自动化工装征战， 灵验提高了坐蓐过程自在性和坐蓐效力。   （1）顺应新能源汽车政策发展潮水，积极研发下旅客户需求产品   汽车不竭地向电动化、智能化、网联化的标的发展，显赫援救新能源汽车 电子市集需求。产业政策方面，以“碳中庸”及“碳达峰”为布景，我国出台 了一系列营救新能源汽车行业发展的干系政策。字据《2030 年前碳达峰行动方 案》，2030 年新增新能源、清洁能源能源的交通器具比例达到 40%傍边。字据 《新能源汽车产业发展推敲（2021-2035 年）》，到 2035 年，纯电动汽车成为 新销售车辆的主流，人人边界用车全面电动化。连年来，我国乃至全球的新能 源汽车的渗入率不竭增长，2020-2022 年，我国新能源汽车市集的渗入率分别 为 5.4%、13.4%和 25.6%，实现显赫援救。新能源汽车已进入市集需求驱动的 快速发展阶段，改日有望提前实现上述政策想法。且跟着双积分政策的诊治， 我国车企将提高对新能源汽车的进入，加速电动车的坐蓐以及销售，提高新能 源汽车渗入率。   我国新能源汽车电子市集需求限度增长的径直能源来自两方面：一是新能 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 源汽车整车市集的发展，新能源汽车作为汽车电子产品的载体，其产量和增长 速率径直影响了新能源汽车电子市集的发展；二是新能源汽车电子化程度的提 高，智能化、网联化成为汽车产业的要紧发展趋势，为了舒服消费者对智能驾 驶、智能座舱等功能的要求，汽车电子产品在新能源汽车中的应用范围越来越 广，在汽车成本中所占的比例不竭提高。跟着汽车“三化”的不竭鼓舞，消费 习惯的络续改变，国民收入的日益增长，新能源汽车电子将成为产业链中不可 或缺且愈发要紧的一环。   公司本次募投名目实施后，坐蓐才略将进一步援救，故意于公司收拢产业 发展机遇，舒服不竭增长的下旅客户需求。   （2）援救新能源汽车电子零部件供应才略，适合限度化坐蓐需求   公司客户资源优质，且具有自在性。当今，公司汽车电子产品已凭借较好 的自在性、优良的性能以及性价比上风，得到了博世（BOSCH）、联合电子 （UAES）、大陆（Continental）、博格华纳（BorgWarner）等有名汽车零部件 供应商的认同，建立了牢固的客户资源上风。本名目的实施，将进一步增强公 司获客才略，优化产业链地位，扩大现有产能，阐扬限度效应以保持竞争力， 踏实行业地位。   此外，公司拟通过本名目的实施，积极优化产业布局，不竭丰富产品型号 及应用场景，在现有手艺的基础上，加大对新能源汽车电子零部件的研发力度 及坐蓐限度，从而援救公司的新能源汽车电子零部件的供货才略，以适合下贱 客户的坐蓐需求，增强公司的举座服务水平，提高公司在新能源汽车市集占有 份额。   （3）完善智能制造历程，保管市集竞争力   下贱末端行业的发展导致汽车电子零部件市集竞争络续加重，进而援救对 产品可靠性、安全性、抗干扰才略、使用寿命、一致性等性能的需求。智能制 造如自动化操作、数字化分享等，其历程及方式的完善将裁汰坐蓐成本，提高 产品可靠性及安全性，较大程度舒服下旅客户的坐蓐需要。   通过本名目诞生，公司将引进高端先进的坐蓐征战、模具、工装征战、检 测、实验征战以及坐蓐管制软件、想象、编程软件等，诞生数字化、智能化生 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 产车间，实现信息的分享与协同，作念到车间层面精确化蓄意、精益化坐蓐、可 视化展现、详尽化管制，援救征战运行效力、裁汰坐蓐成本，保障产品产量及 质地，援救客户舒服度；提高坐蓐效力及订单连接才略，巩固公司在行业内的 上风地位。      （二）证券类型   本次刊行证券的种类为可转换为本公司 A 股普通股股票的可转换公司债 券。该可转换公司债券及改日转换的 A 股普通股股票将在上海证券交易所上 市。      （三）刊行限度   字据干系法律法例及表大肆文献的要求并结合公司的筹画现象、财务现象 和投资名目的资金需求，本次拟刊行可转换公司债券召募资金总额不卓越东说念主民 币 61，000.00 万元（含 61，000.00 万元），具体刊行限度由公司股东大会授权董 事会在上述额度范围内详情。      （四）证券面值   本次刊行的可转换公司债券每张面值为东说念主民币 100 元。      （五）刊行价钱或订价方式   本次刊行的可转换公司债券按面值刊行。      （六）掂量召募资金量（含刊行用度）及召募资金净额   本次可转债的掂量召募资金总额不卓越 61，000.00 万元（含 61，000.00 万 元），扣除刊行用度后掂量召募资金净额为【】万元。      （七）召募资金专项存储的账户   本次刊行的可转换公司债券的召募资金将存放于公司董事会决定的专项账 户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会详情，并在刊行公告中暴露开户信 息。      （八）召募资金投向   本次向不特定对象刊行可转换公司债券召募资金总额不卓越 61，000.00 万 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 元（含 61，000.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将投向以下名目：                                                 单元：万元 序号             名目称号              名目投资总额       拟进入召募资金             共计                    75，360.32    61，000.00      新能源汽车电子零部件坐蓐基地诞生名目实檀越体为公司全资子公司合兴 汽车电子（嘉兴）有限公司，实施地点为浙江省嘉兴市。      本次向不特定对象刊行可转换公司债券的召募资金到位后，公司将按照项 目的推行需求将召募资金进入上述名目，名目投资总额高于本次拟使用召募资 金进入部分由公司自筹责罚；若本次刊行扣除刊行用度后的推行召募资金低于 上述召募资金拟进入金额，不及部分由公司自筹责罚。      在本次向不特定对象刊行可转换公司债券的召募资金到位之前，公司将根 据名目需要以自筹资金先行进入上述名目，并在召募资金到位后按照干系法律 法例的要乞降范例对先期进入资金给以置换。      （九）刊行方式与刊行对象      本次可转换公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会与本 次刊行的保荐机构（主承销商）在刊行前协商详情。      本次可转换公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结算有限牵扯公司上 海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、相宜法律划定的其他投资 者等（国度法律、法例不容者除外）。      （十）承销方式及承销期      本次刊行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）国泰君安选定余额包 销的方式承销，承销期为自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。      （十一）刊行用度      本次刊行可转换公司债券用度掂量约为【】万元，具体为：           名目                       掂量金额（万元）         承销及保荐用度                                        【】         刊行东说念主讼师用度                                        【】 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书            名目                       掂量金额（万元）           管帐师用度                                 【】          资信评级用度                                 【】     信息暴露及刊行手续费等用度                               【】            共计                                   【】    以上刊行用度可能会字据本次刊行的推行情况而增减。    （十二）证券上市的时候安排、央求上市的证券交易所    本次刊行的主要时候安排如下：  日期                            事项  T-2 日   刊登召募说明书偏激选录、刊行公告、网出发演公告  T-1 日   原股东优先配售股权登记日、网出发演          刊登刊行教唆性公告、原 A 股股东优先认购配售及缴款日、网上申购日、确  T日          定网上刊行数目及对应的网上中签率、网上申购配号 T+1 日    刊登网上中签率公告、进行网上申购摇号抽签 T+2 日    刊登网上中签结果公告、网上中签投资者足额交纳认购资金 T+3 日    字据中签结果网上计帐交割和债权登记 T+4 日    刊登刊行结果公告、召募资金划至刊行东说念主账户    上述日期均为交易日，如干系监管部门要求对上述日程安排进行诊治或遇 首要突发事件影响本次可转债刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修 改刊行日程并实时公告。本次刊行结果后，公司将尽快朝上海证券交易所央求 上市交易。    （十三）本次刊行证券的上市理会    本次刊行的可转债不设持有期限制。刊行结果后，公司将尽快朝上海证券 交易所央求上市交易，具体上市时候将另行公告。    （十四）公司持股 5%以上股东或董事、监事、高档管制东说念主对于本次刊行 可转换公司债券干系事项的承诺    （1）本东说念主/本企业承诺不越权干与公司筹画管制举止，不侵占公司利益；    （2）本东说念主/本企业承诺切实履行公司制定的干系填补答复步调以及本东说念主/本 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 企业对此作出的任何干系填补答复步调的承诺，若本东说念主/本企业违抗该等承诺并 给公司或者投资者形成损失的，本东说念主/本企业散逸照章承担对公司或者投资者的 相应法律牵扯。   （1）本东说念主承诺不无偿或以不公正条件向其他单元或者个东说念主运送利益，也不 给与其他方式损害公司利益；   （2）本东说念主承诺对本东说念主的职务消费步履进行拘谨；   （3）本东说念主承诺不动用公司金钱从事与本东说念主所履行职责无关的投资、消费活 动；   （4）本东说念主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回 报步调的推广情况相挂钩；   （5）若公司改日实施股权激发蓄意，本东说念主承诺股权激发的行权条件与公司 填补答复步调的推广情况相挂钩；   （6）本承诺出具日后至本次向不特定对象刊行可转换公司债券实施完了 前，若中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构作出对于填补答复步调及 其承诺的其他新的监管划定的，且上述承诺不成舒服中国证监会、上海证券交 易所等证券监管机构的该等划定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会、上海证 券交易所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺；   （7）本东说念主承诺切实履行公司制定的干系填补答复步调以及本东说念主对此作出的 任何干系填补答复步调的承诺，若本东说念主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成 损失的，本东说念主散逸照章承担对公司或者投资者的相应法律牵扯。      三、本次刊行的基本条目      （一）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可转换公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。      （二）债券期限   本次刊行的可转换公司债券的期限为自觉行之日起 6 年。 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （三）债券利率   本次刊行的可转换公司债券的票面利率的详情方式及每一计息年度的最终 利率水平，提请公司股东大会授权公司董事会在刊行前字据国度政策、市集状 况和公司具体情况与保荐东说念主（主承销商）协商详情。   （四）还本付息的期限和方式   本次刊行的可转换公司债券给与每年付息一次的付息方式，到期反璧本金 和终末一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次刊行的可转换公司债券持有 东说念主按持有的可转换公司债券票面总金额，自可转换公司债券刊行首日起每满一 年可享受确当期利息。   年利息的狡计公式为：I=B×i，其中：   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转换公司债券持有东说念主在计息年度（以下简称“已往” 或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；   i：指可转换公司债券确已往票面利率。   （1）本次刊行的可转换公司债券给与每年付息一次的付息方式，计息肇始 日为可转换公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可转换公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个责任日，顺展期 间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易 日，公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付已往利息。在付息债权登记 日前（包括付息债权登记日）央求转换成公司股票的可转换公司债券，公司不 再向其持有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （4）可转换公司债券持有东说念主所赢得利息收入的应付税项由持有东说念主承担。转 股年度干系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会字据干系法律法例及上海 证券交易所的划定详情。   （五）转股期限   本次刊行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券刊行结果之日起满六 个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。   （六）转股价钱的详情偏激诊治   本次刊行的可转换公司债券的运转转股价钱不低于召募说明书公告日前二 十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引 起股价诊治的情形，则对诊治前交易日的收盘价按经过相应除权、除息诊治后 的价钱狡计）和前一个交易日公司股票交易均价，具体运转转股价钱提请公司 股东大会授权公司董事会在刊行前字据市集现象和公司具体情况与保荐机构 （主承销商）协商详情。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股 票交易总量。   在本次刊行之后，当公司发生派发股票股利、转增股本、增发新股或配 股、派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转换公司债券转股而增多的 股本），将按下述公式进行转股价钱相应诊治（保留极少点后两位，终末一位四 舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/(1+n)；   增发新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k)；   上述两项同期进行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k)； 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   派送现款股利：P1＝P0-D；   上述三项同期进行：P1＝(P0-D+A×k)/(1+n+k)。   其中：P1 为诊治后转股价，P0 为诊治前转股价，n 为送股或转增股本率， A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现款股利。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将循序进行转股价钱调 整，并在上海证券交易所网站和中国证券监督管制委员会（以下简称“中国证 监会”）指定的上市公司信息暴露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明 转股价钱诊治日、诊治办法及暂停转股时期（如需）；当转股价钱诊治日为本次 刊行的可转换公司债券持有东说念主转股央求日或之后，转换股票登记日之前，则该 持有东说念主的转股央求按公司诊治后的转股价钱推广。   当公司可能发生股份回购或刊出、公司合并、分立或任何其他情形使公司 股份类别、数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转换公司债 券持有东说念主的债权柄益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公正、公正、 公允的原则以及充分保护本次刊行的可转换公司债券持有东说念主权益的原则诊治转 股价钱。干系转股价钱诊治内容及操作办法将依据那时国度干系法律法例及证 券监管部门的干系划定来制订。   （七）转股价钱向下修正条目   在本次刊行的可转换公司债券存续时期，当公司股票在职意一语气三十个交 易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会 有权提议转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行的可转换公司债券的股东应当躲藏。修正 后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价 和前一交易日的公司股票交易均价之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低 于最近一期经审计的每股净金钱和股票面值。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱诊治日及之后的 交易日按诊治后的转股价钱和收盘价狡计。   如公司决定向下修正转股价钱时，公司须在上海证券交易所网站和中国证 监会指定的上市公司信息暴露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公 告修正幅度、股权登记日及暂停转股时期等干系信息。从股权登记日后的第一 个交易日（即转股价钱修正日）起，开首还原转股央求并推广修正后的转股价 格。   若转股价钱修正日为转股央求日或之后，转换股份登记日之前，该类转股 央求应按修正后的转股价钱推广。      （八）转股数目的详情方式   本次刊行的可转换公司债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数目的计 算方式为：Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 为可转换公司债券持有东说念主央求转股的可转换公司债券票面总金 额；P 为央求转股当日灵验的转股价钱。   可转换公司债券持有东说念主央求转换成的股份须是整数股。转股时不及转换为 一股的可转换公司债券余额，公司将按照上海证券交易所等部门的干系划定， 在可转换公司债券持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该部分可转换 公司债券的票面金额以及对应确当期应计利息。      （九）赎回条目   在本次刊行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回沿途未转 股的可转换公司债券，具体赎回价钱由股东大会授权董事会字据刊行时市集情 况与保荐机构（主承销商）协商详情。   转股期内，当下述两种情形的任意一种出当前，公司有权决定按照以债券 面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可转换公司债券： 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （1）在转股期内，如果公司股票在职何一语气三十个交易日中至少十五个交 易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转换公司债券未转股余额不及 3，000 万元时。   当期应计利息的狡计公式为：IA=B×i×t/365，其中：   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转换公司债券持有东说念主理有的可转换公司债券票面总金 额；   i：指可转换公司债券已往票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在换股价钱诊治 前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价钱狡计，在转股价钱诊治后的交易日 按诊治后的转股价钱和收盘价狡计。      （十）回售条目   在本次刊行的可转换公司债券终末两个计息年度，如果公司股票收盘价在 任何一语气三十个交易日低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有东说念主有权 将其持有的沿途或部分可转换公司债券按面值加受骗期应计利息的价钱回售给 公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转换公司债券转股而增多的股本）、配股以及派发 现款股利等情况而诊治的情形，则在诊治前的交易日按诊治前的转股价钱和收 盘价钱狡计，在诊治后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价钱狡计。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股价钱诊治 之后的第一个交易日起再行狡计。   本次刊行的可转换公司债券终末两个计息年度，可转换公司债券持有东说念主在 每年回售条件初次舒服后可按上述商定条件欺诈回售权一次，若在初次舒服回 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 售条件而可转换公司债券持有东说念主未在公司届时公告的回售禀报期内禀报并实施 回售的，该计息年度不成再欺诈回售权，可转换公司债券持有东说念主不成屡次欺诈 部分回售权。   若公司本次刊行的可转换公司债券召募资金投资名目的实施情况与公司在 召募说明书中的承诺情况比较出现首要变化，且该变化被中国证监会认定为改 变召募资金用途的，可转换公司债券持有东说念主享有一次回售的权柄。可转换公司 债券持有东说念主有权将其持有的可转换公司债券沿途或部分按债券面值加受骗期应 计利息价钱回售给公司。持有东说念主在附加回售条件舒服后，不错在公司公告后的 附加回售禀报期内进行回售，该次附加回售禀报期内乌有施回售的，自动丧失 该附加回售权。   （十一）转股年度干系股利的包摄   因本次刊行的可转换公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的 权益，在股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的系数普通股股东（含因 本次刊行的可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分拨，享有同等 权益。   （十二）刊行方式及刊行对象   本次可转换公司债券的具体刊行方式由公司股东大会授权公司董事会与本 次刊行的保荐机构（主承销商）在刊行前协商详情。   本次可转换公司债券的刊行对象为持有中国证券登记结算有限牵扯公司上 海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、相宜法律划定的其他投资 者等（国度法律、法例不容者除外）。   （十三）向原股东配售的安排   本次刊行的可转换公司债券给予公司原股东优先配售权，原股东有权毁灭 优先配售权。具体向原股东优先配售数目提请股东大会授权董事会在刊行前根 据市集情况详情，并在本次可转换公司债券的刊行公告中给以暴露。   原股东优先配售之外的余额和原股东毁灭优先配售后的部分给与网下对机 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 构投资者发售和/或通过上海证券交易所交易系统网上订价刊行相结合的方式进 行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由股东大会授权董事会与保荐机构 （主承销商）在刊行前协商详情。   （十四）债券持有东说念主会议干系事项   （1）可转换公司债券持有东说念主的权柄   ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有商定利息；   ②字据商定条件将所持有的可转换公司债券转为公司股份；   ③字据商定的条件欺诈回售权；   ④依照法律、行政法例及公司轨则的划定转让、赠与或质押其所持有的可 转换公司债券；   ⑤依照法律、公司轨则的划定赢得干系信息；   ⑥按商定的期限和方式要求公司偿付可转换公司债券本息；   ⑦依照法律、行政法例等干系划定参与或托福代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并欺诈表决权；   ⑧法律、行政法例及公司轨则所赋予的其作为公司债权东说念主的其他权柄。   （2）可转换公司债券持有东说念主的义务   ①遵从公司刊行可转换公司债券条目的干系划定；   ②依其所认购的可转换公司债券数额交纳认购资金；   ③遵从债券持有东说念主会议形成的灵验决议；   ④除法律、法例划定及可转换公司债券召募说明书商定之外，不得要求公 司提前偿付可转换公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及公司轨则划定应当由可转换公司债券持有东说念主承担的其 他义务。 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   在本次可转换公司债券存续时期内，当出现以下情形之一时，应当召集债 券持有东说念主会议：   （1）公司拟变更本次可转换公司债券召募说明书的商定；   （2）拟修改本次可转债持有东说念主会议规则；   （3）公司未能按期支付本次可转债本息；   （4）拟变更债券受托管制东说念主或者受托管制条约的主要内容；   （5）公司减资（因职工持股蓄意、股权激发或公司为珍视公司价值及股东 权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、落幕或者央求歇业；   （6）保证东说念主（如有）、担保物（如有）或其他偿债保障步调（如有）发生 首要变化；   （7）发生其他对债券持有东说念主权益有首要骨子影响的事项；   （8）字据法律、行政法例、中国证监会、上海证券交易所及公司债券持有 东说念主会议规则的划定，应当由债券持有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：   （1）公司董事会提议；   （2）受托管制东说念主提议；   （3）单独或共计持有本次可转换公司债券未偿还债券面值总额 10%以上 的债券持有东说念主书面提议；   （4）法律、行政法例、中国证监会划定的其他机构或东说念主士。   （十五）担保情况   本次刊行的可转换公司债券不提供担保。    四、本次刊行的干系机构   （一）刊行东说念主 刊行东说念主            合兴汽车电子股份有限公司 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 法定代表东说念主           陈文葆 住所              浙江省乐清市虹桥镇幸福东路 1098 号 筹商电话            0577-5711 7711 传真              0577-5757 0796 董事会布告           周汝中 筹商东说念主             周汝中      （二）保荐机构、主承销商、受托管制东说念主 称号              国泰君安证券股份有限公司 法定代表东说念主           贺青 住所              中国（上海）摆脱贸易试验区商城路 618 号 筹商电话            021-3867 6798 传真              021-3867 0798 保荐代表东说念主           阮晗、杜惠东 名目协办东说念主           谢李园 名目承办东说念主           秦磊、王佳颖、李博文、仇伟峰      （三）刊行东说念主讼师 称号              国浩讼师（上海）事务所 负责东说念主             徐晨 住所              上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层 筹商电话            021-5234 1668 传真              021-5234 3323 承办讼师            邵禛、王博、郭子聪      （四）审计机构 称号              天健管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主             胡少先 住所              杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 筹商电话            0571-8821 6888 传真              0571-8821 6999 承办注册管帐师         施其林、唐彬彬 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 称号             上会管帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东说念主            张晓荣 住所             上海市静安区威海路 755 号 25 层 筹商电话           021-5292 0000 传真             021-5292 1369 承办注册管帐师        张炜、丁清清 注：公司 2021 年第二届董事会第四次会议和 2021 年第二次临时股东大会审议通过变更会 计师事务所的议案，礼聘上会管帐师事务所（特殊普通合伙）为公司 2021 年度审计机 构。      （五）资信评级机构 称号             中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东说念主            张剑文 住所             深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼 筹商电话           0755-8287 2897 传真             0755-8287 2090 署名评级东说念主员         徐宁怡、朱琳艺      （六）央求上市的证券交易所 称号             上海证券交易所 住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦 筹商电话           021-6880 8888 传真             021-6880 4868      （七）登记结算机构 称号             中国证券登记结算有限牵扯公司上海分公司 住所             上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保障大厦 3 楼 筹商电话           021-5870 8888 传真             021-5889 9400      （八）本次可转换公司债券的收款银行 收款银行           【】 账号             【】 筹商电话           【】 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    五、刊行东说念主背约牵扯   （一）组成背约的情形   刊行东说念主未能按期支付本次可转债的本金或者利息，以及本召募说明书、《债 券持有东说念主会议规则》、《受托管制条约》或其他相适用法律法例划定的其他背约 事项。   （二）背约牵扯   发生背约情形时，公司应当承担相应的背约牵扯，包括但不限于按照本募 集说明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息。对于逾期未付的 利息或本金，公司将字据逾期天数按债券票面利率向债券持有东说念主支付逾期利 息。其他背约事项及具体法律救济方式请参照《债券持有东说念主会议规则》以及 《受托管制条约》干系商定。   （三）争议责罚机制   本次可转债刊行和存续时期所产生的争议或纠纷，源流应在争议各方之间 协商责罚。如果协商责罚不成，争议各方有权按照《受托管制条约》、《债券持 有东说念主会议规则》等商定，向刊行东说念主住所地有统治权东说念主民法院拿告状讼。    六、公司与本次刊行干系中介机构之间的关系   适度 2023 年 6 月 30 日，保荐东说念主（主承销商）权益客需部持有公司 构、证券服务机构偏激负责东说念主、高档管制东说念主员、承办东说念主员之间不存在其他径直 或障碍的股权关系或其他利益关系。 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                   第三节 风险因素      一、与刊行东说念主干系的风险      （一）筹画风险   公司汽车电子业务的客户主要为全球有名汽车零部件供应商和整车厂商， 汽车电子产品定制化程度高，公司需提前搭建定制化产线进行配套坐蓐，若下 旅客户的产品需求缩小，则将对公司的筹画功绩产生不利影响。公司消费电子 业务的客户主要为各种有名品牌电器厂商，消费电子产品具有一定的通用性， 客户相对分散，因此消费电子行业的举座景气程度将影响下旅客户需求，进而 影响刊行东说念主筹画功绩。   汽车零部件行业普遍具有客户较为集会的行业特色。诚然公司深耕汽车电 子行业多年，在行业内蚁集了一定的竞争上风，并经过严格的筛选以及考核程 序，与主要客户的合作关系体现了经久自在的特色，但若改日客户的筹画发生 变化或公司产品和服务质地不成络续舒服客户要求，导致公司的客户自在性和 业务络续性发生变化，公司主要客户出现流失，将对公司筹画功绩产生不利影 响。   公司在与客户签署的合作条约中，普遍商定若因公司产品质地原因导致的 客户停产损失、废品损结怨返修用度需由公司承担抵偿牵扯。公司高度深爱产 品质地管制，当今已建立起完善的质地管制体系，并通过了 ISO9001 质地管制 体系、IATF16949 质地管制体系、ISO14001 环境管制体系、ISO/IEC17025 实 验室认证许可、OHSAS18001 职业健康安全等体系认证。禀报期内，公司永久 将为客户提供高品质产品的理念融入坐蓐各个门径当中，质地遏抑轨制和步调 实施细腻，未发生过首要产品质地纠纷，但改日公司筹画中，公司仍可能靠近 由于产品质地未达要求被客户索赔风险。 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   公司当今已建立了较为完善的管制体系，但跟着本次可转换债券刊行完 成，公司坐蓐筹画限度将进一步扩大，里面组织结构和管制体系日趋复杂。公 司将在运营管制、轨制诞生、东说念主员管制、产品质地遏抑、资源调配等方面靠近 更大的挑战。若公司无法字据推行业务需求作念到灵验提高管制遏抑水缓和管制 效力、引进专科东说念主才、援救信息化诞生速率，公司将靠近一定的筹画管制风 险。   当今，公司在好意思国、德国、日本设有全资子公司和全资二级子公司，在韩 国设有服务处。外洋机构所在国在政事、经济、法律、文化、话语及意志形态 方面与我国存在较大差异，若外洋机构所在地的政事、经济与法律环境发生对 公司不利的变化，或公司无法建立与当地法律、民俗、习惯所适合的管制轨制 并给以灵验实施，将对公司外洋机构的正常运营带来风险。      （二）手艺风险   跟着汽车产业向智能化、网联化、电动化、轻量化标的的不竭发展，公司 需要实时追踪产业发展趋势，不竭开展手艺创新和新产品开发。最近三年及一 期，公司研发用度分别为 5，986.68 万元、7，149.57 万元、8，197.35 万元和 增多，深化产、学、研合作，挖掘、援救企业研发才略。若公司不成络续进行 手艺研发，提高手艺创新才略，可能会失去产业核心竞争力，存在筹画功绩下 降的风险。   通过多年业务发展，公司在汽车电子和消费电子的研发、坐蓐和销售边界 已蚁集了一批训戒丰富的管制、手艺东说念主才，并领有多项常识产权与核心非专利 手艺，形成了相应的东说念主才和手艺上风。跟着行业竞争的日趋热烈，具备行业经 验的核心手艺东说念主员已成为企业连接发展的要津。公司也不竭改善用东说念主机制，建 立了相应的东说念主才引进轨制和拘谨激发轨制，并通过建立严实的守秘轨制、签署 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 守秘条约等方式，防守核心手艺透露。如果改日市集竞争加重，公司出现核心 手艺东说念主员流失或无法实时引进干系东说念主才，将制约公司改日的连接发展，对筹画 功绩形成不利影响。   （三）财务风险 经济的维持产业之一，也靠近着市集需求增速放缓等因素影响。公司营业收入 和营业利润主要来自于汽车产业，公司筹画功绩与下贱汽车市集的景气度密切 干系。公司存在因汽车产销量回落、原材料价钱波动、市集竞争加重等因素， 而发生公司筹画功绩络续下滑的风险。   受产品价钱、成本变动因素的影响，公司产品毛利率出现一定波动。最近 三年及一期，公司空洞毛利率分别为 34.17%、30.93%、30.34%和 33.79%。 诚然禀报期内公司产品毛利率保管在相对较高的水平，但若改日出现量产产品 价钱显赫下落或原材料等坐蓐成本显赫上升等情形，公司产品毛利率存在连接 下落的风险。   公司给与以销定产模式，字据客户推行订单量和客户预测采购量安排生 产、备货，对于存货限度进行管制。公司亦已按看管帐轨制干系划定足额计提 了存货跌价准备，但若在以后的筹画年度中因市集环境发生变化或竞争加重导 致存货跌价或存货变现困难，公司的盈利才略将可能受到不利影响。   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 的 固 定 资 产 账 面 价 值 分 别 为 36，635.32 万 元 、 例分别为 63.83%、63.04%、55.23%和 51.60%，占比较高，公司所领有的固 定金钱主要包括房屋及建筑物和机器征战。禀报期内，公司依托该等固定金钱 实现了较好的经济效益，筹画功绩细腻，同期公司仍在络续进入产线诞生，不 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 断扩大产能，固定金钱账面价值及占比掂量将进一步援救。若改日坐蓐筹画环 境或下贱市集需求等因素发生不利变化，可能存在计提固定金钱减值准备的风 险，进而对公司的利润形成一定程度的影响。   禀报期各期末，公司在建工程账面价值为 11，715.84 万元、15，282.13 万 元、23，096.12 万元和 24，227.32 万元，占非流动金钱的 20.41%、22.79%、 物。刊行东说念主主要在建定制化产线进入限度较大，产线各说念工序机器征战的调试 优化周期较长，对应客户审核产线并下发肃穆的坐蓐批准 PPAP 时候同样存在 较大的概略情趣。若干系产线诞生受客户下贱产品需求缩小、产品考证失败等 因素影响，而发生展期开工、特地停工等情形，则将导致公司在建工程减值损 失显赫，从而对公司的筹画功绩产生首要不利影响。   公司销售及采购结算货币除东说念主民币外主要为好意思元和欧元，在外币销售价钱 不变的情况下，东说念主民币增值将会减少以东说念主民币折算的销售收入，裁汰产品毛利 率。公司在订单报价时会计划汇率变动因素进行价钱调遣，但若改日东说念主民币汇 率大幅度增值，将对公司的出口业务和筹画后果形成一定不利影响。   跟着公司业务限度的上升，公司应收款项限度也不竭增多。公司应收款项 限度较大是由公司所处汽车零部件行业及公司筹画模式特色决定的。公司的主 要客户均为国表里有名企业，客户金钱限度较大、筹画功绩自在、信誉细腻， 与公司具有经久合作关系，应收账款发生坏账的可能性较小。同期，公司已制 定了相宜管帐准则和推行情况的坏账准备计提政策。诚然公司应收账款回收风 险较小，但若主要债务东说念主的筹画现象发生恶化，公司不成实时回收应收款项， 对公司金钱质地以及财务现象将产生不利影响。 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    二、与行业干系的风险   （一）汽车产销量回落的风险   受益于住户收入水平日益提高以及我国政府对于汽车产业的各项刺激消费 政策，禀报期内我国汽车产销量不竭上升，汽车产业也快速发展。自 2009 年 起，我国汽车产销量已一语气十四年蝉联全球第一。然则，受燃油车购置税优惠 政策退出、新能源补贴退坡等多方面因素影响，2023 年一季度我国汽车产销累 计完成 621.0 万辆和 607.6 万辆，较同期呈现小幅下滑。若改日因住户消费水 平下落、汽车消费意愿变化等原因，导致我国汽车产业发展进一步放缓，公司 可能靠近功绩增长放缓以至下滑的风险。   （二）市集竞争加重的风险   跟着我国汽车产业的不竭发展，电子信息手艺在汽车边界的不竭应用以及 国产替代化进程的不竭鼓舞，我国汽车电子产业限度实现了快速发展。与此同 时，汽车电子产业的竞争也日趋热烈。一方面，现有企业扩大坐蓐限度，增多 固定金钱投资；另一方面，消费电子等行业的企业横向发展进入汽车电子领 域。诚然汽车电子产业在客户认证、手艺研发等方面具有较高的进入壁垒，公 司在客户资源、手艺积淀、坐蓐管制等方面也形成了一定的先发上风。但若公 司改日不成络续保管竞争上风，提高自己竞争力，在愈加热烈的市集竞争中， 公司将靠近市集份额下落的风险。   （三）产品价钱波动风险   我国汽车产业、家用电器产业总体进入行业熟习期，消费者议价才略渐渐 增强。面对价钱压力，公司客户可通过压缩上游盈利空间的方式转嫁价钱压 力，导致汽车电子、消费电子产品的价钱出现下滑。在汽车电子边界，整车市 场竞争愈发热烈，自 2023 年一季度起，由特斯拉、东风汽车掀翻的电动车、 燃油车边界的降价促销潮，将进一步增多上游汽车零部件厂商产品的价钱压 力，加速行业款式洗牌；在消费电子边界，电子产品的利润空间与产品质命周 期亦密切干系，新产品推出市集后，其利润空间通常随时候推移而不竭下落， 从而导致产品价钱波动。若改日公司产品价钱产生大幅波动，对公司筹画功绩 将会产生不利影响。如上述因素发生首要不利变化，在极点情况下，公司本次 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 可转债刊行已往的营业利润存在同比下滑 50%以上的风险。   （四）新手艺、新产品替代的风险   汽车电子行业的发展趋势与电子信息手艺和汽车制造手艺的发展密切相 关。连年来，汽车电子产品的手艺更新较快，各种汽车电子产品不竭推陈出 新。尤其是跟着新能源汽车产业的昌盛发展，使汽车的能源传输方式发生革新 性改变，将对汽车电子产品的下贱市集需求产生要紧影响。若公司未选定适当 的应酬步调，实时实现产品的转型，则将靠近产品被替代的风险，公司筹画业 绩可能受到一定的负面影响。   （五）原材料价钱波动风险   公司原材料主要为铜材、塑胶料等巨额商品和电子元器件产品，原材料价 格波动将径直影响公司产品的坐蓐成本。连年来，铜材、塑胶料有所波动，对 公司功绩也有所影响。诚然公司通过建立产品价钱诊治机制、提高原材料利用 率等步调，在一定程度上减少了原材料价钱波动对公司利润水平的影响。但若 原材料在短期剧烈波动且公司无法连接向下贱传导，将对公司筹画功绩产生较 大挑战。   （六）出口业务风险   公司汽车电子出口业务以欧洲地区为主，放射北好意思、东南亚等地区；消费 电子出口业务以亚洲地区为主。2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 万元、 26，445.33 万元和 15，283.99 万元，占主营业务收入的比例分别为 口业务可能靠近出进口政策变动、市集竞争热烈、国际贸易摩擦、干系国度或 地区管制等风险，导致外售收入下落，进而对公司盈利才略产生不利影响。    三、其他风险   （一）召募资金投资名目带来的风险   公司本次召募资金将用于新能源汽车电子零部件坐蓐基地诞生名目。由于 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 召募资金投资名目需要一定的诞生期，若名目在实施过程中受到工程进程、工 程管制、征战供应等因素的不利影响，则将导致名目诞生不达预期。同期由于 募投名目需要较万古候产收效益，若在名目诞生时期市集环境发生首要不利变 化，将径直影响名目实施效果，从而影响公司预期功绩。   本次募投名目实施地点位于浙江省嘉兴市，嘉兴工场诞生将进一步增多公 司新能源汽车电子零部件等产品的产能。嘉兴市地处长三角土产货，区域内产业 体系配套完善，物发配送方便，故意于深度开发市集并为客户提供更为快捷、 一体化的服务。公司已对召募资金投资名目的可行性进行了较为充分地分析和 论证，对召募资金投资名目的产品市集拓展和新增产能消化收受作念了充分的准 备责任。但若名目投产后，宏不雅经济环境出现较大变化，下贱市集需求黯然， 公司将靠近产能过剩风险。   本次募投名目建成并投产后，公司固定金钱限度将大幅增长，短期内会新 增折旧摊销用度。公司已对本次召募资金投资名目进行了较为充分的市集调查 及可行性论证，掂量公司改日营业收入及净利润的增长或者消化本次募投名目 新增折旧用度。公司本次召募资金投资名目总体资金需求量较大，掂量达产后 每年新增折旧摊销卓越 6，500.00 万元。鉴于改日市集存在概略情趣，若本次募 投名目产生的效益未及预期，无法躲避折旧摊销金额，公司存在因折旧摊销增 加而导致筹画功绩下滑的风险。   （二）与本次可转换公司债券刊行干系的风险   可转债的存续期限内，公司需按可转债的刊行条目就可转债未转股的部分 每年偿付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提议的回售要求。受国度政 策、法例、行业和市集等不可控因素的影响，若公司的筹画举止没能带来预期 答复，难以躲避可转债本息金额限度，可能影响公司对可转债本息的按时足额 兑付，以及对投资者回售要求的承兑才略。 合兴汽车电子股份有限公司             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   本次可转换公司债券转股情况受转股价钱、转股期公司股票价钱、投资者 偏好和样式预期等诸多因素影响。如果因上述因素导致可转换公司债券未能在 转股期内转股，公司则需对未转股的可转换公司债券偿付本息，从而增多公司 财务用度和筹画压力。   可转换公司债券是一种具有债券本性且附有股票期权的混杂型证券，其二 级市集价钱受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、刊行东说念主股票价钱、赎回条 款、回售条目和向下修正条目、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转 换公司债券的投资者具备一定的专科常识。可转换公司债券在上市交易、转股 等过程中，其价钱可能会出现特地波动或与其投资价值严重偏离的征象，从而 可能使投资者遭遇损失。   本次可转换公司债券刊行决议配置了公司转股价钱向下修正条目：在本次 刊行的可转换公司债券存续时期，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议转 股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。上述决议须经出席会议的股东 所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有本次发 行的可转换公司债券的股东应当躲藏。修正后的转股价钱应不低于该次股东大 会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的公司股票交易均价 之间的较高者，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净金钱和 股票面值。若在前述三十个交易日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价 气派整日前的交易日按诊治前的转股价钱和收盘价狡计，在转股价钱诊治日及 之后的交易日按诊治后的转股价钱和收盘价狡计。   改日在舒服可转债转股价钱修正条目时，公司董事会可能基于公司的股票 情况、市集因素、业务发展情况和财务现象等多重因素计划，不提议转股价钱 向下修正决议，或董事会虽提议转股价钱向下修正决议但决议未能通过股东大 会表决。因此，存续期内可转债持有东说念主可能靠近转股价钱向下修正条目乌有施 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 的风险。   公司股价走势取决于公司功绩、宏不雅经济形势、股票市集总体现象等多种 因素影响。本次可转债刊行后，公司股价可能络续低于本次可转债的转股价 格，因此可转债的转换价值可能裁汰，可转债持有东说念主的利益可能受到不利影 响。   本次刊行配置了公司转股价钱向下修正条目。如果公司未能实时向下修正 转股价钱或者即使公司向下修正转股价钱，但公司股票价钱仍络续低于转股价 格，仍可能导致本次刊行的可转债转换价值裁汰，可转债持有东说念主的利益受到不 利影响。   由于可转换公司债券的转股情况受刊行窗口、二级市集股价波动、投资者 预期等多种概略情因素影响，且本次召募资金投资的产业假名目需要一定的建 设期，在此时期干系的投资无法沿途产生收益。因此，本次可转债刊行后，如 债券持有东说念主在转股期开首后的较短时期内将大部分或沿途可转换公司债券转换 为公司股票，公司将靠近当期每股收益和净金钱收益率被摊薄的风险。 合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                   第四节 公司基本情况     一、公司刊行前股本总额及前十名股东持股情况     适度 2023 年 6 月 30 日，公司的股权结构如下：            股份类型                             持股数目（股）                持股比例（%） 一、有限售条件股份                                         351，886，899              87.28 其中：境内非国有法东说念主理股                                      306，765，000              76.09 境内当然东说念主理股                                            45，121，899              11.19 其中：境外法东说念主理股                                                     -                - 境外当然东说念主理股                                                       -                - 二、无尽售条件股份                                          51，268，051              12.72 三、股份总额                                            403，154，950             100.00     适度 2023 年 6 月 30 日，公司前十名股东偏激持股情况如下：                                                 持有有限售             质押或冻结情况 序   股东名   股东性     持股数目           持股比例                                                 条件股份数             股份    数目 号    称     质       （股）            （%）                                                 量（股）              状态    （股）     合兴集   境内非     公司     东说念主           境内自            然东说念主           境内自            然东说念主           境内自            然东说念主           境内自            然东说念主           境内自            然东说念主 合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                 持有有限售         质押或冻结情况 序    股东名    股东性   持股数目           持股比例                                                 条件股份数         股份     数目 号     称      质     （股）            （%）                                                 量（股）          状态     （股）             境内自              然东说念主             境内自              然东说念主             境内自              然东说念主             境内自              然东说念主        共计         358，582，806        88.93      348，398，399   -    1，270，000      二、公司组织机构及主要对外投资情况      （一）公司组织结构图      适度 2023 年 6 月 30 日，公司的组织结构图如下所示：      （二）公司对外投资情况      适度 2023 年 6 月 30 日，公司共有 5 家说念内全资控股子公司、3 家说念外全 合兴汽车电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 资控股子公司、1 家说念外全资二级子公司、2 家说念内分公司以及一家说念外服务 处，1 家参股公司。其中，刊行东说念主理有各子公司及参股公司的权益比例情况如 下： 序号                   企业称号                         公司径直及障碍共计持股比例       （1）浙江合兴电子元件有限公司      公司称号         浙江合兴电子元件有限公司 协调社会信用代码          91330382704392671W          住所       浙江省乐清市虹桥镇幸福东路 1098 号          类型       有限牵扯公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）  法定代表东说念主            陈文义      注册成本         3，000 万元东说念主民币                   电子真空器件、电子元件及组件、塑料成品、模具想象、研发、制                   造、加工、销售；金属成品机械加工、销售；塑胶原材料、金属材料      筹画范围                   销售；货品出进口、手艺出进口。（照章须经批准的名目，经干系部                   门批准后方可开展筹画举止）      成立日期         1996 年 6 月 3 日      营业期限         1996 年 6 月 3 日至经久  序号                股东称号                 认缴出资额（万元）            持股比例（%）                 共计                            3，000.00             100.00 合兴汽车电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                     单元：万元            名目               2023 年 6 月 30 日               2022 年 12 月 31 日        总金钱                         32，061.69                 34，116.69        净金钱                         25，389.97                 27，491.58            名目                 2023 年 1-6 月                   2022 年度        营业收入                        18，433.69                 36，513.14        净利润                         2，797.75                   6，269.87   注： 2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。   （2）合兴汽车电子（太仓）有限公司   公司称号           合兴汽车电子（太仓）有限公司 协调社会信用代码         91320585085046402L       住所         太仓市广州东路 117 号       类型         有限牵扯公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）  法定代表东说念主           陈文葆   注册成本           20，000 万元东说念主民币                  一般名目：汽车零部件研发；汽车零部件及配件制造；汽车零配件零                  售；塑料成品制造；塑料成品销售；电子元器件制造；电子真空器件                  制造；电子真空器件销售；金属材料销售；模具制造；模具销售；企                  业管制征询；货品出进口；手艺出进口；机械零件、零部件销售；金   筹画范围           属成品销售；信息手艺征询服务；工业想象服务；电机偏激遏抑系统                  研发；手艺服务、手艺开发、手艺征询、手艺交流、手艺转让、手艺                  推广；电板零配件坐蓐；集成电路制造；电力电子元器件销售；电板                  零配件销售；金属成品研发；五金产品研发（除照章须经批准的名目                  外，凭营业派司照章自主开展筹画举止）   成立日期           2013 年 12 月 5 日   营业期限           2013 年 12 月 5 日至 2043 年 12 月 4 日  序号              股东称号                认缴出资额（万元）               持股比例（%）                 共计                            20，000.00          100.00                                                                     单元：万元            名目               2023 年 6 月 30 日               2022 年 12 月 31 日        总金钱                         51，568.47                 54，599.94 合兴汽车电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书         净金钱                       44，440.96                40，871.03            名目                 2023 年 1-6 月                 2022 年度        营业收入                       28，645.78                53，490.66         净利润                       3，456.10                  6，793.09      注：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。      （3）乐清广合名义处理有限公司      公司称号        乐清广合名义处理有限公司 协调社会信用代码         91330382MA2CNK52XN                  浙江省乐清市乐清经济开发区纬十八路 171-2 号（乐清合兴名义处理       住所                  有限公司内）       类型         有限牵扯公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）  法定代表东说念主           蔡庆明      注册成本        3，000 万元东说念主民币                  金属名义处理及热处理加工。（照章须经批准的名目，经干系部门批      筹画范围                  准后方可开展筹画举止）      成立日期        2018 年 4 月 2 日      营业期限        2018 年 4 月 2 日至经久 序号              股东称号                认缴出资额（万元）              持股比例（%）                 共计                           3，000.00          100.00                                                                   单元：万元            名目               2023 年 6 月 30 日             2022 年 12 月 31 日         总金钱                       4，389.66                  4，178.40         净金钱                       3，696.96                  3，587.99            名目                 2023 年 1-6 月                 2022 年度        营业收入                       1，270.05                  2，200.93         净利润                        96.00                     -22.85      注：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。      （4）浙江广合智能科技有限公司  公司称号           浙江广合智能科技有限公司  合兴汽车电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 协调社会信用代码      91330382MA2ATUB18A    住所         浙江省乐清市虹桥镇幸福东路 1098 号（合兴汽车电子股份有限公司内）    类型         有限牵扯公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）  法定代表东说念主        蔡庆明   注册成本        10，000 万元               一般名目：手艺服务、手艺开发、手艺征询、手艺交流、手艺转让、手艺               推广；智能基础制造装备制造；模具制造；模具销售；智能基础制造装备               销售；软件开发；软件销售；东说念主工智能应用软件开发；东说念主工智能基础软件   筹画范围        开发；工业自动遏抑系统装配制造；工业自动遏抑系统装配销售（除照章               须经批准的名目外，凭营业派司照章自主开展筹画举止）。许可名目：技               术出进口：货品出进口（照章须经批准的名目，经干系部门批准后方可开               展筹画举止，具体筹画名目以审批结果为准）。   成立日期        2019 年 5 月 20 日   营业期限        2019 年 5 月 20 日至经久   序号             股东称号               认缴出资额（万元）               持股比例（%）               共计                             10，000.00          100.00                                                                    单元：万元          名目                2023 年 6 月 30 日               2022 年 12 月 31 日         总金钱                      29，214.27                  26，747.47         净金钱                      15，494.99                  14，094.60          名目                     2023 年 1-6 月                2022 年度         营业收入                      8，971.24                  16，011.96         净利润                       1，171.27                   2，793.81    注：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。    （5）合兴汽车电子（嘉兴）有限公司   公司称号         合兴汽车电子（嘉兴）有限公司 协调社会信用代码       91330401MAC3JMW768                浙江省嘉兴市经济手艺开发区万国路 1332 号嘉兴先进制造业产业基地    住所                国际创新园（一期）0009-318 室    类型          有限牵扯公司（非当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）   法定代表东说念主        陈文葆   注册成本         40，000 万元东说念主民币 合兴汽车电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书               一般名目：手艺服务、手艺开发、手艺征询、手艺交流、手艺转让、技               术推广；电板零配件坐蓐；电板零配件销售；汽车零部件及配件制造；               机械电气征战制造；机械电气征战销售；电子元器件制造；汽车零部件   筹画范围        研发；机械征战研发；机械征战销售；模具制造；模具销售；金属材料               销售；货品出进口；手艺出进口；电子元器件与机电组件征战销售；电               子元器件与机电组件征战制造；塑料成品销售；塑料成品制造（除照章               须经批准的名目外，凭营业派司照章自主开展筹画举止）。   成立日期        2022 年 12 月 6 日   营业期限        2022 年 12 月 6 日至经久  序号             股东称号                认缴出资额（万元）             持股比例（%）              共计                            40，000.00          100.00                                                                     单元：万元         名目                  2023 年 6 月 30 日            2022 年 12 月 31 日        总金钱                      6，979.11                     0.00        净金钱                      6，969.15                     0.00         名目                    2023 年 1-6 月                2022 年度        营业收入                         -                         -        净利润                        -30.85                      -   注 1：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计；   注 2：合兴嘉兴于 2022 年 12 月 6 日成立，适度 2023 年 6 月 30 日，已推行交纳注 册成本 7，000.00 万元。    （1）合兴电子好意思国有限公司        称号         合兴电子好意思国有限公司       英文称号        CWB Electronics Inc.  总裁兼首席推广官         陈文葆        股本         10 万股       成立日期        1997 年 1 月 21 日    主要筹画地          好意思国       注册地址       筹画范围        电子零件的出进口、分销和销售业务 合兴汽车电子股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书  序号                  股东称号             认缴出资额（万元）               持股比例（%）                 共计                              83.09               100.00                                                                         单元：万元            名目                  2023 年 6 月 30 日            2022 年 12 月 31 日           总金钱                       817.23                         930.09           净金钱                       691.83                         751.40            名目                   2023 年 1-6 月                   2022 年度           营业收入                      659.55                     1，751.05           净利润                       -109.85                        -99.50   注：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。      （2）德国合兴电子有限公司           称号         德国合兴电子有限公司          英文称号        CWB Electronics Germany GmbH          法东说念主代表        李舜怡、汪雄心          注册成本        30 万欧元[注]          成立日期        2017 年 7 月 4 日      主要筹画地           德国          注册地址        Gerbermühlstraße 7， 60594 Frankfurt am Main            坐蓐加工和销售汽车及汽车配件，塑料材料及塑料产品，电子器          筹画范围            材和电子征战，自动化征战及器具等，以及干系手艺征询服务及            商务配套服务。   注：字据德国法律想法书，2022 年 11 月 29 日，合兴德国注册成本增多至 930 万欧 元，适度德国法律想法书出具之日，本次增资尚未报送买卖登记。 序号               股东称号                 认缴出资额（万元）               持股比例（%）                 共计                             6，440.92             100.00                                                                         单元：万元            名目                  2023 年 6 月 30 日            2022 年 12 月 31 日 合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书        总金钱                     10，772.37               10，155.92        净金钱                      9，972.85                9，158.67        名目                    2023 年 1-6 月              2022 年度       营业收入                      3，336.49                7，538.10        净利润                      123.31                   248.66   注：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。      （3）日本合兴电子元件有限公司       称号          日本合兴电子元件有限公司      日文称号         CWB エレクトロニクスジャパン株式会社      英文称号         CWB Electronics Japan      法定代表东说念主        佐藤说念広、汪雄心      注册成本         5，300 万日元      成立日期         2020 年 12 月 25 日      主要筹画地        日本      注册地址         神奈川県厚木市中町 4-14-1sakuses 本厚木 Buliding５F                   电子真空器件、电子元件及组件、塑料成品、金属成品、塑胶原                   材料、金属材料的销售；日用品杂货、食物、酒类、饮食物、服      筹画范围         装类、衣饰杂货、室内掩饰品、化装品、健康食物、医药品、医                   疗器械、微型家电成品、古董品、产品以及中古日用杂货的销                   售；货品出进口、手艺出进口。 序号            股东称号                认缴出资额（万元）            持股比例（%）              共计                            324.16          100.00                                                               单元：万元        名目                  2023 年 6 月 30 日          2022 年 12 月 31 日        总金钱                      1，174.81                1，795.53        净金钱                      423.19                   413.06        名目                    2023 年 1-6 月              2022 年度       营业收入                      434.97                  1，562.62        净利润                       8.92                    263.54   注：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。 合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      （4）CWB Holding Germany GmbH        称号          CWB Holding Germany GmbH      法定代表东说念主         李舜怡      注册成本          2.50 万欧元      成立日期          2020 年 7 月 20 日      主要筹画地         德国      注册地址          Gerbermühlstraße 7， 60594 Frankfurt am Main      筹画范围          持有和管制金钱。 序号             股东称号                认缴出资额（万元）                持股比例（%）               共计                            19.77                 100.00                                                                          单元：万元          名目                  2023 年 6 月 30 日            2022 年 12 月 31 日         总金钱                        14.60                         13.76         净金钱                        14.60                         13.76          名目                   2023 年 1-6 月                   2022 年度        营业收入                          -                             -         净利润                          -                           -1.25   注：2022 年度财务数据还是上会管帐师审计，2023 年半年度财务数据未经审计。      适度本召募说明书签署之日，公司共有 2 家分公司、1 家服务处，基本情 况如下：      （1）合兴汽车电子股份有限公司上海分公司      公司称号          合兴汽车电子股份有限公司上海分公司       负责东说念主          陈紫胭        类型          有限牵扯公司分公司（当然东说念主投资或控股的法东说念主独资）      成立日期          2018 年 1 月 17 日        住所          上海市闵行区齐市路 4855 号 2 号楼 902-F      筹画范围          汽车零部件及配件、塑料成品、电子元器件及组件售后服务，企 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                业管制征询，汽车边界内的手艺征询、手艺服务。【照章须经批                准的名目，经干系部门批准后方可开展筹画举止】      （2）合兴汽车电子股份有限公司深圳分公司      公司称号      合兴汽车电子股份有限公司深圳分公司       负责东说念主      陈紫胭       类型       有限牵扯公司分公司      成立日期      2017 年 11 月 23 日                深圳市宝安区西乡街说念做事社区西乡大路和宝源路交织处中央大       住所                说念 D 座 6I                一般筹画名目是：汽车零部件及配件、塑料成品、电子元件及组                件、电子真空器件的销售；金属成品的销售；塑胶原材料、金属                材料销售；货品及手艺出进口。（法律、行政法例、国务院决定      筹画范围                划定在登记前须经批准的名目除外），许可筹画名目是：汽车零                部件及配件、塑料成品、电子元件及组件、电子真空器件的制造                与加工；金属成品机械加工。      （3）韩国服务处      韩国服务处主要职能是韩国市集的业务集会、告白宣传以及收罗信息等辅 助性业务。 单元称号             CWB Automotive Korea 分类               不从事渔利举止的非渔利法东说念主及国度机关等 固有编号             906-84-00668 代表东说念主              ZHANG XIANG YONG 成立日期             2018 年 8 月 27 日 所在地              京畿说念始兴市首尔大学路 278 番吉 43-7，1725 号（正往洞） 主要筹画地            韩国 主要职能             收罗信息，筹商客户，促销产品，售后服务。      适度 2023 年 6 月 30 日，本公司的参股公司情况如下：      （1）比博斯特（上海）汽车电子有限公司      适度 2023 年 6 月 30 日，公司持有比博斯特（上海）汽车电子有限公司      公司称号   比博斯特（上海）汽车电子有限公司 协调社会信用代码    91310110MA1G9BLKX7       住所    上海市杨浦区武东路 198 号 608-9 室 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    类型        有限牵扯公司（当然东说念主投资或控股）  法定代表东说念主       刘晓辉   注册成本       1，952.2283 万元东说念主民币              一般名目：从事电子科技、汽车科技、狡计机软硬件科技边界内的技              术开发、手艺征询、手艺服务、手艺转让，软件开发，汽车零配件批              发，汽车零配件零卖，汽车零部件研发，试验机销售，电子产品销   筹画范围       售，机械征战销售，仪器姿色销售，狡计机软硬件及辅助征战零卖，              仅限分支机构筹画：汽车零部件及配件制造，电机制造，试验机制              造。（除照章须经批准的名目外，凭营业派司照章自主开展筹画活              动）   成立日期       2021-05-07   营业期限       2021-05-07 至 2051-05-06    三、公司控股股东及推行遏抑东说念主基本情况   （一）控股股东及推行遏抑东说念主简介    公司称号        合兴集团有限公司     住所         浙江省乐清市虹桥镇溪西路 130-138 号 协调社会信用代码       913303821455889926     类型         有限牵扯公司（当然东说念主投资或控股）   法定代表东说念主        陈文葆    注册成本        15，000 万元东说念主民币    成立日期        1996 年 8 月 22 日    营业期限        1996 年 8 月 22 日至经久                一般名目：货品出进口；手艺出进口；输配电及遏抑征战制造；智                能输配电及遏抑征战销售；配电开关遏抑征战研发；机械电气征战                销售；机械电气征战制造；仪器姿色制造；仪器姿色销售；模具制                造；模具销售；塑料成品制造；塑料成品销售；工程塑料及合成树                脂销售；金属成品研发；金属链条偏激他金属成品制造；金属成品    筹画范围                销售；金属材料销售；企业管制征询；非居住房地产租出；控股公                司服务；手艺服务、手艺开发、手艺征询、手艺交流、手艺转让、                手艺推广；以自有资金从事投资举止（除照章须经批准的名目外，                凭营业派司照章自主开展筹画举止）。（分支机构筹画场所设在：                乐清市虹桥镇幸福东路 1298 号）   适度 2023 年 6 月 30 日，合兴集团母公司主要财务数据如下：                                                            单元：万元         名目                2023 年 6 月 30 日        2022 年 12 月 31 日      总金钱                     62，991.08              64，078.93      净金钱                     58，867.51              60，703.97         名目                 2023 年 1-6 月             2022 年度 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      营业收入            5，226.62             14，525.77      净利润             5，163.54             7，949.30   注：2022 年度财务数据还是过审计，2023 年半年度财务数据未经审计。   陈文葆径直持有公司 33，601，594 股股份，径直持股比例为 8.38%；陈文葆 推行遏抑的合兴集团有限公司为公司控股股东，径直持有公司 306，765，000 股 股份，径直持股比例为 76.50%。综上，陈文葆推行遏抑公司 84.88%的股份， 为公司推行遏抑东说念主。   陈文葆先生，1958 年 2 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，初中学历。 月至 1987 年 8 月任雁荡山管制局职工，曾任乐清市虹桥东说念主民无线电厂司理、 合兴电工监事等，1996 年 8 月于今任合兴集团董事长，1997 年 1 月于今任合 兴好意思国董事长，2001 年 9 月于今任上海卓兴推广董事兼总司理，2013 年 12 月 于今任合兴太仓推广董事，2017 年 4 月于今任合兴德国董事长，2022 年 12 月 于今任合兴嘉兴推广董事，2006 年 11 月至 2018 年 3 月任合兴有限推广董事 兼总司理，2018 年 3 月至 2018 年 6 月任合兴有限董事长，2018 年 6 月于今 任合兴股份董事长。   公司与推行遏抑东说念主之间的产权及遏抑关系图如下：      合兴汽车电子股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书        （二）推行遏抑东说念主和控股股东对外投资情况        适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主控股股东合兴集团及推行遏抑东说念主陈文葆遏抑的其他企业基本信息如下：               注册成本     实获利本                                     主要坐蓐经   持股     推行经 序号     公司称号                      成立日期            注册地                                       筹画范围               （万元）     （万元）                                       营地    比例     营业务 控股股东遏抑的企业（除合兴股份偏激子公司）                                                                                      配电开关遏抑征战及干系注塑件、                                              芜湖市湾沚区安徽                          低压电                                                                                      五金件、模具、工艺品、仪器姿色                                                                                      （不含计量器具）、服装想象、制                                              次六路 3456 号                        业务                                                                                      造、销售。                                                                                      模具坐蓐、销售、五金器具销售，                                              上海市松江区新桥                                仪器姿色（除特种）销售，从事货                                                                                房屋租                                                                                赁业务                                              幢5层                                     租出。（照章须经批准的名目，经相                                                                                      关部门批准后方可开展筹画举止）                                                                                      输配电及遏抑征战及配件、曲折压                                                                                      电器、建筑电器、电器成套征战、                                                                                      五金器具、仪器姿色（不含计量器                                                                                      具）、电线电缆塑料成品、金属制                                              温州市乐清市浙江                          低压电                                                                                      品的研发、制造、加工、销售；塑                                                                                      胶原材料、金属材料销售；从事电                                              西路 130-138 号                      业务                                                                                      气科技边界内的手艺征询、手艺服                                                                                      务；货品出进口、手艺出进口。                                                                                      （照章须经批准的名目，经干系部门                                                                                      批准后方可开展筹画举止） 推行遏抑东说念主遏抑的企业（除合兴集团偏激遏抑的企业）                                              浙江省温州市龙湾                                家用电器及零配件销售。（照章须                                                                                无推行                                                                                业务                                              说念 58 号                                  可开展筹画举止） 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      （三）控股股东及推行遏抑东说念主所持股份质押、冻结情况   适度 2023 年 6 月 30 日，控股股东合兴集团有限公司及推行遏抑东说念主陈文葆 径直持有的公司股份不存在质押、冻结和其他权柄限制或权属纠纷的情况。      四、干系主体的要紧承诺偏激履行情况      （一）禀报期内干系主体的要紧承诺偏激履行情况   本次刊行前干系主体已作出的要紧承诺偏激履行情况参见刊行东说念主于 2023 年 8 月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）暴露的《合兴汽车电 子股份有限公司 2023 年半年度禀报》之“第六节 要紧事项/一、承诺事项履行 情况”。适度本召募说明书签署之日，本次刊行前干系主体所作出的要紧承诺履 行情况正常。      （二）本次刊行干系的承诺事项   （1）本东说念主/本企业承诺不越权干与公司筹画管制举止，不侵占公司利益；   （2）本东说念主/本企业承诺切实履行公司制定的干系填补答复步调以及本东说念主/本 企业对此作出的任何干系填补答复步调的承诺，若本东说念主/本企业违抗该等承诺并 给公司或者投资者形成损失的，本东说念主/本企业散逸照章承担对公司或者投资者的 相应法律牵扯。   （1）本东说念主承诺不无偿或以不公正条件向其他单元或者个东说念主运送利益，也不 给与其他方式损害公司利益；   （2）本东说念主承诺对本东说念主的职务消费步履进行拘谨；   （3）本东说念主承诺不动用公司金钱从事与本东说念主所履行职责无关的投资、消费活 动；   （4）本东说念主承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬轨制与公司填补回 报步调的推广情况相挂钩；   （5）若公司改日实施股权激发蓄意，本东说念主承诺股权激发的行权条件与公司 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 填补答复步调的推广情况相挂钩；   （6）本承诺出具日后至本次向不特定对象刊行可转换公司债券实施完了 前，若中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构作出对于填补答复步调及 其承诺的其他新的监管划定的，且上述承诺不成舒服中国证监会、上海证券交 易所等证券监管机构的该等划定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会、上海证 券交易所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺；   （7）本东说念主承诺切实履行公司制定的干系填补答复步调以及本东说念主对此作出的 任何干系填补答复步调的承诺，若本东说念主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成 损失的，本东说念主散逸照章承担对公司或者投资者的相应法律牵扯。      五、公司董事、监事和高档管制东说念主员      （一）现任董事、监事、高档管制东说念主员的基本情况   公司董事会由 6 名成员组成，其中包括 2 名寂然董事；公司监事会由 3 名 成员组成，其中包括职工代表监事 1 名；公司高档管制东说念主员包括总司理、副总 司理、财务总监及董事会布告。现任董事、监事、高档管制东说念主员具体情况如 下：   名目       姓名                  职务          性别   年岁           陈文葆   董事长                        男    65           蔡庆明   副董事长                       男    53           汪雄心   董事                         男    44 董事会成员           周汝中   董事                         男    52           黄董良   寂然董事                       男    68            张洁   寂然董事                       男    51            陆竞   监事会主席                      男    59 监事会成员     徐放鸣   监事                         男    66           陈乐微   职工监事                       女    48           于国涛   总司理                        男    44            周槊   副总司理                       男    48 高档管制东说念主员    汪雄心   副总司理                       男    44           周汝中   财务总监、董事会布告                 男    52           曾庆林   副总司理                       男    40 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    （二）现任董事、监事、高档管制东说念主员经验    陈文葆先生，1958 年 2 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，初中学历。 月至 1987 年 8 月任雁荡山管制局职工，曾任乐清市虹桥东说念主民无线电厂司理、 合兴电工监事、合兴电子监事，1996 年 8 月至 2022 年 10 月任合兴集团董事 长兼总司理，2022 年 10 月于今任合兴集团董事长，1997 年 1 月于今任合兴好意思 国董事长，2001 年 9 月于今任上海卓兴推广董事兼总司理，2013 年 12 月于今 任合兴太仓推广董事，2022 年 12 月于今任合兴嘉兴推广董事，2006 年 11 月 至 2018 年 3 月任合兴有限推广董事兼总司理，2018 年 3 月至 2018 年 6 月任 合兴有限董事长，2018 年 6 月于今任合兴股份董事长。    蔡庆明先生，1970 年 11 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，本科学 历。曾任合兴集团模具部司理、副总司理、副总裁，深圳广合推广董事兼总经 理、虹勋名义推广董事兼总司理， 2018 年 1 月至 2023 年 1 月任合兴太仓总 司理，2018 年 2 月至 2022 年 9 月任合兴电子总司理，1996 年 8 月至 2022 年 月于今任乐清广合推广董事，2019 年 5 月于今历任浙江广合推广董事兼总经 理、推广董事。2006 年 11 月至 2018 年 3 月任合兴有限副总司理，2018 年 3 月至 2018 年 6 月任合兴有限董事、总司理，2018 年 6 月至 2022 年 8 月任合 兴股份副董事长、总司理，2022 年 8 月于今任合兴股份副董事长。    汪雄心先生，1979 年 6 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，硕士学历。 曾任上海卓兴副总司理，合兴集团商务总监，2013 年 12 月于今任合兴太仓监 事，2017 年 11 月于今任合兴集团董事，2014 年 12 月至 2018 年 3 月任合兴 有限副总司理，2018 年 3 月至 2018 年 6 月任合兴有限董事、副总司理，2018 年 6 月于今任合兴股份董事、副总司理。    周汝中先生，1971 年 10 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，本科学 历。曾任乐清市虹桥东说念主民无线电厂管帐，合兴集团管帐、财务部司理、财务总 监、副总司理， 2004 年 7 月于今任合兴集团董事，2009 年 8 月于今任合兴小 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 额董事，2012 年 1 月至 2018 年 3 月任合兴有限副总司理，2018 年 3 月至 股份董事、董事会布告、财务总监、副总司理，2021 年 6 月于今任合兴股份董 事、董事会布告、财务总监。   黄董良先生，1955 年 9 月诞生，中国籍，大学本科。教会，高档管帐师， 中国注册管帐师，浙江省高校教学名师，天下模范老师。主要研究边界为财务 管帐、税收政策、税务管帐、税收筹谋。曾任浙江财政银行学校教学、科研东说念主 员，浙江财经大学财政系副主任、科研处长、教务处长、管帐分院院长、东方 学院院长，浙江财经大学硕士生导师。曾任物产中大集团股份有限公司寂然董 事、莱茵达体育发展股份有限公司寂然董事、浙江医药股份有限公司寂然董 事、浙江省围海诞生集团股份有限公司寂然董事、浙报数字文化集团股份有限 公司寂然董事、浙江凤登绿能环保股份有限公司寂然董事，2018 年 6 月于今任 合兴股份寂然董事。   张洁先生，1972 年 7 月诞生，博士学历，副教会。曾任华中科技大学在职 博士后、中山迪威机械制造有限公司副总司理、华中科技大学温州先进制造技 术研究院常务副院长、浙江工贸职业手艺学院老师、福达合金材料股份有限公 司寂然董事，2015 年 3 月于今任温州职业手艺学院老师，2022 年 6 月于今任 大明电子股份有限公司寂然董事，2022 年 6 月于今任深圳正达科技服务有限公 司政策顾问人，2021 年 5 月于今任合兴股份寂然董事。   陆竞先生，1964 年 12 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，高中学历。 曾任乐清姿色二厂职工、乐清东说念主民无线电厂司理、乐清科达通讯有限公司副总 司理，2008 年 8 月至 2021 年 10 月任合兴电子副总司理，2003 年 9 月于今任 上海百盈通讯征战有限公司推广董事，2021 年 10 月于今任合兴集团有限公司 电器事迹部总司理，2018 年 11 月于今任合兴电工推广董事兼总司理，2022 年 席。   徐放鸣先生，1957 年 5 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历。 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 曾任乐清机械厂职工、合兴集团工程师，2021 年 5 月于今任合兴股份监事。   陈乐微女士，1975 年 2 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历。 年 3 月至 2018 年 6 月任合兴有限监事、销售工程师，2018 年 6 月于今任合兴 股份职工监事、销售工程师。   于国涛先生，1979 年 8 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历。 理，2022 年 9 月于今任合兴电子司理。   周槊先生，1975 年 12 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，大专学历。 曾任合兴集团模具中心总司理、品管部司理、副总司理，2004 年 7 月于今任合 兴集团董事，2006 年 11 月至 2018 年 6 月任合兴有限董事、副总司理，2018 年 6 月至 2021 年 5 月任合兴股份董事、副总司理，2021 年 5 月于今任合兴股 份副总司理，2022 年 8 月于今任乐清广合司理。   曾庆林先生，1983 年 11 月诞生，中国籍，无永久境外居留权，本科学 历。2004 年 7 月至 2010 年 4 月任富士康富顶精密组件（深圳）有限公司工程 组长，2010 年 4 月至 2017 年 12 月历任合兴电子工程组长、车间控制、制造 部司理、总监，2017 年 12 月至 2019 年 3 月任合兴股份汽电事迹部坐蓐总 监。2019 年 3 月至 2022 年 3 月历任合兴太仓坐蓐总监、副总司理，2022 年 3 月于今任合兴太仓总司理，2022 年 12 月于今任合兴嘉兴司理，2023 年 4 月至 今任合兴股份副总司理。   （三）董事、监事、高档管制东说念主员的薪酬情况   公司按照《公司轨则》的划定详情董事、监事和高档管制东说念主员的报酬，高 级管制东说念主员的报酬由董事会审议详情；董事和监事的报酬由股东大会审议确 定。里面董事、监事、高档管制东说念主员字据在公司担任的具体管制职务，结合公 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 司筹画情况、干系薪酬轨制以及绩效考核结果，支付其薪酬。寂然董事薪酬采 用津贴制，董事未在公司任职的，不领取薪酬。   公司董事、监事、高档管制东说念主员 2022 年度在公司领取薪酬情况如下：                                                  从公司赢得的税前报酬总额       姓名               职务                                                      （万元）       陈文葆              董事长                             -       蔡庆明             副董事长                           31.51       汪雄心            董事、副总司理                         96.02       周汝中         董事、财务总监、董事会布告                      92.02       黄董良             寂然董事                           10.02       张洁              寂然董事                            5.02       陆竞              监事会主席                            -       徐放鸣              监事                              -       陈乐微             职工监事                           21.35       于国涛              总司理                           96.02       周槊              副总司理                           92.02       共计                   -                         443.98   （四）董事、监事、高档管制东说念主员的兼职情况   适度 2023 年 6 月 30 日，公司现任董事、监事、高档管制东说念主员的兼职情况 如下： 姓名         公司职务     兼职单元                 兼任职务       兼职单元与公司关系                     合兴集团                  董事长           控股股东                     合兴太仓                  推广董事         全资子公司 陈文葆         董事长     合兴好意思国                  董事长          全资子公司                     合兴嘉兴                  推广董事         全资子公司                     上海卓兴                推广董事兼总司理     控股股东子公司                     合兴集团                 董事、总司理         控股股东 蔡庆明        副董事长     乐清广合                  推广董事         全资子公司                     浙江广合                  推广董事         全资子公司         董事、副总       合兴集团                   董事           控股股东 汪雄心           司理        合兴太仓                   监事          全资子公司  合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   姓名      公司职务          兼职单元                 兼任职务        兼职单元与公司关系          董事、董事          合兴集团                   董事               控股股东  周汝中     会布告、财           务总监           合兴小额                   董事           控股股东参股公司                      温州职业手艺                                                老师           无控股或关联交易                        学院   张洁      寂然董事                      大明电子股份有                                              寂然董事           无控股或关联交易                        限公司                         合兴集团               电器事迹部总司理             控股股东                         芜湖合兴               推广董事兼总司理         控股股东子公司   陆竞     监事会主席                         合兴电工               推广董事兼司理          控股股东子公司                      上海百盈通讯设                                              推广董事           无控股或关联交易                       备有限公司  陈乐微       监事           合兴电子                   监事               全资子公司  于国涛      总司理           合兴电子                   司理               全资子公司                         合兴集团                   董事               控股股东   周槊      副总司理                         乐清广合                   司理               全资子公司                         合兴太仓                  总司理               全资子公司  曾庆林      副总司理                         合兴嘉兴                   司理               全资子公司       （五）董事、监事、高档管制东说念主员持股情况       适度 2023 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高档管制东说念主员持有公司股票情  况如下：                             持股情况（万股）                   持股       最近三年及一期变 姓名       职务                  径直持股        障碍持股          共计持股        比例         动情况 陈文葆     董事长      3，360.16    19，040.90     22，401.06   55.56%      无变动                                                                 因 2022 年限制性                                                                 股票激发蓄意获授 蔡庆明     副董事长      176.41       920.30       1，096.71   2.72%    20 万股；2023 年                                                                 回购刊出 6 万股                                                                 因 2022 年限制性                                                                 股票激发蓄意获授        董事、副总 汪雄心                75.34       347.67        423.01    1.05%    20 万股；2023 年          司理                                                                 回购刊出 6 万股                                                                 因 2022 年限制性        董事、财务                                                    股票激发蓄意获授 周汝中    总监、董事       51.89       214.74        266.63    0.66%    20 万股；2023 年         会布告                                                     1-6 月限制性股票                                                                 回购刊出 6 万股  合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                         持股情况（万股）                 持股       最近三年及一期变 姓名       职务                径直持股      障碍持股         共计持股       比例         动情况 黄董良     寂然董事        -           -            -        -     无变动 张洁      寂然董事        -           -            -        -     无变动 陆竞     监事会主席    16.24      92.03       108.27    0.27%      无变动 徐放鸣      监事     81.20     460.15       541.35    1.34%      无变动 陈乐微     职工监事        -           -            -        -     无变动                                        因 2022 年限制性                                        股票激发蓄意获授 于国涛   总司理    27.53  76.69 104.22 0.26% 20 万股；2023 年                                        回购刊出 6 万股                                        因 2022 年限制性                                        股票激发蓄意获授 周槊   副总司理   100.62 490.82 591.44 1.47% 20 万股；2023 年                                        回购刊出 6 万股 曾庆林  副总司理      4.9      -    4.9 0.01% 性 股 票 回 购 注 销  注：适度本召募说明书签署之日，限制性股票激发蓄意授予的限制性股票已沿途回购刊出  完了。       （六）公司对董事、高档管制东说念主员偏激他职工的激发情况       禀报期内，公司在 2022 年 3 月实施了一次限制性股票激发蓄意，具体情  况如下：  偏激选录的议案》、《对于 会授权董事会办理 2022 年限制性股票激发蓄意干系事宜的议案》等干系议  案。公司寂然董事就本激发蓄意干系议案发表了寂然想法。同日，公司召开第  二届监事会第五次会议，审议通过《对于 （草案）>偏激选录的议案》、《对于 核管制办法>的议案》以及《对于核查 授予奖励对象名单>的议案》，公司监事会对本激发蓄意的干系事项进行核实并  出具了干系核查想法。字据《对于 案）>偏激选录的议案》，本次激发蓄意拟授予 380.00 万股限制性股票，占本 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 激发蓄意草案公告日公司股本总额 40，100 万股的 0.95%，其中本激发蓄意拟 通过定向增发方式向 190 名股权激发对象初次授予限制性东说念主民币普通股（A 股）333.00 万股，预留 47.00 万股。 《对于偏激选录的议案》、《对于公司 2022 年限制性股票激发蓄意实施考核管制办法>的议案》、《对于提请股东 大会授权董事会办理 2022 年限制性股票激发蓄意干系事宜的议案》。公司实施 相宜条件时向激发对象授予限制性股票，并办理授予所必需的沿途事宜。 六次会议，分别审议通过《对于诊治 2022 年限制性股票激发蓄意初次授予激 励对象名单及授予数目的议案》、《对于向 2022 年限制性股票激发蓄意激发对 象初次授予限制性股票的议案》。公司监事会对上述事项进行审核并发表了核查 想法，公司寂然董事对上述议案发表了示意同意的寂然想法。字据《对于诊治 激发蓄意诊治后股权激发对象东说念主数由 190 东说念主诊治为 178 东说念主，拟授予的限制性股 票总额 380.00 万股不作诊治，其中初次授予部分由 333.00 万股诊治为 320.40 万股，预留部分由 47.00 万股诊治为 59.60 万股。公司详情以 2022 年 3 月 2 日为初次授予日，向 178 名激发对象授予 320.40 万股限制性股票，授予价钱 为 11.27 元/股。 年限制性股票激发蓄意初次授予登记完成的公告》，由于 5 名激发对象自愿毁灭 认购公司拟向其授予的沿途限制性股票、4 名激发对象自愿毁灭拟授予的部分 限制性股票，共计 6.75 万股，因此本激发蓄意初次推行授予的激发对象东说念主数 由 178 东说念主诊治为 173 东说念主，本次激发蓄意拟授予的限制性股票总额诊治为 分 59.60 万股不作诊治。具体情况如下：                                         占初次授予   占本激发蓄意公                      获授的限制性股票  姓名            职务                       限制性股票   告日股本总额的                       数目（万股）                                         总额的比例     比例 合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 蔡庆明         副董事长                   20.00    6.38%    0.05% 汪雄心       董事、副总司理                  20.00    6.38%    0.05%          董事、财务总监、董 周汝中                                20.00    6.38%    0.05%             事会布告 周槊          副总司理                   20.00    6.38%    0.05% 于国涛         副总司理                   20.00    6.38%    0.05%   核心业务主干 （168 东说念主）                  213.65   68.12%    0.53%        共计（173 东说念主）                  313.65   100.00%   0.78% 会第十四次会议，审议通过了《对于回购刊出部分限制性股票的议案》。公司监 事会已审议通过该事项，公司寂然董事对该议案发表了示意同意的寂然想法。 字据《对于回购刊出部分限制性股票的议案》，公司对已下野的 5 名激发对象已 获授但尚未灭亡限售的限制性股票 58，000 股及 2022 年限制性股票激发蓄意第 一个灭亡限售期已获授但无法灭亡限售的 923，550 股，共计 981，550 股限制性 股票进行回购刊出。2023 年 4 月 21 日，公司召开 2022 年年度股东大会，审 议通过了《对于减少注册成本、纠正《公司轨则》并办理工商变更的议案》。 第十五次会议，审议通过了《对于拒绝实施 2022 年限制性股票激发蓄意暨回 购刊出已授予但尚未灭亡限售的限制性股票的议案》。鉴于公司未能达成 2022 年度功绩考核想法，连接实施本激发蓄意将难以达到预期的激发目的和激发效 果。经审慎研究，公司决定拒绝实施 2022 年限制性股票激发蓄意，并协召回 购刊出下野激发对象所持有的和拒绝该激发蓄意所涉的沿途限制性股票共计 审议通过了《对于减少注册成本、纠正《公司轨则》并办理工商变更登记的议 案》。 股份有限公司对于股权激发限制性股票回购刊出实施公告》，已于 2023 年 6 月 干系工商变更手续已办理完成。     合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书        六、刊行东说念主所处行业基本情况       公司以汽车电子产品业务为主。字据《国民经济行业分类（GB/T4754-     码：C367）。       此外，公司亦从事消费电子一语气器的研发、坐蓐和销售。字据《国民经济     行业分类（GB/T4754-2017）》，该业务所属行业为“狡计机、通讯和其他电子     征战制造业”之“电子元件及电子专用材料制造”（代码：C398）。       （一）行业监管体制及最近三年监管政策的变化       公司所属行业在市集化运行的基础上，由国度发改委、工信部等行业控制     部门进行宏不雅调控，并由行业协会进行自律管制，具体情况如下：        部门/协会                              机构职责                    负责研究和制定产业政策，鼓舞行业发展政策，实施经济体制改       国度发改委                    革、审批固定金钱投资名目等。                    负责拟订并实施工业行业推敲和产业政策，率领制订工业行业手艺        工信部                    法例和行业模范，监测和率领产业运行，管制手艺改造投资等。                    负责汽车产业发展的调查研究，国度模范、行业模范和手艺表率的      中国汽车工业协会      组织和制订，行业信息和征询服务的收罗和提供，行业自律管制以                    及专科培训等。                    协助政府开展行业管制责任，匡助培育珍视细腻的电子元件产业市  中国电子元件行业协会        场环境，阐扬政府、会员、市集间的桥梁和纽带作用，促进电子件                    行业络续健康发展。                    协助干系部门制定模具行业模范，组织行业手艺交流、手艺培训和      中国模具工业协会                    市集调查，研究行业发展标的、提议行业发展推敲、政策建议等。       连年来，与公司所处行业和下贱行业发展干系的产业政策主要有： 序号      政策称号        发布时候           发布单元           干系的主要内容                                              鼓舞车载高精度传感器、车规级                                              芯片、智能操作系统、车载智能                                              末端、智能狡计平台等产品研发                                 国度发改委、中      与产业化，诞生智能汽车要津零      《智能汽车创新                    央网信办、科技      部件产业集群。加速智能化系统      发展政策》                      部、工业和信息      推广应用，培育具有国际竞争力                                 化部等          的智能汽车品牌。饱读舞整车企业                                              渐渐成为智能汽车产品提供商，                                              饱读舞零部件企业渐渐成为智能汽                                              车要津系统集成供应商。     合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号     政策称号          发布时候            发布单元           干系的主要内容                                                实施新能源汽车基础手艺援救工                                                程。坑害车规级芯片、车用操作                                                系统、新式电子电气架构、高效                                                高密度驱动电机系统等要津手艺                                                和产品。营救基础元器件、要津                                                坐蓐装备、高端试验仪器、开发      《对于印发新能                                   器具、高性能自动检测征战等基      源汽车产业发展                                   础共性手艺研发创新。适合新能      知》                                        息、通讯等边界企业组成定约，                                                以车用操作系统开发与应用为核                                                心，通过迭代升级，援救操作系                                                统与应用范例的安全性、可靠                                                性、便利性，扩大应用限度，形                                                成绽开分享、协同演进的细腻生                                                态。                                                宝石产业集群发展，围绕整车制                                                造优化布局产业链和创新链，着      《浙江省新能源                                   力打造环杭州湾汽车产业集群，      汽车产业发展                                    积极诞生温台沿海汽车产业带，      “十四五”规                                    特色鼓舞各所在汽车产业协同发      划》                                        展，渐渐形成"一湾一带多基地”                                                的专科化、配合化、联动化的新                                                能源汽车空间发展款式。                                                纵欲推广新能源汽车，渐渐取消                                                各地新能源车辆购买限制，推动      《促进绿色消费                      国度发改委、工      实施决议》                        业和信息化部等                                                加强充换电、新式储能、加氢等                                                配套基础设施诞生。                                                促进说念路自动驾驶手艺研发与应      《交通边界科技                                   用，坑害融会感知、车路信断交      创新中经久发展                                   互、高精度时空服务、智能狡计                                   交通运载部、科                                    学手艺部      （ 2021—2035                               线进化等手艺，推动自动驾驶、      年）》                                       辅助驾驶在说念路货运、城市配                                                送、城市公交的推广应用。                                                纵欲发展绿色消费。营救新能源                                                汽车加速发展。纵欲发展绿色家      《国务院办公厅                                   装，饱读舞消费者更换或新购绿色      对于进一步开释                                   节能家电、环保产品等家居产      费络续还原的意                                   企业面向农村开展促销，饱读舞有      见》                                        条件的地区开展新能源汽车和绿                                                色智能家电下乡，鼓舞充电桩                                                （站）等配套设施诞生。      《财政营救作念好                                   在营救重心标的和边界方面，大      作的想法》                                     换电基础设施营救政策，稳妥推      合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号      政策称号          发布时候           发布单元            干系的主要内容                                                动燃料电板汽车示范应用责任。                                                财政政策步调方面，阐扬税收政                                                策激发拘谨作用，落实环境保护                                                税、资源税、消费税、车船税、                                                车辆购置税、增值税、企业所得                                                税等税收政策。                                                会议提议，灵验扩大投资和消                                                费，开释内需后劲。一方面，积                                                极扩大灵验投资。财政部将加强       《天下财政营救                                                与干系部门的疏导配合，进一步                                                加速下达预算。另一方面，促进       作视频会议》                                                住户消费络续还原。阶段性减征                                                部分乘用车购置税 600 亿元，进                                                一步提振汽车消费。                                                为促进汽车消费，营救汽车产业                                                发展，对购置日期在 2022 年 6       《税务总局对于                                                月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期       减征部分乘用车                     财政部、国度税       车辆购置税的公                       务总局                                                不卓越 30 万元的 2.0 升及以下排       告》                                                量乘用车，减半征收车辆购置                                                税。                                                纵欲推广节能与新能源汽车，强                                                化整车集成手艺创新，提高新能       《对于印发工业                     工业和信息化       源汽车产业集会度。提高城市公       决议的奉告》                      委、生态环境部      卫、城市物发配送等边界新能源                                                汽车比例，援救新能源汽车个东说念主                                                消费比例。                                                到 2025 年，上海市初步建成国                                                内最初的智能网联汽车创新发展                                                体系。产业限度力求达到 5，000       《上海市加速智                                  亿元，具备组合驾驶辅助功能       发展实施决议》                                  （L3 级）汽车占新车坐蓐比例超                                                过 70%，具备高度自动驾驶功能                                                （L4 级及以上）汽车在限制区域                                                和特定场景实现买卖化应用。                                                营救新能源汽车产业发展，促进                                                汽车消费，对购置日期在 2023                                                年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31       《对于延续新能                                   财政部、国度税      日时期内的新能源汽车，免征车       源汽车免征车辆       购置税政策的公                                    信息化部        能源汽车，通过工业和信息化       告》                                                部、税务总局发布《免征车辆购                                                施管制。       《 关 于 2022 年                             阶段性对相宜条件的乘用车减半       发展蓄意推广情                                  新能源汽车购置税政策。纵欲发      合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号        政策称号          发布时候           发布单元           干系的主要内容        况 与 2023 年 国                              展绿色消费，印发促进绿色消费        民经济和社会发                                   实施决议，系统想象促进绿色消        展蓄意草案的报                                   费的轨制政策体系，鼓舞新能源        告》                                        汽车、绿色智能家电、绿色建材                                                  下乡举止。                                                  向好发展态势，力求实现全年汽                                     工业和信息化                                                  车销量 2700 万辆傍边，同比增长        《汽车行业稳增                      部、财政部、交                                                  约 3%，其中新能源汽车销量 900        长 工 作 方 案                    通运载部、商务        （   2023-2024                部、海关总署、                                                  车 制造 业增多 值同 比增长 5% 左        年）》                          金融监管总局、                                                  右。2024 年，汽车行业运行保持                                      国度能源局                                                  在合理区间，产业发展质地效益                                                  进一步援救。         连年来，新出台的一系列干系行业政策络续饱读舞汽车消费，饱读舞行业内企      业聚焦高端产品，优化产业结构。各项产业政策故意于行业实现可络续发展，      为行业提供了广袤的发展空间，行业政策环境未发生首要不利变化。         （二）行业发展概况         （1）全球汽车行业概况         汽车产业作为国民经济维持产业之一，在经济社会发展中占据要紧的地      位。从 2012 年至 2017 年，全球汽车产量从 8，410.02 万辆增长至 9，730.25 万      辆，复合增长率达 2.96%。2018 年至 2020 年，受全球宏不雅经济下滑等因素影      响，全球汽车产量有所下落。从 2021 年开首，全球汽车年产量开首回升，为      长 6.08%，达 8，501.67 万辆。 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   府上来源：世界汽车组织   在新能源汽车方面，全球多国将发展新能源汽车作为应酬表象变化、优化 能源结构的要紧政策举措，纷繁从政策推敲、科技创新、推广应用等方面推动 新能源汽车产业发展，全球新能源汽车市集步入高速增经久，市集限度逐年升 高。全球新能源汽车销量从 2016 年的 75.08 万辆增长到 2022 年的 1，007.33 万辆，复合年增长率达 54.15%，2022 年，新能源汽车市集发展势头刚劲，全 球新能源汽车销量较上年增长 56.37%，达到 1，007.33 万辆，新能源汽车为世 界经济发展注入新动能。   数据来源：同花顺 iFinD   在金融危机后全球汽车产业的发展历程中，总体呈现了向中国、巴西、印 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 度为代表的新兴市集出动的趋势。由于发达国度汽车市集已日趋饱和，连年来 全球汽车工业的络续增长主要来自于发展中国度。经过多年增长，2022 年中国 汽车产量达 2，702.06 万辆，占全球汽车产量的比重为 31.78%。印度、巴西、 俄罗斯等国度的汽车产量也保持了快速增长的趋势。    全球新能源汽车产业款式方面，中国、欧洲和好意思国等国度和地区是主要发 展力量。2022 年中国新能源汽车销量达 688.7 万辆，蝉联全球第一，2022 年 全球市集份额达到 68%傍边；在加严排放法例、加大新能源汽车财税优惠、加 速产业布局等举措下，欧洲多国新能源汽车市集呈现快速增长态势，成为全球 新能源汽车增长的要紧推能源，2022 年欧洲市集占全球新能源汽车的市集份额 达到 26%傍边；好意思国新能源汽车市集 2022 年占比 10%傍边。    （2）我国汽车行业概况    我国作为世界上最大的发展中国度，汽车消费市集出路广袤。受益于城乡 住户收入水平日益提高以及政府部门的各项刺激消费政策，我国住户汽车消费 量总体不竭增长，汽车产业也实现了快速发展，产销量限度一语气 14 年稳居全球 第一。2012 年至 2022 年，我国汽车总产量从 1，927.2 万辆增长至 2，702.1 万 辆，销售量从 1，930.6 万辆增长至 2，686.4 万辆。    禀报期内，我国汽车产销量呈现络续增长的趋势。2021 年，跟着经济的复 苏以及政府部门的各项刺激消费政策，我国汽车总产量和总销量同比高涨 比增长 3.64%和 2.24%。 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   府上来源：中国汽车工业协会、Wind   就我国新能源汽车行业发展而言，新能源汽车行业正从政策驱动向市集驱 动转变。2016 至 2020 年，我国新能源汽车产销量增速相对安详。2022 年， 新能源汽车产销量分别达到 705.8 万辆和 688.7 万辆，同比保持大幅增长，渗 透率提高至 25.6%，较 2021 年援救 12.1 个百分点，系数这个词新能源汽车行业快速 增长。我国新能源汽车产销量蝉联全球第一，成为全球汽车产业电动化转型的 要紧驱能源。   数据来源：中国汽车工业协会   诚然我国汽车产销量举座保持较快发展，当今，我国东说念主均汽车保有量与发 达国度仍存在较大差距。适度 2022 年末，字据公安部数据统计，我国千东说念主汽 车保有量络续上升至 225 辆，但与好意思国 837 辆、德国 637 辆、日本 629 辆等 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 全球主要国度比较，我国汽车消费市集仍然具备较大的发展空间。经久而言， 跟着我国住户消费水平的不竭提高，新能源汽车、智能驾驶、智能座舱等产业 手艺的升级创新，我国汽车产业仍将保持络续自在发展。   （1）我国汽车零部件产业概况   在我国汽车产业的发展过程中，呈现了“重整车轻零件”的发展倾向，自 主品牌的汽车零部件企业发展逾期于整车企业。我国汽车零部件市集，尤其是 在汽车电子、发动隐私津零部件等细分边界，泰西等外资企业仍占据主要市集 份额。   连年来国际主要汽车零部件制造商的“原土化”政策推动国内汽车零部件 供应商进行产品的优化和创新，带来了新的发展能源和国产替代的机遇。同期 跟着我国企业研发坐蓐手艺的渐渐熟习，少数最初的汽车零部件企业还是在细 分产品市集坑害了外洋厂商的手艺把持，具备了全球市集竞争力，不仅在国内 实现了对于进口产品的国产替代，外洋市集份额亦渐渐增多。其次，跟着连年 来新能源汽车产业的快速发展，我国企业在新能源三电系统、智能驾驶等干系 的零部件边界实现了弯说念超车，建立起了自己的竞争上风。   跟着新能源汽车渗入率的不竭援救，新能源汽车干系的零部件将成为汽车 零部件行业增长的要紧推能源。2022 年，与新能源汽车干系的产业链景气度处 于较高水平，且零部件国产化率较高，带动汽车零部件市集需求量络续上升。   （2）汽车电子行业基本情况   汽车电子是电子信息手艺和汽车制造手艺的结合。跟着 20 世纪 60 年代电 子信息产业的昌盛发展，汽车产业与电子信息手艺的结合日益紧密，汽车电子 行业应时而生。在传统遏抑系统方面，电子信息手艺的不竭发展使电子遏抑从 此渐渐替代传统的机械阐扬作用，发动机遏抑系统、底盘遏抑系统应时而生； 在汽车电动化方面，跟着新能源汽车市集限度的络续增长，相应的汽车电子配 件不竭发展与完善，产生了新能源三电系统；在汽车智能化方面，辅助驾驶、 自动泊车等功能的渗入率不竭援救，更高档别的自动驾驶功能络续更新迭代， 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 需要更高精度、更具高性能的智能驾驶系统干系电子配件来舒服相应功能；同 时车主对舒服性的要求日益提高，多种车型开首配备智能座舱等智能化配件， 也催生了车身及舒服域系统的产生和发展；除此除外，东说念主们已不舒服于浅易的 汽车出行需求，对汽车的文娱性、网联性有了更高要求，因此需要车载电子系 统举例文娱、采集信息系统来撑持干系功能。    称号                        主要产品 发动机遏抑系统    发动机管制ECU、变速传动系统、烽火系统、电子增压器            电动助力转向系统、电子驻车系统、线遏抑动系统、悬架系统、电子  底盘遏抑系统            减震器、底盘域遏抑器            电板管制系统、充电转换模块、驱动电机一语气器、无刷电机一语气器、 新能源三电系统            车载充电机            录像头、毫米波雷达、激光雷达、先进辅助驾驶系统、智能驾驶域控  智能驾驶系统    制器、高性能狡计平台、驾驶员监控系统、高精定位模块、自动泊车            辅助系统            防夹遏抑器、无钥匙进入及启动系统、车身域遏抑器、车门遏抑系 车身及舒服域系统   统、顶灯遏抑器、自适合前照灯系统遏抑器、氛围灯遏抑器、LED矩            阵大灯遏抑系统、座椅遏抑器、空调系统、安全气囊遏抑单元   文娱系统     车载信息文娱系统、中控自满屏、车载音响  信息采集系统    云尔通讯遏抑系统、网关、蓝牙、射频   跟着电子信息手艺的不竭创新发展和东说念主们对于驾驶的安全性、舒服性、娱 乐性的追求，汽车电子手艺在汽车的应用边界日益扩大，汽车电子成本占比持 续援救。半导体、传感器、一语气器等电子元器件的坐蓐手艺不竭熟习，并应用 于汽车工业，通过系统集成实现了模块功能的集会遏抑，产生了发动机遏抑系 统、底盘遏抑系统等。发展于今，汽车电子手艺的应用仍然在不竭深化，智能 驾驶手艺的发展使汽车电子在改日具备广袤的应用空间，对汽车舒服性的追求 催生了智能座舱等智能化征战的落地和熟习，与此同期，跟着电子信息手艺、 采集手艺的速即发展，文娱系统、信息采集系统等车载电子系统的渗入率络续 提高。连年来，跟着新能源汽车产销量的快速增长，对新能源三电系统的需求 络续扩大。 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                   各车型中汽车电子成本占比   数据来源：《2030 中国汽车电子产业发展出路分析》   从全球市集来看，在汽车市集安详增长、汽车电子征战成本占比援救、电 气化部件普及率提高以及汽车电动化、网联化、智能化发展等多重因素驱动 下，汽车电子市集增长迅速。字据 Statista 预测，2021 年全球汽车电子市集规 模为 2，723 亿好意思元，到 2027 年有望达到 4，156 亿好意思元，年均复合增长率为   数据来源：Statista 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   自 2009 年以来，我国一语气十四年景为全球最大的汽车产销国，我国汽车 电子产业限度也得以快速增长。然则比较好意思国、欧洲、日本等发达国度和地 区，我国汽车电子手艺的应用水平仍具备很大的援救空间，汽车电子产业仍然 具备广袤的市集空间。跟着我国汽车电子应用水平的提高，改日几年我国汽车 电子市集限度复合增长率仍有望保持较高水平。   数据来源：中国汽车工业协会   （3）汽车电子行业的市集竞争款式   汽车电子行业的发展与汽车产业的熟习度密切干系。总体而言，好意思国、欧 洲、日本等发达国度和地区汽车产业起步时候早，经过万古候的研发进入，在 汽车电子边界蚁集了显赫的手艺上风。博世、大陆等国际汽车零部件巨头产品 结构丰富，业务盛大全球各地，占据了汽车电子市集，尤其是能源、安全等附 加值较高的市集边界的主要份额。同期，国际汽车零部件巨头通过手艺和产品 创新，引颈着汽车电子手艺的发展标的。此外，发达国度凭借鄙人游整车坐蓐 和上游芯片等电子元器件边界的市风物位，也进一步巩固了其在中游汽车电子 系统集成门径的竞争上风。 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                全球汽车电子厂商市集限度占比   数据来源：《2030 中国汽车电子产业发展出路分析》   公司定位于汽车电子产业的二级供应商，属于汽车电子的上游门径，主要 面向汽车一级零部件企业开展业务合作，为其坐蓐各种汽车电子集成系统提供 电子元器件等零部件产品。在汽车电子上游市集，欧洲、好意思国、日本等发达国 家和地区企业凭借经久手艺和客户蚁集，仍然处于竞争上风地位。举例，泰科 电子、莫仕、安费诺等企业在汽车一语气器边界竞争上风较强；莱尼、矢崎等企 业占据了汽车线束边界的较大市集份额。此外，变速箱管制系统、转向系统等 汽车电子系统零部件因需要与下贱系统集成厂商开展愈加深度的开发合作，产 品定制化程度更高，下贱系统集成厂商通常也倾向于遴荐合作时候更久的供应 商，以裁汰产品开发风险，因此发达国度的零部件供应商也具备一定的先发合 作上风。   跟着我国制造工业水平日趋熟习，以刊行东说念主为代表的少数企业在模具开发 及汽车电子产品研发坐蓐等方面的才略不竭增强，还是具备了自主开发汽车电 子系统及配套零部件产品的企业实力，产品质地取得了国际汽车零部件企业的 认同，具备了开展全球市集竞争的实力。产品不仅供应下旅客户的中国工场， 而且跟着下旅客户的全球化采购进入了欧洲、好意思国等发达国度和地区市集。随 着汽车产业全球化采购的深入，具备全球市集竞争力的汽车电子企业领有广袤 的市集发展空间。   （4）汽车电子行业的发展趋势 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   跟着汽车产业与电子信息手艺的融会，汽车电子手艺不竭卓越，汽车驾驶 的安全化、智能化程度也将相应提高。连年来，发动机管制系统、变速箱管制 系统、转向系统等车身电子遏抑手艺已相对熟习，并从高端车型渐渐向中低端 车型全面渗入。跟着汽车电子系统越来越多的成为汽车的“模范配置”，中低端 车型的汽车电子占比会不竭援救。   连年来，我国新能源汽车产业发展迅速，成为汽车产业的要紧增长点。由 于给与电力驱动，新能源汽车的结构有别于传统的燃油汽车，电板、电机、电 控三大系统成为汽车的核心功能部件，汽车电子成本占比进一步援救。新能源 汽车产销量的快速增长，为汽车电子行业提供了广袤的成漫空间。   跟着新能源汽车行业的络续发展，全球最初的一级汽车零部件供应商在深 耕传统燃油车零部件的同期，为了适合新能源汽车行业快速的发展趋势，也在 缓缓向新能源汽车零部件标的转型。  汽车零部件                  在新能源汽车电子市集的行业推敲及布局   供应商           博世将在中国苏州建立博世新能源汽车核心部件及自动驾驶研发制造基      博世   地，改日将累计投资约 70 亿东说念主民币以坐蓐舒服原土市集需求的电气化、           自动化的智能交通责罚决议和产品。           联合电子在上海、太仓、柳州均坐蓐新能源汽车零部件产品，到 2028 年  联合电子           电驱动业务将会从现有的 15 条坐蓐线增长到 40 条坐蓐线。           森萨塔的电动化业务占集团总功绩的比例在 2025 年将高涨至 25%以至   森萨塔   连年来东说念主工智能手艺不竭应用于汽车产业，汽车智能化程度快速援救，智 能驾驶、智能座舱市集限度有望快速增长。2020 年 2 月，国度发改委、工信部 等 11 个部委联合发布《智能汽车创新发展政策》，为智能汽车产业发展指明方 向。   智能驾驶是利用车身传感器采集环境数据并运算分析，灵验援救汽车驾驶 的舒服性和安全性的驾驶辅助系统，具体功能包括自适合巡航遏抑、盲点检 测、车说念偏离预警、夜视、车说念保持辅助和碰撞预警系统等。由于智能驾驶的 合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 手艺和成本较高，当今该产品主要配置在部分中高端车型，即使在发达国度的 市集渗入率也不高。跟着我国汽车消费市集的不竭升级，智能化程度将不竭提 升，智能驾驶市集限度有望快速增长。    智能座舱是东说念主车交互的要津，径直影响用户的驾乘体验，已成为汽车智能 化转型进程中的优先遴荐。相较于智能驾驶而言，智能座舱实现难度较低且落 地后效果彰着，不错为自动驾驶奠定基础。2022 年，中国智能座舱市集限度达 到 123 亿好意思元，掂量 2026 年不错达到 183 亿好意思元，年均复合增长率将达到    汽车智能化海浪下，智能座舱落地速率快，智能驾驶手艺不竭完善，将带 动下贱细分零部件市集限度不竭彭胀。    （1）消费电子一语气器行业概况    电子一语气器平淡应用于消费电子、汽车电子、军工、通讯、工业、轨说念交 通等诸多边界，各应用边界的一语气器的基本责任旨趣基本相似，但由于特定应 用场景、应用需求的不同，一语气器的制造工艺、质地模范、形态均有所差异。 消费电子一语气器是电子一语气器的一个要紧细分应用市集。由于消费电子一语气器 一般用于两个电子元器件的交叉处，受到的冲击、摩擦大于其他部件，同期连 接器在保护核心元件不受灰尘、温度、放射干扰等方面起着要紧作用，因此终 端产品对一语气器性能的自在性有较高的要求，下旅客户进而抵消费电子一语气器 坐蓐企业的制造工艺及质地遏抑水平有相应要求。    总体而言，受益于全社会信息化程度的不竭提高，一语气器各下贱应用边界 的 市 场 需求 持 续 增长 ， 全 球连 接 器 的市 场 规 模不 断 扩 大。 根 据 Bishop & Associates 统计，全球一语气器市集限度从 2012 年的 499.00 亿好意思元增长到 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   数据来源：Bishop & Associates   全球一语气器市集主要溜达在北好意思、欧洲、日本、中国、亚太（不含日本和 中国）五大区域。其中，北好意思、欧洲、日本等发达国度和地区的市集增长相对 安祥，而中国、亚太地区等新兴市集，跟着全球制造工业的区域出动，一语气器 市集限度也不竭扩大。2010 年，我国还是超越欧洲，成为全球一语气器的第一大 市集。2022 年，我国一语气器市集限度达 264.94 亿好意思元，占全球一语气器市集的 比重约 31.51%。   数据来源：Bishop & Associates   从细分应用边界来看，2021 年通讯、消费电子等应用边界的一语气器细分市 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 场分别占据全球一语气器市集份额的 23%和 13%，是一语气器的要紧应用边界之 一。   数据来源：Bishop & Associates   （2）消费电子一语气器行业的市集款式   从全球市集来看，来自泰西、日本等发达国度的国际一语气器厂商已历经多 年发展，在手艺积淀和产业限度上建立了显赫的竞争上风。该等厂商充分利用 手艺、资金、东说念主才等上风，与下贱行业的龙头企业实现深度合作与强强联合， 不竭推出先进产品引颈行业的手艺发展标的，并不竭彭胀自己市集份额。   总体而言，国际一语气器厂商依然具备较彰着的手艺上风，其所坐蓐的一语气 器产品平淡应用于各边界，且主要聚焦于高端细分市集。但在消费电子一语气器 边界内，受益于我国自主品牌家用电器、智高东说念主机的发展带动，我国也渐渐涌 现了一批具备细腻研发才略和筹画实力的大中型企业，凭借自己的手艺实力、 成本遏抑才略以及更为逼近客户的响应和服务上风霸占市集，正在渐渐完成消 费电子一语气器边界内的国产替代。   （3）消费电子一语气器行业发展趋势   一语气器产品的发展趋势与下贱行业的市集需求息息干系，下贱行业的产品 变革和手艺卓越，不竭推动一语气器产业上前发展。源流，消费电子一语气器向微 型化和集成化标的发展。跟着消费电子与 IT 产品的融会发展，平板电脑、智能 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 手机、可衣服征战新兴消费电子产品斗量车载，并呈现了轻巧便携、功能各种 等特色。因此，消费电子一语气器的规格不竭变小，自己性能日趋多元化。其 次，消费电子一语气器呈现了高速化的发展标的。高速传输是指当代狡计机、信 息手艺及采集化手艺要求信号传输的时标速率达兆赫频段，脉冲时候达到亚毫 秒，因此要求有高速传输电子一语气器。第三，大电流亦然电子一语气器的一个重 要发展标的。尽管短小浮薄、节能低耗是消费电子产品的致力标的，然则电脑 等末端产品的性能不竭援救以及晶体监责任电压的缓缓减低，使一语气器的责任 环境需要适合更大的责任电流。   刊行东说念主所属行业的利润水平主要受以下因素的影响：   （1）下贱产品寿命周期及价钱   刊行东说念主作为汽车电子和消费电子的上游厂商，所属行业的利润水平与其下 游配套产品的寿命周期及利润水平干系。在汽车、家电、手机等末端产品的上 市初期，产品价钱较高，利润水平亦较高，相当套的零部件供应商通常也有较 高的利润空间。跟着末端产品的更新换代，产品需要不竭降价以刺激市集需 求，下旅客户为保证其利润水平会要求供应商相应降价，上游坐蓐企业的利润 空间受到压缩。惟有具备较强的同步开发才略和服务营救上风，或者络续参与 客户新产品的开发，才可在一定程度上裁汰产品更新换代对上游各层级供应商 的利润水平的影响。   （2）行业的竞争情况   行业的竞争程度径直影响到产品的利润水平。汽车电子产品需要在安全 性、可靠性等方面舒服客户质地要求，同期，上游企业需要具备躲避汽车坐蓐 年限的络续坐蓐供货才略，因此，企业进入汽车产业供应链不仅需要相宜 IATF16949 等行业模范，同期需要经过万古候的下旅客户认证方能建立经久合 作。我国汽车电子市集经久由外商投资企业和少数研发实力较强的内资企业占 据，利润水平也较高。连年来，跟着我国内资坐蓐企业的手艺蚁集渐渐熟习， 越来越多的企业正在不竭开拓汽车电子市集，市集竞争也日趋热烈，行业利润 水平有所波动。 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （3）原材料价钱波动   汽车电子和消费电子产品的主要原材料包括有色金属、塑胶、电子元器件 等，原材料成本占总成本的比重字据产品款式、功能、结构不同具有差异，原 材料价钱的波动将对行业利润水平具有一定影响。连年来，金属、塑胶等原材 料的价钱波动幅度加大，汽车电子和消费电子坐蓐企业的成本消化和筹画风险 遏抑才略均受到一定挑战。   （三）刊行东说念主的竞争地位   公司深耕汽车电子行业多年，还是建立了相对完好的研发、坐蓐、销售体 系。自成立以来，公司汽车电子业务在市集竞争中不竭成长，并成为我国少数 告捷进入全球有名汽车零部件一级供应商配套采购体系的汽车零部件坐蓐企 业。公司消费电子业务充分依托汽车电子业务的研发坐蓐资源，凭借出色的产 品质地和自在的产品质能，在行业内亦赢得了较高的市集有名度。字据中国电 子元件行业协会颁布的《2021 年（第 34 届）中国电子元件百强企业名单》，公 司位居第 58 名，企业空洞实力位居同行业前哨。   在汽车电子业务方面，公司凭借深厚的产业手艺积淀、高端精密模具及智 能自动化产线想象制造才略、一流实验检测分析才略等方面的竞争上风，多款 汽车电子系统要津部件已具备全球市集竞争力，产品最终应用于奥迪、良马、 大众、通用、长城等有名汽车品牌。多年以来，公司不竭开发诞生客户渠说念， 蚁集了博世、联合电子、大陆、博格华纳等优质客户资源。连年来，公司先后 荣获博世“供应商最好供货推崇奖”、“供应商手艺创新奖”、“优秀供应商”，博 格华纳“年度供应商”、联合电子“一级供应商”等荣誉，产品质地得到了海内 外客户的平淡认同。   改日，公司将络续加大产品研发进入，顺应汽车产业电动化、智能化、网 联化等发展趋势，加速鼓舞全球化产业布局，悉力于成为全球汽车电子行业的 顶级供应商。   刊行东说念主主要从事汽车电子和消费电子业务，具体产品包括发动机遏抑单元 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 部件、变速箱管制系统部件、转向系统部件、电子自在系统部件、安全系统部 件、智能与舒服性遏抑系统部件、电动轴驱动系统部件、电板管制系统部件、 高压直流逆变系统部件、消费电子一语气器等。跟着全球经济筹商的日益密切， 国际同行业厂商借助自己的先发上风，纷繁通过外洋投资或出口等方式进入中 国市集，因此刊行东说念主不管是国内市集或外洋市集，均需要靠近国际竞争敌手的 市集竞争。   刊行东说念主的主要国际竞争敌手情况如下：   泰科电子：纽交所上市公司，股票代码为 TEL，1941 年景立于好意思国，为全 球第一大一语气器厂商，业务范围波及交通运载、工业应用、医疗、能源、数据 通讯、家居电器等多个边界。2022 财年的全球收入金额达 162.81 亿好意思元。泰 科电子当今在我国青岛、苏州、东莞等地设有坐蓐工场。其中，汽车事迹部门 在江苏苏州设有坐蓐基地，主要面向中国客户开发、坐蓐一语气器、线束等汽车 零部件产品。   安费诺：纽交所上市公司，股票代码为 APH，1932 年景立于好意思国，是全 球最大的互联产品坐蓐企业之一。主要坐蓐电力﹑电子和光纤一语气器、同轴和 扁平电缆以及提供各种互筹商统。产品主要应用于无线通讯﹑程控交换机与信 息处理﹑航空和军事﹑汽车工业﹑铁路和交通、工业测量与自动化等平淡的领 域。2022 年全球销售收入达 126.23 亿好意思元。安费诺在中国的事迹部主要设立 在广州、深圳、珠海、厦门、成齐、杭州、上海、常州、西安和天津等城市。   莫仕：1938 年景立于好意思国，当今主营业务为各式高精密一语气器，附属于好意思 国科氏工业集团，在成齐、东莞等地设有工场。   斯沃博达：1947 年景立于德国，主要从事汽车电子系统的高精度金属-塑 料复合材料零部件、传感器以及机电一体化产品的研发、坐蓐责任。当今在中 国、罗马尼亚、捷克、好意思国、墨西哥等国建立了外洋坐蓐基地，全球销售额超 过 4 亿欧元。   跟着我国制造业的不竭发展，国内也涌现出了一批优秀的汽车电子、消费 电子企业参与市集竞争。部分代表性企业的简要信息如下：   上海维科精密模塑股份有限公司（以下简称“维科精密”）主要从事汽车电 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 子精密零部件、非汽车一语气器及零部件和精密模具的研发、坐蓐和销售业务。   浙江永贵电器股份有限公司（以下简称“永贵电器”）于 2012 年 9 月 20 日 在深圳证券交易所上市交易，主要从事轨说念交通、新能源汽车、通讯等边界的 一语气器及组件的研发、坐蓐和销售业务。2022 年度营业收入为 15.10 亿元。   上海徕木电子股份有限公司（以下简称“徕木股份”）于 2016 年 11 月 17 日 在上海证券交易所上市交易，主要从事汽车、通讯边界的一语气器、屏蔽罩等产 品的研发、坐蓐和销售业务。2022 年度营业收入为 9.31 亿元。   电连手艺股份有限公司（以下简称“电连手艺”）于 2017 年 7 月 31 日在深 圳证券交易所上市交易，主要从事通讯电子一语气器的研发、坐蓐和销售业务。   （1）客户资源上风   公司汽车电子业务客户以全球有名汽车零部件供应商为主，公司与客户形 成了经久自在的细腻合作关系，形成了显赫的客户资源上风。汽车电子业务的 客户主要为博世、联合电子、大陆、博格华纳等有名汽车零部件供应商，公司 的产品也借此进入了大众、良马、奥迪、通用等汽车品牌的供应链体系，主要 为该等汽车品牌提供汽车电子零部件产品。   比较于其他产业，汽车产业对于上游配套供应商的准初学槛愈加严格，供 应商不仅应通过 IATF16949 等多项国际认证体系，同期需要经过下旅客户乃至 整车厂商严格的审核评估。因此，客户尽头深爱与供应商的经久自在合作。经 过不竭发展，当今公司已融入汽车产业的供应链体系，或者字据客户需求开展 同步产品开发想象、坐蓐制造，建立了牢固的客户资源上风。一方面，客户可 以提供经久自在的产品需乞降业务拓展的市集空间，为公司络续发展奠定基 础。另一方面，公司通过与优质客户的深度合作，有助于在产品研发、坐蓐制 造、里面管制等方面不竭提高，保持行业最初地位。   （2）弘大的手艺研发实力 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   公司在经久的筹画发展中，公司手艺研发后果已形成 210 项专利，渐渐积 累建立了一支优秀的研发手艺团队，具备了较强的手艺研发实力。公司通过与 下旅客户开展深度同步开发想象，在汽车电子、消费电子边界蚁集了丰富的研 发训戒。其中，发动机电控系统用精密一语气器、复杂精密注塑嵌件、电磁阀线 圈等产品手艺水平处于行业前哨。公司不竭完善研发体系，分别在浙江和德国 设立了国内研发总部和外洋研发中心，并通过与高校建立手艺研发合作关系提 升研发实力。   （3）模具想象开发上风   模具想象开发作为汽车电子、消费电子产品研发和坐蓐的核心门径，是公 司市集竞争力的要紧保障。公司模具手艺研发才略处于业内最初水平。   经过多年的手艺开拓和训戒蚁集，公司还是在模具研发方面形成了弘大的 手艺上风，建立了一贯式模具开发智能信息系统。模具想象平淡给与 Mold-flow 等 CAE 分析方法，应用 ZRE 反变形手艺，并导入 3D 打印成形手艺用于制作 模具零件。模具制造方面，公司配备了涵盖高速铣、慢走丝线切割、电脉冲火 花机、光学弧线磨、坐标磨、三坐标等方面高端进口坐蓐及检测征战，不错充 分舒服模具的高精度需求。模具想象开发的手艺上风，确保了公司不错不竭实 现产品创新，舒服客户的各种化需求。   （4）自动化产线想象开发上风   面对汽车电子、消费电子产业日眉月异的产业变革，出色的自动化工装设 计开发、制造才略，还是成为汽车零部件供应商保证产品坐蓐过程自在性、提 升坐蓐效力的要紧保障。经过长达 14 年的开发历程，公司自动化部门领有一批 优秀的研发、想象、制造、拼装专科东说念主才，空洞运用机器东说念主手艺、自动化遏抑 手艺、视觉检测手艺，为公司提供优质的自动化责罚决议及非标征战，实现高 效力、高品质、低成本、全自动化的坐蓐功课。自动化部门每年坐蓐数百套非 标自动化工装征战，其中包括全自动点焊坐蓐线、弹性多工位检测机、ROBOT 嵌件 I/M 装配线、全自动引线框架嵌件植入和检测线、全自动汽车一语气器拼装 和检测线等。公司在自动化工装征战尤其是整线自动化方面蚁集了丰富的经 验，灵验提高了坐蓐过程自在性和坐蓐效力。 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （5）实验检测上风   为配合汽车电子产品想象、考证、坐蓐过程中的检测需求，公司特地组建 了实验中心。早在 2007 年，该实验中心就已通过中国及格评定国度认同委员 会认同（CNAS）认同，实现“一份禀报、全球通行”。同期，实验中心还赢得 了通用汽车 GP10 实验室认同和长城汽车等实验室认证认同禀赋。   汽车产业对于零部件的安全性、可靠性等想法要求严格，零部件产品均需 要经过客户认同的实验机构检测认证。经过多年的发展，实验中心还是形成了 快速、精密、准确的检测才略，并赢得国表里专科机构、客户的认同。适度目 前，实验中心或者提供包括可靠性考证、先进工艺材料分析、化学分析、高速 传输讯号测试等汽车电子行业的完好、快速、先进与创新的高质地手艺服务， 成为援救客户相信度、行业认同度，以及灵验提高公司自己手艺研发实力和质 量遏抑、质地保证的要紧技巧。   （6）产品质地上风   公司以“追求非常”为质所在针，永久追求“零颓势”的质地想法。在经 营中，公司严格推广国际、国度、行业、企业及客户干系产品质地的模范、要 求，先后通过了 IATF16949 汽车质地管制体系模范认证、ISO9001 质地管制体 系认证、ISO/IEC17025 实验室认证许不错及 ISO10012 测量管制体系认证 等。在产品质地筹谋方面，公司名目团队组织制定了产品的质地想法，划定了 必要的运行过程及干系的资源，保证质地想法的实现；在质地遏抑方面，公司 的产品想象开发、原材料采购、坐蓐制造、仓储管制依据所选定的功课手艺标 准和要务实施功课，保证产品实现过程受控；在质地保证方面，公司设立特地 品质管制部门，字据名目筹谋安排在产品实现过程实施监视和测量，保证坐蓐 的产品相宜质地要求，同期在产品实现过程中不竭详情和遴荐改进契机，选定 必要步调，以舒服顾主要求并不竭增强顾主舒服度。   （7）快速响应上风   公司主动疏导汽车电子、消费电子产业的下旅客户，或者愈加深入、快速 地相识和响应客户的服务要求。公司以销售门径依托，通过彼此走访、会议、 电话等多种方式，充分与客户开展疏导，提早调动研发、采购、坐蓐、品质管 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 理等各个部门的资源力量，实时响应客户需求。在获悉客户需求后，公司具备 与客户开展同步开发合作的实力，或者共同制定产品决议及具体的手艺参数， 在模具开发、产品想象及手艺想法测试等边界紧密配合，从而建立快速响应优 势。   （1）客户认证壁垒   汽车电子、消费电子产品作为汽车、家电等产品的基础元件，自在的产品 质地对末端产品的功能和使用寿命至关要紧。因此，成为下旅客户的及格供应 商，上游坐蓐企业舒服一系列严格的禀赋认证。尤其在汽车电子边界，整车厂 商在遴荐零部件配套厂商时，建立了一整套严格的供应商认证模范。源流，供 应商需要通过严格的认证范例方能取得成为及格供应商的禀赋；其次，供应商 需要接管下旅客户对于产品质地、开发才略、坐蓐才略、财务现象等方面的考 核评价，方能通过下旅客户长达 1-3 年的严格认证；终末，在产品肃穆量产供 货前，也需要经过新产品试制、试坐蓐、客户 PPAP 检测范例等一系列开发流 程。由于认证过程严格且周期较长，更换供应商的成本较高，因此，一朝供应 商或者通过认证，为保障产品质命周期内坐蓐和售后服务，下旅客户将与供应 商建立经久自在的合作关系。   （2）同步产品开发才略的壁垒   连年来，跟着汽车、消费电子等下贱产品的功能越来越复杂，精度越来越 高，更新速率越来越快，传统的来图或来样加工的模式已缓缓无法舒服客户对 于产品更新的需求，这就要求企业与客户或者进行产品的同步开发，共同制定 产品决议及具体的手艺参数。这一过程需要客户与供应商在模具开发、产品设 计及手艺想法测试等边界紧密配合。此外，企业会面对不同下贱行业的客户， 而不同边界、不同客户的想象方法、性能参数等差异较大，因此，是否或者与 客户同步产品开发已成为进入行业，尤其是行业高端边界的壁垒之一。   （3）坐蓐手艺壁垒   汽车电子、消费电子产品用途平淡，不同型号和不同应用场景对于产品的 形态和功能具有不同的要求，波及模具开发、注塑、冲压、自动化遏抑等多种 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 手艺。上游配套厂商惟有具备较强的研发、坐蓐才略，智力够与客户实现同步 开发，在产品想象与开发、模具想象与开发、产品手艺想法测试等边界紧密配 合。此外，特殊的运行环境要求汽车电子产品在复杂的使用条件下或者保证可 靠性和自在性，对于电气性能、机械性能、环境性能均有严格要求。在消费电 子边界，由于下旅客户的产品质地、售后服务的要求不竭提高，上游供应商因 此需提供性能更好、自在性更高的电子元器件产品，对于供应商的坐蓐手艺提 出了更严格的要求。这种对于企业坐蓐手艺的严格要求也进一步提高了行业的 手艺壁垒。   （4）资金壁垒   汽车电子、消费电子一语气器行业具备资金密集型的行业特征。为舒服下贱 客户对同步开发、批量坐蓐和产品质地的要求，上游厂商需要在厂房购置、研 发征战、坐蓐征战等名目上进入大齐资金。国际先进的高精密冲压征战、高精 密注塑征战以及各式测试征战等大额固定金钱投资均对于企业的资金实力提议 了较高要求。此外，下旅客户对于到货时候和信用期限方面的要求，也要求上 游厂商需要保管一定例模营运资金。   （5）限度化和多品种供应才略壁垒   汽车电子、消费电子产品规格品种昌盛，下旅客户采购订单也呈现多批 次、小批量的特色。企业需要在快速响应客户订单需求的同期，尽可能幸免存 货积压产生的各项损失。限度化坐蓐或者使企业灵验遏抑和裁汰原材料采购成 本，提高坐蓐要素的使用效力，增多采购、研发、坐蓐和销售业务之间的协同 效应，使企业在坐蓐效力、采购成本、管制效力的上风彰着体现。新进入者若 要具备限度化坐蓐所需的坐蓐要素，以及与之配套的坐蓐管制才略、质地遏抑 才略，均需要大齐的资金和一定时候的管制训戒、制造训戒，从而形成行业进 入壁垒。   （6）东说念主才壁垒   汽车电子、消费电子坐蓐企业除了需要具备浑朴的资金实力和手艺储备 外，还需要大齐训戒丰富的研发、想象和坐蓐手艺东说念主员。优秀的产品工程师、 模具想象工程师和工艺工程师是确保企业舒服下旅客户手艺要求、实现高效响 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 应、完成与客户同步开发的要津保障，是决定企业竞争力的要津因素之一。因 此，较长的东说念主才培养周期、优秀东说念主才的稀缺也组成了较高的行业壁垒。   （四）刊行东说念主所处行业与上、下贱行业之间的关联性   刊行东说念主使用的有色金属主要为铜材，塑胶料主要为 PA、PBT、PC 等塑胶 粒子。该等原材料交易机制和价钱体系相对熟习，价钱变动主要以铜、石油等 巨额商品价钱为基础，并受市集供求关系影响。2020 年以来，在地缘政事冲突 等布景下，铜、石油等巨额商品价钱波动加重，铜材、塑胶料等原材料的价钱 也随之波动，并保持在较高水平。跟着刊行东说念主汽车电子业务集成才略不竭增 强，对于基础电子元器件的采购需求也不竭增多。由于刊行东说念主的电子元器件包 括 PCB 板、电容电阻、矽钢片、铝金属零部件等类型，种类昌盛，价钱趋势也 各别。   原材料是刊行东说念主营业成本的要紧组成部分，占比较高，原材料价钱的波动 对于刊行东说念主的功绩推崇有在一定影响。   刊行东说念主汽车电子业务的下旅客户为汽车零部件一级供应商及整车厂商。由 于汽车产业下贱门径市集集会度更高，因此，整车厂商和一级供应商话语权较 大，对于上游供应商的遴荐模范尽头严格。刊行东说念主进入博世、联合电子、大 陆、博格华纳等汽车零部件一级供应商的供应链体系后，与客户建立了经久稳 定的合作关系。跟着全球汽车消费市集限度不竭扩大，汽车产业电动化、智能 化、网联化的深入发展以及新能源汽车的兴起，汽车电子产品的市集需求络续 增多，刊行东说念主不竭扩大与下贱优质客户的业务合作，筹画功绩自在增长。   公司的消费电子产品主要系消费电子一语气器，应用于智能家电、智能办 公、通讯等产品中，主要客户为松下、LG、惠普、格力、海尔、海信等全球知 名品牌。跟着下贱产业的产品更新换代，产品智能化程度不竭提高，对于消费 电子一语气器的需求也络续增长。 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    七、刊行东说念主主要业务情况    （一）公司主营业务、主要产品情况    公司主要从事汽车电子、消费电子产品的研发、坐蓐和销售。在汽车电子 边界，公司悉力于汽车电子系统及要津零部件的手艺创新与产品创新，形成了 新能源三电系统、智能驾驶、智能座舱和传统能源车能源总成等四大系统的关 键零部件产品。在消费电子边界，公司的消费电子一语气器主要应用于智能家 电、智能办公、通讯等产品中。                                            代表性产品功能及 业务板块   类别    产品分类              示例图片                                               用途                                            应用于发动机遏抑              发动机遏抑单                                            单元，实现电子信                元部件                                            号传递和一语气。        传统能        源车动        力总成 汽车电子                                       应用于变速箱遏抑              变速箱管制系                                            单元，实现电子信                统部件                                            号传递和一语气。                                            实现与雷达系统、                                            视觉系统、车辆控        汽车转                                            制单元的一语气，是        向与制 转向系统部件                                            实现自动驾驶和动        动系统                                            力总成电气化的关                                            键部件。 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                            代表性产品功能及 业务板块   类别    产品分类              示例图片                                               用途                                            应用于汽车电子稳                                            定系统，是汽车防              电子自在系统                        抱死系统和牵引力                部件                          遏抑系统的进一步                                            扩展，确保汽车行                                            驶的侧向自在性。                                            为行车安全提供一                                            系列主被迫保护，              安全系统部件                        防守事故发生，避                                            免或减轻东说念主员伤                                            害。        车身电        子遏抑         系统                                            为驾乘东说念主员提供一              智能与舒服性                                            系列智能化和舒服              遏抑系统部件                                            性遏抑的部件。                                            实现将存储在蓄电              新能源汽车电                                            池中的电能高效地              动轴驱动系统                                            转动为车轮的动                部件                                            能。        新能源         三电         系统                                            实现向电动机提供              新能源汽车电                        驱动电能、监测电               池管制系统                        源使用情况以及控                部件                          制充电机向蓄电板                                            充电。 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                代表性产品功能及 业务板块   类别   产品分类                   示例图片                                                   用途                                                实现将高压直流电             新能源汽车高                                                转为低压直流电，             压直流逆变系                                                使得整车用电平               统部件                                                衡。                                                为智能家电、智能                                                办公、通讯等产品        消费    消费电子                              的元器件、组件、 消费电子        电子     一语气器                              子系统或电子征战                                                之间实现电气连                                                接。    （二）公司的筹画模式    公司给与集会采购模式，由采购部门统筹各个子公司及坐蓐部门的采购需 求后，协调向供应商进行采购。公司通过建立及格供应商名录，依期组织对于 供应商的评价考核，不竭改善供应链体系。    公司给与“以销定采”的采购模式。物控部门字据客户订单及库存情况， 预测改日一依时期的物料需求，提交采购央求。采购部门完成审核后，向供应 商提交采购订单，并络续追踪进程直至货品寄托。品质管制部门负责原材料质 量遏抑检会，该部门检会及格后，物料方可办理入库。征战类采购主要字据各 部门需求，提前编制年度征战需求蓄意，采购部门与需求部门共同字据性能、 价钱等因素协商详情供应商。    公司主要原材料包括铜材、塑胶料、电子元器件等。在遴荐供应商时，汽 车电子产品的原材料供应商以字据下旅客户指定的及格供应商采购为主，消费 电子产品的原材料供应商以刊行东说念主自主遴荐供应商采购为主。其中，铜材主要 供应商为维兰德、鑫科等公司，塑胶料主要供应商为巴斯夫、杜邦等公司，电 子 元 器 件 的 供 应 商 根 据 公 司 产 品 需 求 确 定 ， 主 要 供 应 商 为 Possehl Electronics、帕太国际贸易（上海）有限公司等。在订价方面，铜材、塑胶料 合兴汽车电子股份有限公司               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 等巨额商品的采购价钱系以市集价钱为基础，推广价钱由采购部门结合采购量 与供应商协商详情。采购款项结算字据两边商定进行结算。公司主要征战采购 包括注塑征战、冲压征战、自动化征战等，主要供应商包括恩格尔等。采购款 项结算以合同付款条件为准。   公司坐蓐模式以“以销定产”为主。汽车电子业务由于具备定制化特色， 公司严格字据客户订单和订单预测安排坐蓐。消费电子一语气器具备一定的通用 性特色，公司坐蓐蓄意以客户订单为主，同期字据对于市集预测情况适当提前 坐蓐备货。为裁汰预测订单波动对于坐蓐管制的影响，公司不依期组织开展有 关部门通过评审会议对于客户订单预测的合感性进行谋划。   公司依照 IATF16949 体系想象并严格履行了一套坐蓐管制体系，实施详尽 化坐蓐管制，裁汰坐蓐成本，提高产品品质。公司的坐蓐管制轨制包括坐蓐控 制范例、产品审核遏抑范例、分歧格品遏抑范例等里面范例轨制。公司的主要 坐蓐历程如下：   公司市集部负责订单评审，并完成订单录入。物控部门字据订单，负责编 制坐蓐蓄意、物料需求蓄意及物料查收。采购部门字据坐蓐的物料需求，负责 对外采购。制造部门各坐蓐车间按照蓄意和进程组织坐蓐，进行功课准备和模 具、工装征战的珍视珍贵。品管部门负责对于采购、坐蓐、产成品等坐蓐全流 程实施质地遏抑。 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   公司以自主坐蓐为主，主要产品工序由刊行东说念主自行完成。汽车电子产品的 坐蓐由合兴股份、合兴太仓组织实施，消费电子产品的坐蓐主要由合兴电子组 织实施。除此除外，基于成本上的考量，公司将电镀工艺、贴片工序及铜边角 料加工等非核心工序通过托福加工的方式完成。   公司给与直销模式向客户出售产品。汽车电子业务主要定位于二级汽车零 部件供应商，客户主要为博世、联合电子、大陆、博格华纳等有名汽车零部件 供应商。公司的消费电子产品主要系消费电子一语气器，应用于智能家电、智能 办公、通讯等产品中，客户主要为松下、LG、惠普、格力、海尔、海信等全球 有名品牌。   公司业务以国内业务为主，出口业务占比较低。业务结算方式包括先货后 款、预支款发货以及寄卖三种。公司制定了严格的货款回笼期限，并遵从行业 常规，字据与客户的合作年限、推行践约情况及客户行业口碑等，针对不同客 户给与不同的信用政策。禀报期内，刊行东说念主以每月结算为主，客户账期字据商 业谈判情况分别从 30 天至 120 天不等。   在产品订价方面，公司以原材料、东说念主工等成本为基础，参考产品市集价 格、坐蓐工艺难度、总体销售金额等因素进行空洞订价。   （三）公司主要业务的销售情况   鉴于公司的产品主要为定制化产品，坐蓐不同产品的表面产能存在差异， 因此以征战的运作时候作为产能利用率的评估模范。禀报期内，公司主要产品 坐蓐线的征战利用率如下：     产品         2023 年 1-6 月      2022 年         2021 年     2020 年 传统能源车能源总成            70.88%            72.92%     74.58%     71.78% 汽车转向与制动系统          102.27%             96.75%     97.07%    111.66% 车身电子遏抑系统             83.82%            83.44%     90.19%     88.59%  新能源三电系统             80.72%            71.68%     48.70%     21.08%  消费电子一语气器             88.53%            87.09%    102.95%     96.35%   注：公司征战利用率系字据各产品的主要瓶颈门径的征战推走运行时候与表面可运行 合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 时候狡计。   禀报期内，公司主要产品坐蓐线的征战利用率总体保持在 70%以上，主要 产线处于相对饱和的坐蓐状态。比较较消费电子一语气器坐蓐线，公司汽车电子 产线的征战利用率相对较低，系由于汽车电子以定制化产品为主，不同客户、 不同型号的产品均给与“专线坐蓐”的方式，产线的通用性较弱。公司选定 “以销定产”的策略，由于不同客户之间订单需求存在一定波动，在坐蓐淡季 产能存在一定余量，同期，坐蓐征战需维修珍贵，亦会裁汰公司的征战利用 率。   禀报期内，传统能源车能源总成征战利用率总体保持自在，在产线想象之 初应客户要求保留部分产能余量；禀报期内，汽车转向与制动系统征战利用率 总体保管在较高水平；2022 年，车身电子遏抑系统征战利用率有所下落主要系 部分客户受芯片繁重影响需求有所缩小所致；禀报期内，新能源三电系统征战 利用率保持上升趋势，但总体处于相对偏低水平主要系该类产品处于量产爬坡 期所致；2022 年开首，受市集需求波动影响，消费电子一语气器的征战利用率有 所下落。   禀报期内，公司主要产品的产销率情况如下：       产品                      2022 年          2021 年     2020 年                    月 传统能源车能源总成         103.21%            97.03%     99.97%      95.67% 汽车转向与制动系统          91.56%            84.21%     98.46%      96.85% 车身电子遏抑系统          103.42%       109.49%        100.91%      95.20% 新能源三电系统            88.69%            93.21%     79.72%      96.15% 消费电子              100.23%       101.37%         98.43%      99.02%   禀报期内，公司主要产品的产销率总体在 100%曲折浮动，部分产品的产 销率存在上升或下落趋势主要系公司字据产品的市集销售情况，加强库存管 理，诊治坐蓐产量所致。   禀报期内，公司汽车电子和消费电子主要产品销售收入和占比情况如下： 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                               单元：万元       名目                   金额               比例          金额             比例 汽车电子：              49，894.79       76.84%      102，709.57      77.21% 传统能源车能源总成          28，384.00       43.71%       63，612.98      47.82% 汽车转向与制动系统           8，538.78       13.15%       16，473.07      12.38% 车身电子遏抑系统            6，756.98       10.41%       11，478.33       8.63% 新能源三电系统             5，895.75         9.08%      10，250.02       7.71% 其他                   319.28          0.49%        895.17        0.67% 消费电子               15，039.84       23.16%       30，314.33      22.79% 共计                 64，934.63      100.00%      133，023.89      100.00%       名目                   金额               比例          金额             比例 汽车电子：              94，717.06       75.34%       83，653.96      75.69% 传统能源车能源总成          60，541.92       48.15%       58，507.52      52.94% 汽车转向与制动系统          13，687.60       10.89%       13，111.60      11.86% 车身电子遏抑系统           14，047.25       11.17%       10，202.93       9.23% 新能源三电系统             5，924.40         4.71%       1，496.90       1.35% 其他                   515.88          0.41%        335.01        0.30% 消费电子               31，010.70       24.66%       26，870.62      24.31%       共计          125，727.76      100.00%      110，524.57      100.00%      公司的传统能源车能源总成业务主要为应用于传统燃油车要津系统零部件 的坐蓐销售，包括变速箱管制系统部件和发动机遏抑单元部件，禀报期内，公 司传统能源车能源总成业务销售收入分别为 58，507.52 万元、60，541.92 万 元、63，612.98 万元和 28，384.00 万元，占公司主营业务收入的比例分别为      公司汽车转向与制动系统业务分为转向系统部件和电子自在系统部件的生 产和销售，主要应用于汽车智能驾驶边界，禀报期内，销售收入分别为 营业务收入的比例分别为 11.86%、10.89%、12.38%和 13.15%。      公司坐蓐销售的车身电子遏抑系统主要包括应用于智能座舱边界的智能与 舒服性遏抑系统部件和安全系统部件，智能与舒服性遏抑系统部件主要包括连 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 接器、线束等产品，安全系统部件主要包括壳体总成、一语气器总成等产品。报 告 期 内 ， 公 司 车 身 电 子 控 制 系 统 业 务 销 售 收 入 分 别 为 10，202.93 万 元 、 例分别为 9.23%、11.17%、8.63%和 10.41%。    公司积极布局新能源汽车零部件边界，优化公司产品结构，以保障公司未 来的络续增长能源。公司的新能源三电系统业务主要分为新能源汽车电板管制 系统部件、新能源汽车电动轴驱动系统部件以及新能源汽车高压直流逆变系统 部件，客户主要为联合电子、博世、长城汽车等国表里有名汽车零部件供应厂 商及整车制造商。禀报期各期，受益于下贱新能源汽车行业的快速发展以及公 司新能源三电系统产品研发和量产进程加速，公司新能源三电系统业务分别实 现销售收入 1，496.90 万元、5，924.40 万元、10，250.02 万元和 5，895.75 万元， 占公司主营业务收入的比例分别为 1.35%、4.71%、7.71%和 9.08%。    公司的消费电子产品主要系消费电子一语气器，主要应用于智能家电、智能 办公、通讯等产品中。公司的消费电子一语气器呈现产品种类多、客户溜达广的 特色，单个客户销售量较小、客户集会度低。公司凭借在消费电子行业的研发 和制造上风，消费电子一语气器的产品质地和自在性得到了客户平淡认同。禀报 期内，公司消费电子销售收入分别为 26，870.62 万元、 31，010.70 万元、    禀报期内，公司前五大客户的销售金额及占营业收入的比例情况如下：  序号          客户称号            销售金额（万元）               营业收入占比            共计                           39，448.08       54.19% 合兴汽车电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书  序号       客户称号       销售金额（万元）              营业收入占比          共计                    81，048.40       55.48%  序号       客户称号       销售金额（万元）              营业收入占比          共计                    72，883.63       51.24%  序号       客户称号       销售金额（万元）              营业收入占比          共计                    66，636.23       55.43%   注：受消失推行遏抑东说念主遏抑的客户，已合并暴露。   禀报期内，公司不存在向单个客户的销售比例卓越营业收入 30%的情形。 公司上前五大客户销售收入占营业收入的比例分别为 55.43%、51.24%、 业特征所致。   禀报期内，公司不存在董事、监事、高档管制东说念主员和其他核心东说念主员、主要 关联方或持有刊行东说念主 5%以上股份的股东在公司前五大客户中占有权益的情 形。 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （四）主要原材料、能源及供应商情况   公司产品的主要坐蓐原材料为铜材、塑胶料、电子元器件偏激他材料。其 他材料主要包括端子、线材等。禀报期内，公司主要原材料的采购情况如下：                                                                 单元：万元   名目           金额                比例              金额                  比例   铜材       8，324.08          27.53%          19，763.15           30.08%  塑胶料       6，675.81          22.08%          15，097.07           22.98% 电子元器件      5，223.02          17.27%          17，064.37           25.97%   其他      10，014.53          33.12%          13，786.14           20.98%   共计      30，237.44         100.00%          65，710.72           100.00%   名目           金额                比例              金额                  比例   铜材       22，669.19         31.67%          14，038.83           26.80%  塑胶料       17，915.49         25.03%          12，813.67           24.46% 电子元器件      15，339.74         21.43%          11，637.12           22.22%   其他       15，658.83         21.87%          13，890.86           26.52%   共计       71，583.26        100.00%          52，380.48           100.00%   禀报期内，公司主要原材料平均单价受市集价钱波动及里面细分结构等因 素的影响。公司主要原材料采购均价的变动情况如下：    名目          单元                        2022年     2021年        2020年    铜材          万元/吨              7.80       7.81         7.31        5.88    塑胶料         万元/吨              3.55       4.08         3.84        3.23  电子元器件         元/件               1.27       1.06         0.85        0.85   注：部分电子元器件以分量、容积等单元计价，未纳入电子元器件单价的统计范围。   公司能源铺张主要为电力，主要为坐蓐部门、研发部门和办公场所等使 用。禀报期内，公司用电情况如下： 合兴汽车电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书       单元        2023 年 1-6 月          2022 年度           2021 年度       2020 年度 用电量（万度）                2，175.65            4，765.87        4，661.43     4，126.60  电费（万元）                1，586.11            3，464.18        2，907.23     2，554.36 平均价钱（元/度）                  0.73                0.73            0.62        0.62   禀报期内，公司上前五名供应商的采购金额及占当期采购总额的比例情况 如下：  序号            供应商称号                   采购金额（万元）                 占采购总额比例             共计                                    8，866.73              29.32%  序号            供应商称号                   采购金额（万元）                 占采购总额比例             共计                                   21，503.93               29.87%  序号            供应商称号                   采购金额（万元）                 占采购总额比例             共计                                   25，824.53               33.38% 合兴汽车电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书  序号            供应商称号                 采购金额（万元）                 占采购总额比例                   共计                           19，924.17               35.36%    注：采购总额为原材料采购金额与外协加工金额之和。    禀报期内，公司不存在上前五大供应商采购占比卓越 50%、向单个供应商 的采购占比卓越 30%的情形。    禀报期内，公司不存在董事、监事、高档管制东说念主员和其他核心东说念主员、主要 关联方或持有刊行东说念主 5%以上股份的股东在公司前五大供应商中占有权益的情 形。      （五）境表里销售与采购情况    禀报期内，公司境表里销售情况如下表所示：                                                                      单元：万元       名目                       金额                比例              金额             比例 国内地区                   49，650.64        76.46%         106，578.56      80.12% 国外地区                   15，283.99        23.54%           26，445.33     19.88%       共计               64，934.63        100.00%        133，023.89      100.00%       名目                       金额                比例              金额             比例 国内地区                 100，237.12         79.73%           88，784.55     80.33% 国外地区                   25，490.63        20.27%           21，740.02     19.67%       共计             125，727.76         100.00%        110，524.57      100.00%    从客户地区溜达来看，禀报期内，公司主营业务收入主要来自于内销，公 司 内 销 收 入 占 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 80.33% 、 79.73% 、 80.12% 和 对好意思国的出口金额占主营业务收入的比例较小，中好意思贸易摩擦对公司举座的生 产筹画影响较小。除此除外，不存在其他对刊行东说念主坐蓐筹画形成首要不利影响 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 的贸易政策。   禀报期内，公司境表里采购情况如下表所示：                                                             单元：万元   名目            金额                    比例          金额             比例  国内地区          25，728.53          85.09%     54，888.50       83.53%  国外地区           4，508.91          14.91%     10，822.22       16.47%   共计           30，237.44         100.00%     65，710.72       100.00%   名目            金额                    比例          金额             比例  国内地区          63，786.28          89.11%     45，509.02       86.88%  国外地区           7，796.98          10.89%      6，871.46       13.12%   共计           71，583.26         100.00%     52，380.48       100.00%   从供应商地区溜达来看，禀报期内，公司来自国外地区的采购金额比重相 对较低，主要境外采购地区为欧盟，不存在对刊行东说念主坐蓐筹画形成首要不利影 响的贸易政策。   （六）安全坐蓐及环境保护情况   公司不属于高危行业，禀报期内，公司严格推广安全坐蓐干系的政策法 规，已制定了安全坐蓐干系里面规章轨制，并设立了安全坐蓐干系管制部门， 针对产品坐蓐过程中的不安全因素选定了相应的步调进行灵验管控，一方面明 确安全要求，识别出危急源并灵验管控，定时进行安全巡视，实时发现安全隐 患并灵验整改，另一方面针对坐蓐征战实现防护到位和专东说念主操作，以达到安全 坐蓐的目的。   禀报期内，刊行东说念主未发生首要安全坐蓐事故，未发生因首要坐法非法而受 到干系控制部门处罚的情况。   从公司的推行工艺历程和羞耻物排放看，公司不属于重羞耻企业。公司严 格遵从环境保护干系的政策法例，已制定了环境保护干系里面规章轨制。针对 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 坐蓐过程中产生的羞耻物，公司选定了灵验的环保步调，并依期对羞耻物排放 情况进行了监测，以保障公司的环保治理效果。   禀报期内，公司及各子公司未发生因违抗国度环境保护方面法律、法例而 受到处罚的情形。   （七）现有业务发展安排及改日发展政策   经过多年的发展，公司在研发想象、精密制造、坐蓐历程管制、企业运营 管控、市集营销等方面不竭发展和完善，形成了较为杰出的竞争上风。公司已 经深度融入到全球汽车供应链体系当中，与包括博世、联合电子、大陆、博格 华纳等企业在内的全球顶尖一级汽车零部件供应商伸开深度合作，共同推动产 业的手艺创新和产品创新。公司将鼓舞以下发展政策：   源流，公司将永久专注于汽车电子制造业，以高模范的产品质地、高效力 的坐蓐运营管控作为公司长期发展的根基，悉力于不竭保持和扩大在汽车电子 制造边界的竞争上风，络续走在汽车电子产业的前沿，力求成为全球汽车电子 产品的顶级供应商；   其次，公司将重心进入新能源和智能驾驶汽车边界的研发，通过与全球领 先的汽车零部件一级供应商、整车厂商进行深度协同开发，不竭在新能源汽车 电子前沿边界进行手艺创新，保持公司手艺研发方面的最初地位，将公司经久 以来的手艺蚁集、东说念主才蚁集、开发训戒蚁集转动为企业发展的核心竞争上风；   第三，鼓舞全球化布局。在欧洲等外洋设立坐蓐、研发基地，拓展欧、 好意思、日等外洋市集；   第四，公司将紧随全球汽车制造产业的发展趋势，将信息化和智能制造作 为援救企业空洞竞争才略的要紧手艺技巧，通过对企业研发、坐蓐、运营、管 理全过程要津数据的采集、监测、分析，对企业坐蓐体系的智能化升级、改 造，全面援救公司的制造才略和业务响应才略，使得公司或者更好的应酬客 户、行业、手艺的变化，在行业竞争中保持最初。     合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书        八、与产品干系的手艺情况        （一）研发进入情况        禀报期内，公司研发进入情况如下表所示：                                                                    单元：万元        名目          2023 年 1-6 月    2022 年度         2021 年度        2020 年度      研发用度               4，267.78       8，197.35       7，149.57       5，986.68      营业收入              72，795.37   146，074.90       142，237.76     120，216.09      研发用度占营       业收入比例        （二）专利、非专利手艺偏激应用情况        刊行东说念主偏激下属公司领有的专利情况详见本召募说明书之“第四节 公司基     本情况”之“九、公司主要固定金钱及无形金钱情况”之“（二）主要无形资     产”之“3、专利”。        经过多年研发进入，刊行东说念主蚁集了多项核心手艺，具体情况如下： 序号     名目称号                         手艺本性                         产品类别    坐蓐阶段                     通过全自动零部件上料焊合，该产品利用模具结       带芯片镶嵌式        构、热安详及导热手艺，完成 HALL 芯片的嵌件                     传统能源       制器组件          和风物作念防静电手艺处理，保护芯片不受毁伤，                        成                     确保产品功能正常。                     该产品通过模流分析对注塑成型过程进行分析，                                                                  传统能源       变速箱遏抑系        依据分析结果优化模具结构，并利用模具手艺和       统电磁阀座         高精度的坐蓐系统，坐蓐出高精度的产品，灵验                                                                  成                     提高自动变速箱换挡效力。                     给与高精度冲压征战对实心蛇形端子进行精密冲                        汽车转向       电子制动系统                                                             小批量生       一语气器                                                                产                     下线功能检测，保证产品的性能。                              统                     该产品通过模流分析对模具结构进行优化，并采                                                                  传统能源       机遏抑一语气器        装配以及下线功能测试，来舒服产品的性能指                                                                  成                     标。       汽车燃油喷射        该产品给与一次嵌件注塑后，利用高精度绕线机                        传统能源                                                                          小批量生                                                                          产       圈             保产品精度和电磁功能。                                  成      合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号      名目称号                   手艺本性                  产品类别   坐蓐阶段                    该产品给与精密冲压工艺完成 PF 零件的冲裁，并       车 载    48V                    给与全自动的装配和注塑坐蓐，并在线自动点              新能源三                    胶、固化和性能检测，确保产品产出自在，舒服             电系统       一语气器                    产品质能要求。                    该产品应用在整车发动机系统，它是基于硅压阻                    效应的 MEMS 压力传感器，芯片给与硅加工工艺       进气阀门传感                                         车身电子       器                                              遏抑系统                    及模块化装配等工艺，全面确保产品的可靠性和                    自在性。                    该产品用全自动化注塑产线坐蓐，完成自动上                                                      传统能源       变速箱液压模       料、注塑、性能检测，然后在闭塞式无尘车间进       块穿缸一语气器       行自动点胶工序，确保产线在自在产出的同期，                                                      成                    清洁度和性能舒服要求。       汽车倒车雷达       该产品利用模流分析手艺对产品进行分析，然后             车身电子       一语气器          字据其分析结果对产品进行结构优化。                 遏抑系统                    通过全自动产线实现 IC 的裁切，焊合，封装等工          汽车转向       电子自在系统                                                小批量生       液位传感器                                                 产                    能。                                统                    该产品配备 USB2.0 输出接口，选用智能充电芯       汽车电源系统       片，兼容各项充电条约，可达到智高东说念主机原装充             车身电子   小批量生       充电盒          电器充电效果，通过全功能在线监测来保证产品             遏抑系统   产                    各项性能想法。                    通过全自动的坐蓐线完成零部件的自动上料、插                    性能和坐蓐效力。       对板一语气器                    该系统位于新能源汽车逆变器系统，车载逆变器                    或者将 DC12V/24V 直流电转换为 AC220V 交流       逆变电源一语气                                         新能源三       器                                              电系统                    个电驱动系统的核心部分，遏抑性能的是非径直                    关系到驱动电机能否可靠、高效运行。                    通过全自动产线完成精密嵌件注塑，电子元器件       EV 电 驱 系 统   激光焊合、磁芯装配、封装等一系列工序，以保             新能源三        滤波器         证产品的精度和可靠性。在滤波器的输入端注入             电系统                    大电流后，主要用于过滤干扰信号功能。                    该产品通过前期的 FEA、模流分析等对产品结构           汽车转向       汽车电子转向       系统转向器                    电阻焊合工艺使产品达到性能想法。                  统        刊行东说念主经过多年的研发形成了现有的核心手艺，并将核心手艺平淡应用于      主要产品的坐蓐制造过程中，故意于公司的业务开展和市集开拓。 合兴汽车电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   （三）核心手艺东说念主员及研发东说念主员情况   适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主核心手艺东说念主员情况如下：  姓名     职务                         主要经历                历。曾任合兴有限名目工程师、名目组长、名目部司理，2015       合兴股份项    年 12 月至 2018 年 6 月任合兴有限名目总监，2018 年 3 月至  冯洋        目总监     2018 年 6 月合兴有限监事，2018 年 6 月至 2022 年 4 月任合                兴股份监事会主席、名目总监，2022 年 4 月于今任合兴股份项                目总监。2019 年 5 月于今任浙江广合智能科技有限公司监事。                历。曾任合兴集团手艺员、手艺部司理，合兴有限高档名目经                理、总工程师，2015 年 3 月至 2018 年 6 月任合兴有限工程总       合兴股份工  徐兵            监，2018 年 6 月于今任合兴股份工程总监。徐兵先生参与研制        程总监                开发“汽车接插件 CJ-CA 系列”和“CJA1085 汽车传感器线                束”等名目，荣获 2003 年和 2009 年乐清市科学手艺卓越奖、                乐清市第五届科技东说念主员杰出孝顺奖。                历。曾任合兴集团装配员、手艺员、模具想象师、模具研发经                理和模具手艺总监，2017 年 11 月至 2018 年 6 月任合兴有限       浙江广合副    模具手艺总监，2018 年 6 月至 2020 年 1 月任合兴股份模具技 陈怀迎        总司理     术总监，2020 年 1 月至 2022 年 8 月任浙江广抓艺总监，                先进坐蓐（责任）者、乐清市第五届优秀高技能东说念主才、温州市                第三轮工业行业“名师名家”称号。   跟着公司筹画限度的援救及研发激发机制的渐渐完善，公司渐渐诞生了一 支富于创新、联结自在的手艺团队。适度禀报期末，刊行东说念主研发东说念主员 625 东说念主， 占刊行东说念主职工总额的比例为 29.68%。禀报期内，公司研发手艺东说念主员自在，核 心手艺东说念主员未发生首要变化。    九、公司主要固定金钱及无形金钱情况   （一）主要固定金钱   公司的固定金钱包括房屋建筑物、机器征战、运载器具以及电子偏激他设 备等。适度 2023 年 6 月 30 日，公司主要固定金钱组成情况如下： 合兴汽车电子股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                            单元：万元          名目         账面原值          累计折旧           减值准备       账面价值               成新率 房屋及建筑物               19，683.20     7，182.57             -   12，500.63          63.51%      机器征战            91，393.43    56，080.29       181.55    35，131.58          38.44%      运载器具              667.74       572.45         11.20           84.09       12.59% 电子偏激他征战               2，741.33     1，527.32             -    1，214.01          44.29%          共计         114，485.70    65，362.63       192.75    48，930.30          42.74%      适度本召募说明书签署之日，公司偏激子公司领有的主要房屋及建筑物具 体情况如下：                                                      房屋建筑面积  序号             权证编号                 坐落                                    权柄东说念主                                                        （㎡）               浙（2020）乐清                              乐清市虹桥镇幸福东路               苏（2021）太仓               温房权证乐清市               字第 149076 号               浙（2017）乐清                                  乐清市虹桥镇溪西路               浙（2018）乐清                             乐清市经济开发区纬十八                                路 171-2 号      适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主有 1 处房屋建筑物存在产权缺点，具 体情况如下： 序号        使用东说念主        缺点建筑物           用途          建筑面积（m²）              房屋位置                                                                 乐清市虹桥镇幸福东                                                                   路 1096 号                      共计                            723.04                  -      就上述存在产权缺点的房屋建筑物，刊行东说念主已向乐清市空洞行政司法局提 交了整改决议，并于 2018 年 10 月 17 日取得了乐清市空洞行政司法局出具的 讲解：“鉴于合兴股份已就缺点房屋的处置提议切实可行的整改决议，我局认 为合兴股份使用该等具有权属缺点的房屋建筑物不属于首要坐法非法。”2023 年 1 月 13 日，乐清市空洞行政司法局向刊行东说念主出具了讲解：“合兴股份于 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 处罚或立案调查情况。”2023 年 7 月 14 日，乐清市空洞行政司法局向刊行东说念主 出具了讲解：“合兴股份自 2023 年 1 月 1 日于今，未因违抗城乡推敲干系法 律法例受到空洞行政司法局行政处罚。      上述存在产权缺点的房屋建筑物均由刊行东说念主偏激控股子公司在自有地皮上 投资诞生，无任何纠纷，不会影响刊行东说念主偏激控股子公司对上述房屋的占有、 使用和收益；另外，刊行东说念主上述存在产权缺点的房屋建筑物面积较小，且无法 办理权证的房屋建筑物均为辅助性建筑，不属于核心坐蓐筹画设施，对刊行东说念主 坐蓐筹画不会形成首要不利影响。      说七说八，刊行东说念主上述存在产权缺点的房屋建筑物对刊行东说念主正常筹画不构 成首要不利影响，不会对刊行东说念主本次刊行组成骨子性阻滞。      （1）境内承租房产      适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主偏激境内子公司租出的用于坐蓐、经 营等用途的主要物业情况如下：                                      建筑面积 序号     出租方   承租方         坐落                    用途    租出期限                                      （㎡）       上海申闻           上海市闵行区莘        公司            2 号楼 802 单元                      深圳市宝安区西       海虹实业                      乡大路西侧海虹                        2021.08.01-                     工业区（二期）2                        2024.07.31       有限公司                       栋 6 层 1 单元                      大连经济手艺开                       发区辽河西路                        2023.07.31-                            号                      苏州新区玉山路                      山东省青岛市市                       北区瑞海北路                     海德公馆 2 号楼                      太仓市娄东街说念                        2023.02.21-                     弇山东路 70 号高                      2024.02.20 合兴汽车电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                     尔夫鑫莞 1 幢           太仓华信                     太仓市经济开发           有限公司                        英公寓           太仓华信                     太仓市经济开发           有限公司                        英公寓           太仓市丰           民城乡一                      太仓市经济开发           发展有限                       板桥邻里中心            公司           太仓市丰           民城乡一                      太仓市经济开发           发展有限                        菁英公寓            公司                                    太仓市娄东街说念                                      幢 302 室                                    太仓市东亭路碧                                         室           嘉兴国际                                     嘉兴市商务金融           商务区投                                                            2023.03.02-           资诞生有                                                            2025.02.01                                      C1301 室            限公司          （2）境外承租房产          字据好意思国法律想法书、德国法律想法书、日本法律想法书、韩国法律想法 书，刊行东说念主境外子公司在境外租出使用如下 7 处房产：          ① 合兴好意思国承租房产的情况如下： 序号            出租东说念主               房钱          租出头积            租出期限             租出地址                                 好意思元/月                            注]                                                                              alifornia   注：该租出条约于 2007 年 6 月 27 日缔结，迄今已纠正四次，将于 2025 年 8 月 31 日到期。          ② 合兴德国承租的房产如下： 序号            出租东说念主               房钱           租出头积           租出期限             租出地址                                 欧元/月      parking spaces       -            7， 60594 合兴汽车电子股份有限公司                                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号         出租东说念主             房钱                租出头积          租出期限          租出地址                                                                            Main       Haus-GmbH der       2，414.51     190.00 ㎡ & 2           -                            欧元/月        parking spaces     2023.01.31          heim Calw                                            [注]      Straße 13 und       Grundstücksge-                                                    13a， 75179        sellschaft & Co.   3，687.81     213.00 ㎡ & 5                      Pforzheim              KG            欧元/月        parking spaces     2024.12.31                            欧元/月                                                               限         Schömberg   注：因租出两边未在 2023 年 1 月 31 日前拒绝该租出合同，故该处房产的租出期限已 被延伸至无固依期限，一方提前 6 个月奉告对方即可灭亡该租出合同。      ③ 合兴日本的租出情况如下： 序号      承租东说念主                    地址                         租出费              租期                      神奈川県厚木市中町 4-14-                    385，000 日元/     2021.02.01-      ④ 韩国服务处的租出情况如下： 序号      承租东说念主                    地址                          租出费              租期        合兴韩国         京畿说念始兴市首尔大学路 278                     500，000 韩元/     2019.12.21         服务处           番吉 43-7，1725 号                         月                                                                            期）      （二）无形金钱情况      适度 2023 年 6 月 30 日，公司的无形金钱情况具体如下：                                                                            单元：万元       名目                  账面原值                     累计摊销                 账面价值      地皮使用权                    14，061.43                  1，543.00           12，518.43       软件                       2，723.13                  1，836.13              887.00       排污权                            12.42                  3.95                 8.47       共计                      16，796.98                  3，383.08           13，413.90      （1）境内地皮使用权      适度本召募说明书签署之日，公司偏激子公司领有的境内地皮使用权情况 如下： 合兴汽车电子股份有限公司                                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号       使用权东说念主          权证编号           坐落          使用权面积（㎡）             取得方式                      浙（2020）乐      乐清市虹桥镇                      苏（2021）太                                    太仓市广州东                                     路 117 号                        乐政国用                      浙（2017）乐      乐清市虹桥镇                      浙（2018）乐      乐清市经济开                                    嘉兴经济手艺                      浙（2023）嘉                                    开发区城南街                                    说念长云路西，                                     告捷路南         （2）境外地皮使用权         字据德国法律想法书，刊行东说念主境外子公司领有一处地皮，情况如下：  序           地块编号               权柄东说念主                 坐落               面积（m²）  号         适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主偏激境内子公司于中国境内领有注册 商标共计 3 项，境外商标 2 项，具体如下： 序           权柄东说念主           注册号        商标图形           国际分类              灵验期 号         （1）刊行东说念主领有的商标“CWB”已在好意思国专利商标局注册，注册编号为 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 统、雪柜和其他电子征战电路的一语气装配；带有预制电线和端子、用于插入汽 车线束内的插头；开关，包括电源开关、按钮开关、钥匙锁开关、轻触开关、 按钮开关、滑动开关、微动开关、维修开关、车门开关；插座；电源插座。”      （2）合兴好意思国持有一项“CWB”服务商标已在好意思国专利商标局注册，序 列编号为 5848604，央求类别为第 35 类，即“电子零件出进口代理：汽车零 部件零卖商店；以电子零件为特色的零卖店；以电子零件为特色的在线批发和 零卖商店服务。”      适度本召募说明书签署之日，公司领有 210 项专利，具体情况如下：                                                                    取得 序号    专利权东说念主     专利称号      类别             专利号           专利央求日                                                                    方式              柱形件自动筛选     发明                                        原始                 上料机构     专利                                        取得              一种引线框架装                          发明                                        原始                          专利                                        取得              框架的制作方法              PIN 针料带的裁   发明                                        原始                  切工站     专利                                        取得              PIN 针的裁切插   发明                                        原始                  取装配     专利                                        取得              PIN 针的折弯插   发明                                        原始                  取装配     专利                                        取得                          发明                                        原始                          专利                                        取得                          发明                                        原始                          专利                                        取得                          发明                                        原始                          专利                                        取得              侧抽芯机构、注                          发明                                        继受                          专利                                        取得               具的抽芯方法              一种产品扣合装              置及具有该产品     发明                                        原始              扣合装配的全自     专利                                        取得               动取料装配              一种用于排气管                          发明                                        原始                          专利                                        取得               的制造方法              汽车发动机遏抑                          发明                                        原始                          专利                                        取得               的加工方法 合兴汽车电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                 取得 序号   专利权东说念主      专利称号   类别             专利号           专利央求日                                                                 方式             一种高压一语气器   实用                                        原始                公端     新式                                        取得             一种弹性端子、             汽车底盘刹车系   实用                                        原始             统和车身自在系   新式                                        取得                统             一种塑件紧固结   实用                                        原始                构      新式                                        取得             一种装配式预注   实用                                        原始               塑块结构    新式                                        取得             一种导线固定端   实用                                        原始                子      新式                                        取得             一种变速箱引线   实用                                        原始                支架     新式                                        取得             一种装配式锁紧   实用                                        原始                结构     新式                                        取得             一种滤波器组件   实用                                        原始               及滤波器    新式                                        取得             一种车载逆变插   实用                                        原始                座      新式                                        取得                       实用                                        原始                       新式                                        取得             一种点破端子及   实用                                        原始               一语气器     新式                                        取得             用于多线束注塑   实用                                        原始               的模具     新式                                        取得                       实用                                        原始                       新式                                        取得             一语气器的插针、   实用                                        原始             一语气器及变速箱   新式                                        取得             一种压配式端子   实用                                        原始               及一语气器    新式                                        取得                       实用                                        原始                       新式                                        取得                       实用                                        原始                       新式                                        取得                       实用                                        原始                       新式                                        取得                       实用                                        原始                       新式                                        取得             一种车载充电电   实用                                        原始              源封装结构    新式                                        取得             一种一语气器及具             有该一语气器的新   实用                                        原始             能源汽车逆变器   新式                                        取得                系统                       实用                                        原始                       新式                                        取得 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                    取得 序号   专利权东说念主      专利称号      类别             专利号           专利央求日                                                                    方式             一种增多保持力      实用                                        原始              的一语气结构       新式                                        取得                          实用                                        原始                          新式                                        取得             一种速率传感器      实用                                        原始               及变速箱       新式                                        取得             一种驱动机构及      实用                                        原始             具其的移载装配      新式                                        取得             一种线圈骨架结      实用                                        原始                构         新式                                        取得             发光端口和发光      实用                                        原始                盒         新式                                        取得             一种用于汽车变                          实用                                        原始                          新式                                        取得              片注塑结构             一种双载带运送                          实用                                        原始                          新式                                        取得                机             一种从冲模中接                          实用                                        原始                          新式                                        取得                构             一种高压一语气器             的屏蔽件及具有      实用                                        原始             该屏蔽件的高压      新式                                        取得               一语气器                          实用                                        原始                          新式                                        取得             一种移栽结构及      实用                                        原始               插针机        新式                                        取得                          实用                                        原始                          新式                                        取得             一种送芯结构及      实用                                        原始               注塑系统       新式                                        取得                          实用                                        原始                          新式                                        取得                          实用                                        原始                          新式                                        取得                          实用                                        原始                          新式                                        取得             骨气门体偏激位      实用                                        原始             置传感器固定座      新式                                        取得                          实用                                        原始                          新式                                        取得             一种车用 DC-DC   实用                                        原始               转换器        新式                                        取得             一种用于保护汽                          实用                                        原始                          新式                                        取得               防护结构 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                   取得 序号   专利权东说念主      专利称号     类别             专利号           专利央求日                                                                   方式             一种 USB 公端   实用                                        原始               一语气器       新式                                        取得             一种 USB 接口   实用                                        原始               的防尘罩      新式                                        取得             一种 USB 母端   实用                                        原始               一语气器       新式                                        取得             一种电控磁流变                         实用                                        原始                         新式                                        取得                 圈             一种氧传感器连     实用                                        原始             接器以及发动机     新式                                        取得             一种喷油遏抑连     实用                                        原始             接器以及发动机     新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得             一种模具冷却系     实用                                        原始                 统       新式                                        取得             一种用于制造引                         实用                                        原始                         新式                                        取得              模内裁切模具              一种启动电源     实用                                        原始               遏抑器       新式                                        取得             一种 ECU 一语气   实用                                        原始                 器       新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得             ESC 基座一次块                         实用                                        继受                         新式                                        取得                制造模具             一种复杂嵌件注     实用                                        继受                塑模具      新式                                        取得             塑胶模具中的滑     实用                                        继受               块旋转机构     新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得             一种无需一次注     实用                                        原始             塑块的电一语气器     新式                                        取得             一种卡槽式一语气     实用                                        原始               的传感器      新式                                        取得 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                   取得 序号   专利权东说念主      专利称号     类别             专利号           专利央求日                                                                   方式               接线端子      外不雅                                        原始              （鱼眼型）      想象                                        取得                         外不雅                                        原始                         想象                                        取得                         外不雅                                        原始                         想象                                        取得             侧抽芯机构、注                         发明                                        继受                         专利                                        取得             具的侧抽芯方法             一种高压一语气器     实用                                        原始              的锁扣结构      新式                                        取得             一种锁止结构及                         实用                                        原始                         新式                                        取得                接器             一种电动汽车连                         实用                                        原始                         新式                                        取得               及一语气器                         实用                                        原始                         新式                                        取得             分格式焊合压料     实用                                        原始                机构       新式                                        取得             一种带插接口的     实用                                        原始               电磁线圈      新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得             一种热流说念系统     实用                                        原始              及注塑征战      新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得             一种定位装夹夹     实用                                        原始                具        新式                                        取得             一种导线轮结构     实用                                        原始               和绕线机      新式                                        取得             一种锁扣结构和     实用                                        原始               电一语气器      新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得             一种电机定子固     实用                                        原始               定结构       新式                                        取得             一种喷油嘴线圈                         实用                                        原始                         新式                                        取得              喷油嘴线圈             一种母型端子及     实用                                        原始               一语气器       新式                                        取得                         实用                                        原始                         新式                                        取得             一种轮流裁切装     实用                                        原始                置        新式                                        取得 合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                  取得 序号    专利权东说念主     专利称号    类别             专利号           专利央求日                                                                  方式              一种轮流送料装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种裁切折弯系   实用                                        原始                 统      新式                                        取得              一种长臂夹爪装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种阀芯组件及   实用                                        原始                电磁阀     新式                                        取得              一种阀芯组件及   实用                                        原始                电磁阀     新式                                        取得              一种电磁屏蔽结                        实用                                        原始                        新式                                        取得               器及屏蔽系统              一种气动夹爪装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种自动裁切系   实用                                        原始                 统      新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种中转定位装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种自动折料装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种一语气结构及   实用                                        原始                一语气器     新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种具有正面拆   实用                                        原始              装楔紧块的模板   新式                                        取得              无下刀小件塑胶   实用                                        原始               撑持冲裁装配   新式                                        取得              特殊结构的螺线   实用                                        原始                管线圈     新式                                        取得              一种嵌件可诊治   实用                                        原始                装配机构    新式                                        取得              一种可防守变形   实用                                        原始                的模板     新式                                        取得              一种送针压料装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种漆包线绕线   实用                                        原始                 结构     新式                                        取得              一种高温产品针   实用                                        原始               高检测装配    新式                                        取得 合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                  取得 序号    专利权东说念主     专利称号    类别             专利号           专利央求日                                                                  方式              一种双向灵通去   实用                                        原始                边料装配    新式                                        取得              一种塑料插针模   实用                                        原始                 组      新式                                        取得              一种注塑模具冷   实用                                        原始               却水路机构    新式                                        取得              一种模具水路连   实用                                        原始                接结构     新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种模内自动裁   实用                                        原始               切浇口的模具   新式                                        取得              一种防错位防飞   实用                                        原始               边滑块结构    新式                                        取得              一种流说念送针装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种新式油缸抽   实用                                        原始                芯机构     新式                                        取得              一种卡针机构及   发明                                        原始                注塑系统    专利                                        取得              一种机器东说念主载物                        发明                                        原始                        专利                                        取得                 装配              一种多向复合抽   发明                                        继受                芯机构     专利                                        取得              一种注塑模具的   实用                                        原始                导轨结构    新式                                        取得              一种双料带送料   实用                                        原始                 装配     新式                                        取得              一种取装嵌件装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种舞动折弯机                        实用                                        原始                        新式                                        取得                冲压征战                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种定位机构、                        实用                                        原始                        新式                                        取得                 征战              一种用于接取落   实用                                        原始               料的承载装配   新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种带有冲裁装   实用                                        原始               置的冲压模具   新式                                        取得              一种自动清洗装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得 合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                  取得 序号    专利权东说念主     专利称号    类别             专利号           专利央求日                                                                  方式                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种注塑模具的   实用                                        原始               多重降噪装配   新式                                        取得              一种电极坯料加              工位置偏移量检   实用                                        原始              测机构及加工装   新式                                        取得                 置              一种模具开合模   实用                                        原始               轨则遏抑结构   新式                                        取得              一种用于定位嵌   实用                                        原始               件的锁模结构   新式                                        取得              一种注塑模具的   实用                                        原始               矫形定位结构   新式                                        取得              一种注塑模具的   实用                                        原始               屡次顶出结构   新式                                        取得              一种模具消衙役   实用                                        原始                 结构     新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种用于模具电              极加工自动化线   实用                                        原始              备料装夹定位的   新式                                        取得                 装配               一种产线式注   实用                                        原始                塑装配     新式                                        取得              一种注塑模内裁              切折弯结构及注   实用                                        原始                 塑      新式                                        取得                 装配              一种折弯装配及   实用                                        原始                冲压模具    新式                                        取得              用于嵌件压入的   实用                                        原始                压装机     新式                                        取得              一种正面拆装结   实用                                        原始                 构      新式                                        取得              一种侧抽芯连带                        实用                                        原始                        新式                                        取得                 系统              一种密封圈安装   实用                                        原始                 装配     新式                                        取得              一种激光焊合系                        发明                                        原始                        专利                                        取得                取方法                        发明                                        原始                        专利                                        取得              平面构兵式一语气   发明                                        继受                 器      专利                                        取得 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                     取得 序号    专利权东说念主     专利称号       类别             专利号           专利央求日                                                                     方式                           发明                                        继受                           专利                                        取得                           实用                                        原始                           新式                                        取得                           实用                                        原始                           新式                                        取得              一种半自动订盘      实用                                        原始                  机        新式                                        取得              一种中继一语气端      实用                                        原始              子以及产品总成      新式                                        取得              一种强电端子以                           实用                                        原始                           新式                                        取得                 插头              一种防误装式条      实用                                        原始                型一语气器       新式                                        取得              一种弹性结构端      实用                                        原始                  子        新式                                        取得              一种易裁切防插      实用                                        原始               错型一语气器       新式                                        取得              一种打螺丝装配      实用                                        原始               以及打螺丝机      新式                                        取得              一种 90°强电端    实用                                        原始                子插头        新式                                        取得                           实用                                        原始                           新式                                        取得                           实用                                        原始                           新式                                        取得                           实用                                        原始                           新式                                        取得              一种 Z 型折弯机                           实用                                        原始                           新式                                        取得                 征战              一种用于洗衣机      实用                                        原始               的一语气器结构      新式                                        取得                           实用                                        原始                           新式                                        取得              一种端子护套结      实用                                        原始                 构         新式                                        取得              一种一语气端子以      实用                                        原始              及电气转换装配      新式                                        取得              一种板对板一语气      实用                                        原始                 器         新式                                        取得              一种工件和一语气      实用                                        原始                 器         新式                                        取得              一种工件加工装                           实用                                        原始                           新式                                        取得               工件及一语气器 合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                  取得 序号    专利权东说念主     专利称号    类别             专利号           专利央求日                                                                  方式                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种一语气器母端                        实用                                        原始                        新式                                        取得                 母端                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种角度可调的   实用                                        原始                一语气器     新式                                        取得              一种走针针盘及   实用                                        原始              自动插针检测机   新式                                        取得              一种一语气器壳体   实用                                        原始               以及一语气器    新式                                        取得              一种元件长度检   实用                                        原始                测装配     新式                                        取得              一种一语气器母端              子、一种一语气器   实用                                        原始              母端和一种一语气   新式                                        取得                 器                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种注塑成型装   实用                                        原始                 置      新式                                        取得              一种旗形端子结   实用                                        原始                 构      新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种卡板一语气器   实用                                        原始              及卡板一语气结构   新式                                        取得                        实用                                        原始                        新式                                        取得              一种具有解锁功   实用                                        原始               能的一语气器    新式                                        取得               一种反向焊合   实用                                        原始                一语气器     新式                                        取得                        实用                           2016.04.2    原始                        新式                               9        取得              一种一语气器端子   实用                           2014.12.3    原始               的一语气结构    新式                               1        取得                        实用                           2014.12.3    原始                        新式                               1        取得                        实用                           2014.12.3    原始                        新式                               1        取得              模内浇口自动切   实用                           2014.12.3    原始                断机构     新式                               1        取得              一种监测模内温                        实用                           2014.12.2    原始                        新式                               9        取得                 模具      合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                          取得      序号     专利权东说念主     专利称号       类别             专利号           专利央求日                                                                          方式                                 发明                           2018.10.2   原始                                 专利                               6       取得                    一种侧抽芯机构      发明                           2018.10.2   继受                     及注塑系统       专利                               6       取得            注：发明专利灵验期限为 20 年，实用新式和外不雅想象专利灵验期限为 10 年。            刊行东说念主日常坐蓐筹画所需的专利手艺主要来源于自主研发，刊行东说念主具备较      强的研究开发才略，不存在权属纠纷或滋扰他东说念主专利手艺的情形。            适度召募说明书签署之日，公司领有 19 项软件文章权，具体情况如下： 序    权柄                                              初次发表                    取得                    软件称号              登象征                        登记日期 号    东说念主                                                日期                     方式      合兴                                                                      原始      股份                                                                      取得      合兴                                                                      原始      股份                                                                      取得      合兴                                                                      原始      股份                                                                      取得      合兴      合兴 USB 音频输入总成遏抑                                                 原始      股份              软件                                                      取得      合兴      合兴 USB 和音频输进口面板                                                 原始      股份          总成遏抑软件                                                      取得      合兴      转盘式多工位传感器线束智能                                                   原始      股份          检测系统软件                                                      取得              汽车电器一语气器 PBC 板和保      合兴                                                                      原始      股份                                                                      取得                     统软件      合兴      非构兵式发动机管制系统自动                                                   原始      股份         针位检测系统软件                                                     取得      合兴      汽车电器系统线束空洞在线检                                                   原始      股份           测系统软件                                                      取得      合兴      转盘式多工位自动化一语气器装                                                   原始      股份         配坐蓐线遏抑软件                                                     取得      浙江                                                                      原始      广合                                                                      取得      浙江                                                                      原始      广合                                                                      取得      浙江       广合欧姆龙 PLC 范例模板                                                 原始      广合            软件                                                        取得      合兴                                                                      原始      电子                                                                      取得      合兴      合兴连带端子自动包装遏抑系                                                   原始      电子           统软件                                                        取得      合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序    权柄                                     初次发表                   取得                  软件称号           登象征                    登记日期 号    东说念主                                       日期                    方式      合兴     合兴一语气器全参数自动检测系                                          原始      电子          统软件                                               取得      合兴     合兴连带端子高速在线检测系                                          原始      电子          统软件                                               取得      合兴     合兴一语气器自动包装遏抑系统                                          原始      电子           软件                                               取得      合兴     合兴一语气器全自动高速插针控                                          原始      电子         制系统软件                                              取得           十、公司上市以来首要金钱重组情况        公司自 2021 年 1 月初次公开刊行股票并上市以来，不存在首要金钱重组情      况。           十一、公司境外筹画情况           适度召募说明书签署之日，公司在境外从事坐蓐运营举止的法东说念主主体及境      外金钱主要为韩国服务处及全资子公司合兴好意思国、合兴德国、合兴德国控股以      及合兴日本。其中，韩国服务处主要职能是韩国市集的业务集会，合兴好意思国主      要从事刊行东说念主汽车电子产品的好意思国销售服务，合兴德国和合兴德国控股主要从      事汽车电子产品的研发、想象及欧洲地区商务配套服务，合兴日本主要从事发      行东说念主汽车电子产品的日本销售服务。           公司境外筹画具体情况请参见本召募说明书“第四节 公司基本情况”之      “二、公司组织机构及主要对外投资情况”之“（二）公司对外投资情况”。           十二、分成情况           （一）禀报期内现款分成情况           公司 2020 年度、2021 年度和 2022 年度的利润分拨决议如下：                 分成年度                          分成决议           公司最近三年以现款方式累计分拨的利润为 18，139.10 万元，占公司该三 合兴汽车电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 年实现的年均可分拨利润 94.61%，相宜《公司法》及《公司轨则》对于现款 分成的干系划定，具体分成情况如下：                                                           单元：万元            名目                     2022 年      2021 年       2020 年 现款分成金额（含税）                         6，062.05    6，062.05     6，015.00 包摄上市公司普通股股东的净利润                   19，038.93   19，500.46    18，977.66 现款分成/包摄上市公司普通股股东的净利润                31.84%      31.09%       31.70% 最近三年累计现款分成金额                                               18，139.10 最近三年年均包摄于上市公司普通股股东的净利润                                     19，172.35 最近三年累计现款分成金额/最近三年年均包摄于上市公司普通股股东的净利润                          94.61% 利润分别为 18，977.66 万元、19，500.46 万元和 19，038.93 万元，公司现款分成 金额占合并报表中包摄于上市公司普通股股东的净利润的比率分别为 是字据《公司法》和《公司轨则》，同期计划公司的推行筹画情况与改日发展需 要，在索取盈余公积和年度分成后，已往的剩余未分拨利润结转到下一年度， 用于日常坐蓐筹画，保持公司的可络续发展。    （二）推行分成情况与公司轨则及成本开销需求的匹配性    禀报期各期末，公司不存在未弥补耗费，公司均在索取法定公积金之后实 施现款分成；公司现款分成金额达到《公司轨则》要求的最低模范；公司现款 分成均由董事会拟定利润分拨决议，寂然董事、监事会均发表了同意想法，再 经股东大会审议通事后实施，公司现款分成决策范例合规；公司上市后，董事 会在各年度禀报中暴露了现款分成政策，相宜《公司轨则》的划定。    最近三年，公司单一年度以现款方式分拨的利润占公司已往实现的可供分 配利润的比例分别为 31.70%、31.09%和 31.84%。公司基于日常坐蓐筹画、 诞生名目开销等业务的推行需求，兼顾分成政策的一语气性和相对自在性的要 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 求，本着答复股东、促进公司稳健发展的空洞计划，实施干系现款分成蓄意。 公司推行分成情况与公司的成本开销需求相匹配。      十三、公司最近三年刊行债券和资信评级情况      （一）最近三年刊行债券情况   适度本召募说明书签署之日，公司最近三年不存在其他对外刊行债券的情 形。      （二）公司偿债才略 的包摄于母公司股东的净利润分别为 17，249.93 万元、 18，038.69 万元和 万元；公司扣除非通常性损益后的加权平均净金钱收益率分别为 17.19%、 率为 14.11%。本次可转换债券拟召募资金 61，000.00 万元，参考近期债券市集 的刊行利率水平并经合理臆想，公司最近三年平均可分拨利润足以支付公司发 行可转换公司债券任一年的利息。      （三）资信评级情况   公司本次刊行可转债礼聘中证鹏元资信评估股份有限公司担任信用评级机 构。字据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的信用评级禀报，公司主体信用 级别为 AA-，本次可转债信用级别为 AA-，评级预测为自在。在本次可转换公 司债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司将每年至少进行一次追踪评 级。 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书          第五节 财务管帐信息与管制层分析   本节的财务管帐数据反应了公司最近三年及一期的财务现象、筹画后果和 现款流量。如无尽头说明，2023 年 1-6 月援用的财务管帐数据摘引自公司 会管帐师审计的财务禀报，2020 年援用的财务数据取自 2021 年经上会管帐师 审计的财务禀报的上期可比数；财务想法字据上述财务报表为基础编制狡计所 得。   投资者欲预防了解公司财务管帐信息，请阅读财务禀报及审计禀报全文。      一、审计想法类型、要紧性水平      （一）审计想法类型   公司 2020 年的财务禀报经天健管帐师事务所（特殊普通合伙）审计，出 具了天健审[2021]3078 号模范无保钟情见审计禀报。2021 年和 2022 年的财务 禀报经上会管帐师事务所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了上会师报字 （2022）第 3884 号、上会师报字（2023）第 2093 号模范无保钟情见审计报 告。公司 2023 年 1-6 月财务禀报未经审计。      （二）与财务管帐信息干系的首要事项的判断模范   公司字据自己所处的行业和发展阶段，财务管帐信息干系事项的性质和金额 两方面判断其要紧性。在判断财务管帐信息干系事项的性质要紧性时，本公司主 要计划该事项在性质上是否属于日常举止、是否显赫影响本公司的财务现象、经 营后果和现款流量等因素；在判断事项金额大小的要紧性时，基于对公司业务性 质的计划，公司及第税前利润总额为基准详情可接管的要紧性水平，以禀报期各 期税前利润总额完全值的 5%作为公司财务报表举座的要紧性水平。      合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书         二、最近三年财务报表        （一）合并财务报表                                                                          单元：元       名目 流动金钱： 货币资金           134，193，932.78     162，359，023.27     151，628，104.58     164，461，555.19 交易性金融金钱                      -                  -     50，000，000.00                   - 应收单据              7，049，962.47      1，015，749.29          70，300.00          19，000.00 应收账款           378，779，188.53     391，393，822.48     345，305，945.28     319，094，788.97 应收款项融资          67，867，922.49      57，074，858.47      86，166，857.13      89，607，589.28 预支款项            13，528，762.58        9，713，419.38     14，197，139.68        9，555，743.82 其他应收款             2，143，798.61       3，484，206.27       6，443，856.69       1，671，292.14 其中：应收利息                      -                  -                  -                  -      应收股利                    -                  -                  -                  - 存货             485，233，532.02     535，742，391.26     467，865，914.44     292，403，406.13 其他流动金钱            1，541，597.61        855，870.51        4，452，072.90       3，259，264.83 流动金钱共计        1，090，338，697.09   1，161，639，340.93   1，126，130，190.70    880，072，640.36 非流动金钱： 其他权益器具投资        20，000，000.00                   -                  -                  - 其他非流动金融资 产 固定金钱           489，303，035.04     455，496，235.38     422，610，732.77     366，353，213.19 在建工程           242，273，231.88     230，961，220.50     152，821，305.26     117，158，379.14 使用权金钱             1，932，834.31       3，293，413.35       5，017，015.65                  - 无形金钱           134，139，035.24      87，417，912.82      52，096，394.75      53，900，363.47 经久待摊用度          32，946，519.53      22，803，847.79      22，766，117.82      24，925，477.69 递延所得税金钱         27，635，235.20      24，585，426.97      15，126，270.54      11，644，708.38 其他非流动金钱                      -                  -                  -                  - 非流动金钱共计        948，349，219.20     824，667，838.57     670，437，836.79     573，982，141.87 金钱总共          2，038，687，916.29   1，986，307，179.50   1，796，568，027.49   1，454，054，782.23 流动欠债： 短期告贷            60，052，777.76       4，729，816.67      12，387，982.36      48，303，447.78   合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    名目 应付单据           6，390，138.09       5，492，192.00       2，526，529.12       2，665，772.00 应付账款        126，194，066.11     167，781，741.69     181，586，278.93     154，769，846.56 预收款项                      -                  -                  -                  - 合同欠债         35，902，192.09      45，287，743.00      29，692，509.29      35，225，580.04 应付职工薪酬       35，957，690.17      49，264，446.22      52，947，105.00      46，738，185.26 应交税费         18，708，046.08      26，992，784.18      15，152，394.59      19，774，327.65 其他应付款            904，675.81     12，444，208.08        2，213，112.91       3，199，776.35 其中：应付利息                   -                  -                  -                  -    应付股利                   -        323，242.50                   -                  - 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债         8，651，778.87       2，585，103.89       1，966，698.20        240，768.14 流动欠债共计      295，719，803.05     317，508，331.58     301，083，621.83     310，917，703.78 非流动欠债： 经久告贷         55，014，630.79       5，530，531.26        1，275，416.46                  - 租出欠债             293，366.54      1，120，940.21        2，698，693.42                  - 经久应付款                     -                  -                  -                  - 经久应付职工薪酬          56，298.39         54，948.26         283，205.53      10，167，837.03 掂量欠债           2，439，428.21       2，439，428.21        663，440.00         663，440.00 递延收益         26，036，917.91      30，375，076.45      36，900，115.34      26，334，945.91 递延所得税欠债      31，661，095.69      27，611，693.08      19，510，745.55      15，483，395.66 其他非流动欠债                   -                  -                  -                  - 非流动欠债共计     115，501，737.53      67，132，617.47      61，331，616.30      52，649，618.60 欠债共计        411，221，540.58     384，640，949.05     362，415，238.13     363，567，322.38 系数者权益（或股东权益）： 实获利本（或股 本） 成本公积        429，423，506.61     426，751，073.83     387，445，563.61     216，028，704.80 减：库存股        24，286，286.50      11，062，068.50                   -                  - 其他空洞收益       10，486，041.53        4，684，256.57      -1，533，184.20       1，172，978.11 盈余公积         44，450，328.54      44，450，328.54      30，850，127.64      26，833，697.26 未分拨利润       764，237，835.53     732，706，140.01     616，390，282.31     485，552，079.68 包摄于母公司系数 者权益（或股东权   1，627，466，375.71   1，601，666，230.45   1，434，152，789.36   1，090，487，459.85 益）共计   合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    名目 少数股东权益                                         -                   -                   - 系数者权益（或股 东权益）共计 欠债和系数者权益 （或股东权益）总    2，038，687，916.29   1，986，307，179.50    1，796，568，027.49    1，454，054，782.23 计                                                                           单元：元    名目       2023 年 1-6 月           2022 年              2021 年              2020 年 一、营业总收入      727，953，730.07    1，460，748，960.22    1，422，377，569.19    1，202，160，920.23 其中：营业收入      727，953，730.07    1，460，748，960.22    1，422，377，569.19    1，202，160，920.23 二、营业总成本      611，809，251.81    1，257，955，800.41    1，215，612，995.16     992，414，394.52 其中：营业成本      482，003，605.92    1，017，507，899.06     982，381，219.91      791，373，790.00 税金及附加          4，148，075.05        7，938，023.66        7，117，782.29        8，828，045.79 销售用度          15，996，253.25      33，041，605.86       31，289，529.43       24，453，618.33 管制用度          68，765，002.51     121，591，167.98      120，218，468.52      101，268，337.36 研发用度          42，677，766.71      81，973，511.76       71，495，667.84       59，866，788.56 财务用度          -1，781，451.63       -4，096，407.91        3，110，327.17        6，623，814.48 其中：利息用度        1，259，153.05         788，861.60          830，548.16         3，175，822.92 利息收入             430，009.22         687，852.72         1，037，553.68         137，175.58 加：其他收益         6，235，802.33      13，675，221.93       14，481，742.43       18，857，008.25 投资收益（损失以 “－”号填列） 公允价值变动收益 （损失以“－”号           9，546.24           11，064.96                    -                   - 填列） 信用减值损失（损 失以“－”号填          256，298.67       -2，354，234.51       -1，722，317.62       -2，199，317.70 列） 金钱减值损失（损 失以“－”号填      -18，863，104.30       -9，688，062.72       -3，678，700.65      -10，417，803.01 列） 金钱处置收益（损 失以“－”号填          121，747.64         436，080.16          373，104.63           10，214.60 列） 三、营业利润（亏 损以“－”号填      104，334，521.32     206，350，941.39      218，996，825.79      216，933，696.70 列） 加：营业外收入          154，011.44         646，327.66          366，742.60         1，482，666.35   合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    名目        2023 年 1-6 月         2022 年             2021 年            2020 年 减：营业外开销          615，653.71       1，763，867.19        795，011.88        941，792.77 四、利润总额（亏 损总额以“－”号填    103，872，879.05     205，233，401.86     218，568，556.51    217，474，570.28 列） 减：所得税用度       12，514，426.03      14，844，100.76      23，563，923.50     27，697，922.45 五、净利润（净亏 损以“－”号填列） （一）按筹画络续性分类 （净耗费以“－”号     91，358，453.02     190，389，301.10     195，004，633.01    189，776，647.83 填列） （净耗费以“－”号                   -                  -                 -                 - 填列） （二）按系数权包摄分类 东的净利润（净亏      91，358，453.02     190，389，301.10     195，004，633.01    189，776，647.83 损以“-”号填列） （净耗费以“-”号填                  -                  -                 -                 - 列） 六、其他空洞收益 的税后净额 （一）包摄母公司 系数者的其他空洞       5，801，784.96       6，217，440.77      -2，706，162.31       509，955.02 收益的税后净额 （二）包摄于少数 股东的其他空洞收                    -                  -                 -                 - 益的税后净额 七、空洞收益总额      97，160，237.98     196，606，741.87     192，298，470.70    190，286，602.85 （一）包摄于母公 司系数者的空洞收      97，160，237.98     196，606，741.87     192，298，470.70    190，286，602.85 益总额 （二）包摄于少数 股东的空洞收益总                    -                  -                 -                 - 额 八、每股收益： （一）基本每股收 益（元/股） （二）稀释每股收 益（元/股）   合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                        单元：元   名目       2023 年 1-6 月          2022 年              2021 年             2020 年 一、筹画举止产生的现款流量： 销售商品、提供 劳务收到的现款 收到的税费返还      3，543，672.78       18，682，591.74       16，444，285.00      13，351，511.31 收到其他与筹画 举止干系的现款 筹画举止现款流 入小计 购买商品、接管 劳务支付的现款 支付给职工及为 职工支付的现款 支付的各项税费     46，120，530.15       46，756，710.83       71，288，094.48      67，212，603.90 支付其他与筹画 举止干系的现款 筹画举止现款流 出小计 筹画举止产生的 现款流量净额 二、投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的 现款 取得投资收益收 到的现款 处置固定金钱、 无形金钱和其他 经久金钱收回的 现款净额 收到其他与投资                           -                   -                  -                  - 举止干系的现款 投资举止现款流 入小计 购建固定金钱、 无形金钱和其他 经久金钱支付的 现款 投资支付的现款    348，805，200.00      577，300，000.00      658，993，940.00     640，813，623.06 支付其他与投资                           -                   -                  -        177，326.82 举止干系的现款 投资举止现款流 出小计 投资举止产生的            -180，448，421.35     -211，891，424.06     -250，759，937.04    -108，883，128.38 现款流量净额   合兴汽车电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   名目       2023 年 1-6 月             2022 年               2021 年                2020 年 三、筹资举止产生的现款流量： 收受投资收到的                           -        35，348，355.00       226，838，000.00                      - 现款 取得告贷收到的 现款 收到其他与筹资                           -        10，306，373.40                     -                     - 举止干系的现款 筹资举止现款流 入小计 偿还债务支付的 现款 分拨股利、利润 或偿付利息支付     60，480，361.65          59，726，499.50        60，560，056.56         28，154，642.35 的现款 支付其他与筹资 举止干系的现款 筹资举止现款流 出小计 筹资举止产生的 现款流量净额 四、汇率变动对 现款及现款等价      2，621，188.42           4，314，628.92        -2，496，298.84         -2，590，129.07 物的影响 五、现款及现款             -28，165，090.49         10，730，918.69       -12，833，450.61         78，895，946.30 等价物净增多额 加：期初现款及 现款等价物余额 六、期末现款及 现款等价物余额        （二）母公司财务报表                                                                               单元：元    名目 流动金钱： 货币资金           35，554，438.11         56，559，814.88      76，143，961.46         67，361，328.73 交易性金融金钱                       -                    -                     -                 - 应收单据             3，188，098.53         1，015，749.29                       -                 - 应收账款          150，723，716.80       159，845，311.64      153，761，425.68        173，384，308.72 应收款项融资         18，379，084.63         14，258，631.81      37，917，418.10         40，509，432.58 预支款项             7，465，823.49         3，690，057.39       7，804，831.31          7，218，511.25 其他应收款          43，297，875.42         43，294，988.38     228，693，965.99        170，264，373.10      合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书       名目 其中：应收利息                      -                  -                  -                  - 应收股利                         -                  -                  -                  - 存货             180，823，432.89     207，562，900.99     189，642，096.66     110，940，271.81 其他流动金钱            1，520，553.48        475，432.64        3，658，379.26                  - 流动金钱共计         440，953，023.35     486，702，887.02     697，622，078.46     569，678，226.19 非流动金钱： 经久股权投资         607，902，765.41     533，337，237.01     243，667，776.91     243，667，776.91 其他权益器具投资        20，000，000.00                   -                  -                  - 其他非流动金融资 产 固定金钱           221，855，516.94     205，466，977.23     199，617，713.54     174，701，570.22 在建工程           136，349，242.22     120，734，730.34      71，900，427.18      42，975，178.11 使用权金钱               712，748.28       1，134，207.76       1，977，126.72                  - 无形金钱            43，767，914.14      44，690，603.91      42，045，697.60      43，890，247.62 经久待摊用度          13，548，361.73        9，677，881.88     13，674，201.58      15，121，208.72 递延所得税金钱         14，713，427.77      12，869，254.50        6，891，032.31       6，748，541.85 其他非流动金钱                      -                  -                  -                  - 非流动金钱共计       1，058，969，304.49    928，020，674.39     579，773，975.84     527，104，523.43 金钱总共          1，499，922，327.84   1，414，723，561.41   1，277，396，054.30   1，096，782，749.62 流动欠债： 短期告贷            60，052，777.76       4，729，816.67        3，610，350.44     20，022，962.50 应付单据              6，390，138.09       5，492，192.00       2，166，640.00       2，665，772.00 应付账款            85，042，762.46      83，690，320.93      76，133，195.35      70，573，968.08 预收款项                         -                  -                  -                  - 合同欠债            23，103，656.48      22，929，035.30      16，527，479.57      22，832，992.62 应付职工薪酬          14，875，695.43      19，665，881.00      22，159，神秘顾客暗访416.11      20，041，814.80 应交税费              2，791，830.62      5，028，455.88        3，634，631.17       7，717，060.24 其他应付款               292，279.77     11，904，177.20        1，636，892.04       2，526，811.79 其中：应付利息                                         -                  -                  - 应付股利                                  323，242.50                   -                  - 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债            4，663，896.36       2，431，043.14       1，707，516.26         64，956.62 流动欠债共计         198，372，460.58     156，750，162.64     128，418，342.17     146，446，338.65   合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    名目 非流动欠债： 经久告贷          49，600，000.00                     -                   -                    - 租出欠债              14，365.18          283，756.39          1，162，996.89 经久应付职工薪酬          38，992.00            37，989.11          106，404.56        6，867，284.49 掂量欠债            2，439，428.21        2，439，428.21          663，440.00         663，440.00 递延收益          20，775，766.36        24，684，872.14       29，377，138.87      19，076，388.94 递延所得税欠债       20，722，789.61        16，501，744.11       10，550，831.26        8，143，559.61 其他非流动欠债                    -                    -                   -                    - 非流动欠债共计       93，591，341.36        43，947，789.96       41，860，811.58      34，750，673.04 欠债共计         291，963，801.94       200，697，952.60      170，279，153.75     181，197，011.69 系数者权益（或股东权益）： 实获利本（或股 本） 成本公积         524，645，667.17       521，973，234.39      482，667，724.17     311，250，865.36 减：库存股         24，286，286.50        11，062，068.50                    -                    - 盈余公积          44，450，328.54        44，450，328.54       30，850，127.64      26，833，697.26 未分拨利润        259，993，866.69       254，527，614.38      192，599，048.74     216，601，175.31 系数者权益（或股 东权益）共计 欠债和系数者权益 （或股东权益）总    1，499，922，327.84   1，414，723，561.41      1，277，396，054.30   1，096，782，749.62 计                                                                           单元：元        名目       2023 年 1-6 月           2022 年             2021 年           2020 年 一、营业总收入          359，662，516.27    707，678，047.31      666，272，458.84   630，803，522.06 其中：营业收入          359，662，516.27    707，678，047.31      666，272，458.84   630，803，522.06 二、营业总成本          332，495，363.59    657，558，055.57      630，169，065.33   563，113，858.86 其中：营业成本          262，338，685.28    528，129，103.71      505，281，863.61   447，752，262.77 税金及附加                915，714.90       3，113，837.76       3，107，047.37     4，387，323.58 销售用度               7，474，583.38      17，024，501.22      13，932，640.35    10，734，567.66 管制用度              47，174，818.80      81，388，279.36      82，809，177.86    73，043，900.56 研发用度              14，878，409.77      30，112，908.01      24，846，263.08    23，511，890.09 财务用度                -286，848.54      -2，210，574.49         192，073.06     3，683，914.20   合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书        名目       2023 年 1-6 月            2022 年          2021 年            2020 年 其中：利息用度            1，120，911.07          405，489.51      441，325.94      2，459，326.14 利息收入                258，299.29           391，382.62    2，702，421.60         51，103.89 加：其他收益             4，076，457.10       9，581，730.59    10，344，119.81     12，431，600.41 投资收益（损失以 “－”号填列） 公允价值变动收益（损 失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以 “－”号填列） 金钱减值损失（损失以                  -13，665，355.04       -9，936，842.64   -1，846，304.37     -8，888，704.31 “－”号填列） 金钱处置收益（损失以 “－”号填列） 三、营业利润（耗费以 “－”号填列） 加：营业外收入                8，371.47          275，697.96      228，505.98      1，365，262.63 减：营业外开销             381，267.15        1，713，156.86       587，227.29       272，708.90 四、利润总额（耗费总 额以“－”号填列） 减：所得税用度            2，376，179.23          -27，309.33    3，532，487.49      8，758，216.94 五、净利润（净耗费以 “－”号填列） （一）按筹画络续性分类 耗费以“－”号填列）                                 -                 -               -                 - 耗费以“－”号填列） （二）按系数权包摄分类 净利润（净耗费以“-”号                    -                 -               -                 - 填列）                                 -                 -               -                 - 损以“-”号填列） 六、其他空洞收益的税                                 -                 -               -                 - 后净额 七、空洞收益总额          65，293，009.81     136，002，009.04    40，164，303.81    178，002，336.58                                                                          单元：元     名目         2023 年 1-6 月            2022 年           2021 年             2020 年 一、筹画举止产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款   合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书     名目       2023 年 1-6 月           2022 年           2021 年           2020 年 收到的税费返还          2，420，334.87    12，874，764.03     13，129，887.94      1，433，473.00 收到其他与筹画举止有 关的现款 筹画举止现款流入小计   380，375，843.25     797，086，351.75    766，727，495.99    665，044，861.95 购买商品、接管劳务支 付的现款 支付给职工及为职工支 付的现款 支付的各项税费          6，239，663.40      6，683，098.03    19，455，595.52     18，100，881.88 支付其他与筹画举止有 关的现款 筹画举止现款流出小计   299，464，933.75     676，754，394.39    716，637，104.07    586，641，704.81 筹画举止产生的现款流 量净额 二、投资举止产生的现款流量： 收回投资收到的现款     45，000，000.00     164，000，000.00    354，859，000.00    182，513，100.00 取得投资收益收到的现 金 处置固定金钱、无形资 产和其他经久金钱收回                  -    16，492，253.97        583，074.73      1，665，964.66 的现款净额 处置子公司偏激他营业                             -                 -                 -                - 单元收到的现款净额 收到其他与投资举止有                             -   298，544，950.00    147，241，370.83     59，000，000.00 关的现款 投资举止现款流入小计    95，038，608.93     549，394，665.31    504，678，842.57    364，012，884.14 购建固定金钱、无形资 产和其他经久金钱支付    73，368，076.08     123，225，972.42    118，954，285.66     56，636，898.00 的现款 投资支付的现款      135，000，000.00     451，119，800.00    354，859，000.00    179，000，000.00 取得子公司偏激他营业                             -                 -                 -                - 单元支付的现款净额 支付其他与投资举止有                             -    96，000，000.00    206，500，000.00     57，000，000.00 关的现款 投资举止现款流出小计   208，368，076.08     670，345，772.42    680，313，285.66    292，636，898.00 投资举止产生的现款流              -113，329，467.15    -120，951，107.11   -175，634，443.09    71，375，986.14 量净额 三、筹资举止产生的现款流量： 收受投资收到的现款                   -    35，348，355.00    226，838，000.00                 - 取得告贷收到的现款    110，000，000.00        3，626，518.56     3，732，150.00    140，000，000.00 收到其他与筹资举止有                             -    35，860，556.57                  -    15，000，000.00 关的现款   合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书     名目         2023 年 1-6 月         2022 年          2021 年            2020 年 筹资举止现款流入小计     110，000，000.00    74，835，430.13    230，570，150.00   155，000，000.00 偿还债务支付的现款        3，687，350.00      3，593，178.36    20，000，000.00   200，646，250.00 分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款 支付其他与筹资举止有 关的现款 筹资举止现款流出小计      99，180，406.65    94，747，141.78     95，074，593.74   269，194，530.88 筹资举止产生的现款流 量净额 四、汇率变动对现款及 现款等价物的影响 五、现款及现款等价物                 -21，005，376.77   -19，584，146.58     8，782，632.73    34，623，765.53 净增多额 加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等 价物余额         三、合并报表范围的变化情况         （一）财务报表编制基础         公司以络续筹画为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。公司   一般给与历史成本对管帐要素进行计量，在保证所详情的管帐要素金额或者取   得并可靠计量的前提下给与重置成本、可变现净值、现值及公允价值进行计   量。         （二）合并报表范围及变化情况         适度 2023 年 6 月 30 日，公司纳入合并报表范围的子公司基本情况如下：                                                                    单元：万元    序号               公司名                           注册成本        共计持股比例 合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号                   公司名                           注册成本               共计持股比例 股 100%股权，该等公司自成立或购买之日起纳入合并报表范围；2021 年不涉 及合并范围的变化；2022 年 12 月公司新设立全资子公司合兴嘉兴，该公司自 成立之日起纳入合并报表范围。      四、最近三年主要财务想法及非通常性损益明细表      （一）公司最近三年的主要财务想法      禀报期内，公司合并报表口径主要财务想法如下表：         财务想法                30 日/2023         月 31 日       月 31 日           月 31 日                              年 1-6 月        /2022 年度     /2021 年度         /2020 年度 流动比率（倍）                            3.69          3.66              3.74        2.83 速动比率（倍）                            2.05          1.97              2.19        1.89 金钱欠债率（合并）                        20.17%       19.36%         20.17%          25.00% 金钱欠债率（母公司）                       19.47%       14.19%         13.33%          16.52% 应收账款盘活率（次）                         3.59          3.76              4.06        3.83 存货盘活率（次）                           1.83          1.99              2.53        2.80 每股筹画举止产生的现款流量 （元/股） 每股净现款流量（元/股）                       -0.07         0.03          -0.03           0.22     注：想法狡计公式如下： 年 1-6 月财务想法已年化； 想法已年化；     合兴汽车电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书          （二）最近三年净金钱收益率和每股收益          公司按照中国证券监督管制委员会《公开刊行证券的公司信息暴露编报规     则第 9 号——净金钱收益率和每股收益的狡计及暴露（2010 年纠正）》（中国证     券监督管制委员会公告[2010]2 号）、《公开刊行证券的公司信息暴露解释性公告     第 1 号——非通常性损益（2008）》（中国证券监督管制委员会公告[2008]43     号）要求狡计的净金钱收益率和每股收益如下：                                                           每股收益                                            加权平均净资         （元/股）                名目          禀报期                                             产收益率                                                         基本           稀释     包摄于公司普通股股东的净利润     扣除非通常性损益后包摄公司普        2022 年度             11.72%     0.44        0.44     通股股东的净利润              2021 年度             13.41%     0.45        0.45         注：上表中 2020 年、2021 年和 2022 年每股收益数据、加权平均净金钱收益率数据     引自公司经天健管帐师审计的 2020 年度财务禀报和经上会管帐师审计的 2021 年度、          （三）禀报期非通常性损益明细表          公司按照中国证券监督管制委员会公告[2008]43 号《公开刊行证券的公司     信息暴露解释性公告第 1 号——非通常性损益（2008）》编制了最近三年非经     常性损益表，具体情况如下：                                                              单元：万元           名目            2023 年 1-6 月       2022 年度     2021 年度         2020 年度 非流动性金钱处置损益                     -14.81          64.55         16.20            -73.21 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切干系，相宜国度政筹谋定、按 照一定模范定额或定量络续享受的政府补 助除外） 债务重组损益                                 -       29.87             -                 - 除同公司正常筹画业务干系的灵验套期保 值业务外，持有交易性金融金钱、繁衍金              43.93         119.01      277.84              93.71 融金钱、交易性金融欠债、繁衍金融欠债      合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书            名目                  2023 年 1-6 月         2022 年度          2021 年度         2020 年度 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融金钱、繁衍金融金钱、交易性金融 欠债、繁衍金融欠债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同金钱                                                 -         1.70                 -               - 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和开销                      -19.18         -132.69           -21.71          128.32 其他相宜非通常性损益界说的损益名目                    -1，275.30                  -              -          30.14 小计                                     -641.77        1，449.96         1，720.50         2，034.52 减：所得税影响额                                 96.98          217.11           258.72          306.79 少数股东权益影响额（税后）                                   -               -              -               - 包摄于公司普通股股东的非通常性损益净                                        -738.76        1，232.85         1，461.78         1，727.73 额 包摄于公司普通股股东的净利润                        9，135.85       19，038.93        19，500.46       18，977.66 扣除非通常性损益后的包摄于公司普通股 股东的净利润         五、管帐政策、管帐臆想变更以及管帐差错更正        （一）管帐政策变更        公司自 2020 年 1 月 1 日起推广财政部纠正后的《企业管帐准则第 14 号—      —收入》（以下简称新收入准则）。字据干系新旧准则衔尾划定，对可比时期信      息不予诊治，初次推广日推广新准则的累积影响数回顾诊治本禀报期期初留存      收益及财务报表其他干系名目金额。        推广新收入准则对公司 2020 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                                             单元：元                                            金钱欠债表        名目      预收款项            30，716，652.49             -30，716，652.49      合同欠债                                      30，716，652.49            30，716，652.49        （1）字据新收入准则实施问答对运载成本重分类的影响 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 《企业管帐准则第 14 号—收入》（财会[2017]22 号）的干系划定，平淡情况 下，企业商品或服务的遏抑权出动给客户之前，为了履行客户合同而发生的运 输举止不组成单项践约义务，干系运载成本应四肢为合同践约成本，给与与商 品或服务收入阐述相似的基础进行摊销计入当期损益。该合同践约成本应当在 阐述商品或服务收入时结转计入“主营业务成本”或“其他业务成本”科目， 并在利润表“营业成本”名目中列示。2021 年 11 月 24 日，证监会发布的《监 管规则使用指引—管帐类 2 号》也再次强调了运载用度的管帐处理。字据财政 部 2021 年 11 月发布的实施问答，本公司在编制 2021 年年报变更运载用度的 列报名目，作为管帐政策变更。   本公司已给与上述实施问答编制 2021 年度财务报表，并对 2020 年度合并 利润表及母公司利润表进行回顾诊治，具体诊治情况列示如下：                                                                    单元：元   名目      2020 年度合并利润表                    回顾诊治后               诊治金额 营业成本             775，912，508.6            791，373，790.00       15，461，281.40 销售用度             39，914，899.73             24，453，618.33      -15，461，281.40   名目     2020 年度母公司利润表                    回顾诊治后               诊治金额 营业成本            440，077，077.34            447，752，262.77        7，675，185.43 销售用度             18，409，753.09             10，734，567.66       -7，675，185.43   注：上表只列示受影响的财务报表名目，不受影响的财务报表名目未列示。   （2）推广新租出准则的影响   财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业管帐准则第 21 号-租出》，字据 干系划定本公司自 2021 年 1 月 1 日起推广上述新租出准则。 下所示：                                                                    单元：元                                    合并金钱欠债表   名目 使用权金钱                       -             6，206，230.00          6，206，230.00 一年内到期的                             -             2，004，688.67          2，004，688.67 非流动欠债 租出欠债                        -             4，201，541.33          4，201，541.33   名目                              母公司金钱欠债表 合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 使用权金钱                        -             2，261，814.55        2，261，814.55 一年内到期的                              -              666，191.67           666，191.67 非流动欠债 租出欠债                         -             1，595，622.88        1，595，622.88   （1）《企业管帐准则解释第 15 号》“对于企业将固定金钱达到预定可使用 状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售售的管帐处理”划定，企业 将固定金钱达到预定可使用状态前或者研发过程中产出的产品或副产品对外售 售的管帐处理偏激列报，划定不应将试运行销售干系收入抵销成本后的净额冲 减固定金钱成本或者研发开销。公司自 2022 年 1 月 1 日起推广，该项管帐政 策变更对公司财务报表无影响。   （2）《企业管帐准则解释第 15 号》“对于耗费合同的判断”划定，明确企 业在判断合同是否组成耗费合同期所计划的“履行该合同的成本”应当同期包 括履行合同的增量成本和与履行合同径直干系的其他成本的分担金额。公司自   （3）公司自 2023 年 1 月 1 日起推广财政部颁布的《企业管帐准则解释第 免的管帐处理”划定。   （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起推广财政部颁布的《企业管帐准则解释 第 16 号》“对于刊行方分类为权益器具的金融器具干系股利的所得税影响的会 计处理”划定。该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   （5）公司自 2022 年 11 月 30 日起推广财政部颁布的《企业管帐准则解释 第 16 号》“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的 管帐处理”划定。该项管帐政策变更对公司财务报表无影响。   以上管帐政策的变化对刊行东说念主财务现象、筹画后果和现款流量无首要影 响。   除上述情况外，刊行东说念主禀报期内无其他管帐政策变更情况。 合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    （二）管帐臆想变更    禀报期内，刊行东说念主无管帐臆想变更情况。    （三）管帐差错更正    禀报期内，公司无管帐差错更正事项。     六、财务现象分析    （一）金钱情况分析    禀报期各期末，公司的金钱组成情况如下：                                                           单元：万元    名目                 金额            比例            金额             比例   流动金钱         109，033.87          53.48%   116，163.93       58.48%  非流动金钱          94，834.92          46.52%    82，466.78       41.52%   金钱总共         203，868.79      100.00%      198，630.72      100.00%    名目                 金额            比例            金额             比例   流动金钱         112，613.02          62.68%    88，007.26       60.53%  非流动金钱          67，043.78          37.32%    57，398.21       39.47%   金钱总共         179，656.80      100.00%      145，405.48      100.00%    禀报期各期末，公司金钱总额分别为 145，405.48 万元、179，656.80 万、 期内公司业务限度不竭扩大，且在 2021 年完成初次公开刊行。    禀报期内，公司金钱结构较为自在，流动金钱占比较高。禀报期各期末， 公 司 流 动 资 产 占 资 产 总 额 的 比 例 分 别 为 60.53% 、 62.68% 、 58.48% 和    禀报期各期末，公司流动金钱结构如下： 合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                 单元：万元       名目                     金额               比例             金额            比例 货币资金                13，419.39             12.31%    16，235.90      13.98% 交易性金融金钱                     -                  -            -           - 应收单据                  705.00              0.65%       101.57        0.09% 应收账款                37，877.92             34.74%    39，139.38      33.69% 应收款项融资               6，786.79             6.22%      5，707.49       4.91% 预支款项                 1，352.88             1.24%       971.34        0.84% 其他应收款                 214.38              0.20%       348.42        0.30% 存货                  48，523.35             44.50%    53，574.24      46.12% 其他流动金钱                154.16              0.14%         85.59       0.07% 流动金钱共计             109，033.87        100.00%       116，163.93     100.00%       名目                     金额               比例             金额            比例 货币资金                15，162.81             13.46%    16，446.16      18.69% 交易性金融金钱              5，000.00             4.44%             -           - 应收单据                     7.03             0.01%          1.90       0.00% 应收账款                34，530.59             30.66%    31，909.48      36.26% 应收款项融资               8，616.69             7.65%      8，960.76      10.18% 预支款项                 1，419.71             1.26%       955.57        1.09% 其他应收款                 644.39              0.57%       167.13        0.19% 存货                  46，786.59             41.55%    29，240.34      33.22% 其他流动金钱                445.21              0.40%       325.93        0.37% 流动金钱共计             112，613.02        100.00%        88，007.26     100.00%      禀报期各期末，公司的流动金钱共计分别为 88，007.26 万元、112，613.02 万元、116，163.93 万元和 109，033.87 万元。流动金钱主要由货币资金、应收 账款、应收款项融资、存货组成。禀报期各期末，上述报表科目共计占流动资 产总额的比例分别为 98.35%、93.32%、98.70%和 97.77%。      （1）货币资金      禀报期各期末，公司货币资金余额分别为 16，446.16 万元、15，162.81 万 元 、 16，235.90 万 元 和 13，419.39 万 元 ， 占 各 期 末 流 动 资 产 的 18.69% 、 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 末余额总体保持安详。    （2）交易性金融金钱    禀报期各期末，公司交易性金融金钱分别为 0.00 万元、5，000.00 万元、 开心产品，该等开心产品已于 2022 年赎回。    （3）应收账款    禀报期各期末，公司应收账款分别为 31，909.48 万元、34，530.59 万元、    禀报期各期末，公司应收账款余额按账龄列示如下表所示：                                                          单元：万元    账龄                金额             占比            金额            占比    共计          39，905.23       100.00%      41，199.35      100.00%    账龄                金额             占比            金额            占比    共计          36，419.16       100.00%      33，652.39      100.00%    从账龄结构来看，公司 1 年以内应收账款占比分别为 98.58%、99.88%、 合兴汽车电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 汽车零部件供应商、大型整车厂商以及有名品牌电器厂商，信誉细腻，回款情 况较好。                                                                单元：万元，%     类别              账面余额                           坏账准备                                                                     账面价值                   金额             比例            金额         计提比例 按单项计提坏账准备              33.65       0.08          33.65     100.00           - 按组共计提坏账准备          39，871.57     99.92         1，993.66      5.00   37，877.92     共计             39，905.23             /     2，027.31         /   37，877.92     类别              账面余额                           坏账准备                                                                     账面价值                   金额             比例            金额         计提比例 按单项计提坏账准备                  -             -            -         -           - 按组共计提坏账准备          41，199.35    100.00         2，059.97      5.00   39，139.38     共计             41，199.35             /     2，059.97         /   39，139.38     类别              账面余额                           坏账准备                                                                     账面价值                   金额             比例            金额         计提比例 按单项计提坏账准备              71.09       0.20          71.09     100.00           - 按组共计提坏账准备          36，348.07     99.80         1，817.48      5.00   34，530.59     共计             36，419.16             /     1，888.56         /   34，530.59     类别              账面余额                           坏账准备                                                                     账面价值                   金额             比例            金额         计提比例 按单项计提坏账准备              40.45       0.12          40.45     100.00           - 按组共计提坏账准备          33，611.95     99.88         1，702.47      5.07   31，909.48     共计             33，652.39             /     1，742.92         /   31，909.48   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 应 收 账 款 坏 账 准 备 余 额 分 别 为 1，742.92 万 元 、 的应收账款。   公司单项计提坏账准备的应收账款账面余额占比较小，主要原因为个别客 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 户筹画情况较差，公司虽已启动司法范例但回款仍然较为困难。禀报期各期 末，单项计提坏账准备金额分别为 40.45 万元、71.09 万元、0.00 万元和 有限公司、佛山市中聚电工有限公司。公司判断上述应收账款回款风险较大， 并对上述应收账款全额计提坏账准备。2022 年末，公司对于广东索菱电子科技 有限公司的应收账款已通过债转股步地完成归赵；对于浙江乐智精密仪器有限 公司的应收账款已进行核销处理。2023 年 6 月末，公司已对佛山市中聚电工有 限公司拿告状讼，干系案件仍在审理过程中。      禀报期内，公司预期信用损失率的计提政策与同行业可比公司对比如下： 可比公司                             预期信用损失率  称号     1 年以内    1-2 年      2-3 年          3-4 年         4-5 年    5 年以上 徕木股份     5.00%   10.00%    25.00%         50.00%         70.00%   100.00% 永贵电器     5.00%   10.00%    30.00%         100.00%    100.00%      100.00% 电连手艺     5.00%   10.00%    30.00%         50.00%         80.00%   100.00% 维科精密     3.00%   10.00%    30.00%         50.00%         70.00%   100.00% 平均值      4.50%   10.00%    28.75%         62.50%         80.00%   100.00% 合兴股份     5.00%   10.00%    30.00%         60.00%         60.00%   100.00%      数据来源：可比公司招股说明书或年度禀报。      举座来看，公司与同行业可比公司的坏账计提政策不存在较大差异，公司 应收账款坏账准备计提充分。      适度 2023 年 6 月 30 日，公司应收账款前五大情况具体如下：                                                               单元：万元                                                            占应收账款期末余        单元称号              是否为关联方            期末余额                                                             额比例（%） 博世                         否                  7，996.80              20.04 联合电子                       否                  7，653.52              19.18 博格华纳                       否                  6，992.07              17.52 LG                         否                  1，690.89               4.24 德尔福                        否                  1，588.03               3.98 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                    占应收账款期末余        单元称号       是否为关联方              期末余额                                                     额比例（%）         共计            -                25，921.32        64.96      适度 2022 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大情况具体如下：                                                       单元：万元                                                    占应收账款期末余        单元称号       是否为关联方              期末余额                                                     额比例（%） 博格华纳                 否                  9，056.83        21.98 博世                   否                  7，720.37        18.74 联合电子                 否                  6，817.05        16.55 森萨塔                  否                  2，001.49         4.86 大陆                   否                  1，620.98         3.93         共计            -                27，216.72        66.06      适度 2021 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大情况具体如下：                                                       单元：万元                                                    占应收账款期末余        单元称号       是否为关联方              期末余额                                                     额比例（%） 博世                   否                  7，806.17        21.43 联合电子                 否                  7，664.01        21.04 博格华纳                 否                  6，956.36        19.10 LG                   否                  1，476.49         4.05 森萨塔                  否                  1，363.48         3.74         共计           -                 25，266.51        69.38      适度 2020 年 12 月 31 日，公司应收账款前五大情况具体如下：                                                       单元：万元                                                    占应收账款期末余        单元称号       是否为关联方              期末余额                                                     额比例（%） 博格华纳                 否                  6，655.50        19.78 联合电子                 否                  5，781.25        17.18 博世                   否                  3，722.60        11.06 德尔福                  否                  2，834.33         8.42 麦格纳                  否                  1，523.88         4.53         共计           -                 20，517.55        60.97      禀报期各期末，公司前五名应收账款欠款单元共计占应收账款的比重较 高，欠款单元主如若联合电子、博世、德尔福、博格华纳、森萨塔等下贱主要 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 客户。举座上与公司对上述客户的销售限度相匹配，客户信誉细腻，发生坏账 的风险较小。    禀报期内，公司应收账款余额占当期营业收入比例的情况如下表所示：                                                                   单元：万元   名目            日/2023 年 1-6 月    31 日/2022 年度     31 日/2021 年度     31 日/2020 年度 营业收入             72，795.37       146，074.90       142，237.76      120，216.09 应收账款余额           39，905.23        41，199.35        36，419.16       33，652.39 应收账款余额占 营业收入比重    注：2023 年上半年应收账款余额占营业收入比重已年化处理。    报 告 期 各 期 ， 公 司 应 收 账 款 余 额 占 营 业 收 入 的 比 重 分 别 为 27.99% 、 长，主要系公司对博世、联合电子等客户的信用期字据客户供应商管制要求有 所延伸。2022 年末，公司应收账款余额增长，主要系 2022 年四季度销售收入 比较 2021 年四季度有所增长，同期客户信用期变动等因素亦有影响。2023 年 年第一二季度销售收入举座小于 2022 年第三四季度所致。    （4）应收款项融资    公司禀报期各期末应收款项融资余额如下表所示：                                                                   单元：万元      名目 银行承兑汇票           6，786.79         5，707.49        8，616.69         8，960.76      共计          6，786.79         5，707.49        8，616.69         8，960.76    禀报期各期末，公司应收款项融资余额沿途为银行承兑汇票，2022 年公司 通过增多单据径直贴现加速资金回收，导致期末应收款项融资余额下滑。2023 年上半年，公司坐蓐筹画收到银行承兑汇票，期末应收款项融资余额有所增 加。    （5）存货 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    禀报期各期末，公司存货账面价值分别为 29，240.34 万元、46，786.59 万 元、53，574.24 万元和 48，523.35 万元，占流动金钱的比例分别为 33.22%、                                                          单元：万元    名目              账面价值            占比            账面价值           占比 原材料            16，750.96          34.52%    18，716.06       34.93% 在产品            12，831.14          26.44%    12，703.42       23.71% 库存商品           10，904.59          22.47%    12，603.37       23.53% 盘活材料            3，715.07           7.66%     4，323.77           8.07% 在途物质             495.50            1.02%      790.69            1.48% 发出商品            2，097.95           4.32%     2，537.33           4.74% 托福加工物质          1，728.14           3.56%     1，899.62           3.55%    共计          48，523.35      100.00%       53，574.24      100.00%    名目              账面价值            占比            账面价值           占比 原材料            17，522.79          37.45%    11，484.00       39.27% 在产品             9，188.93          19.64%     5，351.03       18.30% 库存商品           10，771.43          23.02%     4，507.77       15.42% 盘活材料            4，541.06           9.71%     2，800.48           9.58% 在途物质             808.34            1.73%      486.36            1.66% 发出商品            2，918.76           6.24%     3，905.47       13.36% 托福加工物质          1，035.28           2.21%      705.23            2.41%    共计          46，786.59      100.00%       29，240.34      100.00%    禀报期内，公司存货主要由原材料、在产品、库存商品、盘活材料以及发 出商品组成，其账面价值占当期末存货账面价值的比例分别为 95.92% 、 额有所高涨所致。2022 年末，公司存货金额连接高涨，主要系在产品和库存商 品金额高涨。2023 年上半年，公司存货金额有所下落，主要系原材料、库存商 品金额下落所致。    公司原材料主要系铜材、塑胶料和电子元器件等。公司部分铜材、电子元 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 器件等物料向维兰德、Possehl Electronics 等境外供应商采购，采购周期较长。 求提前采购原材料，原材料金额有所增多。2022 年末，由于采购周期较长，加 之 11 月及 12 月天下整车产量有所下滑导致需求下落，因此公司原材料金额仍 保持较高水平。2023 年 6 月末，公司产品订单需求旺盛，同期公司积极遏抑库 存，放缓原材料采购节拍，铺张前期提前备货库存，故原材料金额下滑。   公司在产品主要系尚处于开发阶段中的在制模具。禀报期内，公司在产品 金额大幅增长，主要系由于公司顺应产业发展趋势，积极开拓新产品新名目， 同期产品举座复杂程度提高，因此模具的举座坐蓐验收周期增长，模具加工成 本上升。 先，公司 2022 年营业收入相较 2020 年增长 20%以上，筹画限度有所扩大， 库存储备相应增多；其次，公司积极保障下旅客户供应链，应酬供应链不自在 风险，加大在三方仓库的库存储备；终末，2022 年底天下整车产量有所下滑导 致下旅客户需求波动，部分产成品的铺张速率下落。2023 年 6 月末，公管库存 商品余额下滑，主要系公司产品订单需求旺盛，发货节拍加速，期末结存的库 存商品减少所致。   公司盘活材料主要包括客户付费产线的模具和工装以及栈板、包装物等其 他盘活材料。2021 年末，由于客户付费产线名目增多、模具工装坐蓐成本上 升、客户验收时候诊治等因素，导致盘活材料金额有所增多。2022 年末，盘活 材料金额相对自在。2023 年 6 月末，由于当期客户付费产线的模具和工装验收 较为集会，金额相应结转，致使期末盘活材料金额下落。   禀报期内，公司发出商品金额有所下落。2021 年末公司发出商品金额下 降，主要系公司对于博世罗马尼亚工场的结算方式有所诊治，已出口的在途零 部件相应由发出商品诊治至库存商品。   禀报期内，刊行东说念主的存货跌价准备情况如下：                                              单元：万元 合兴汽车电子股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   名目             账面余额         跌价准备           计提比例            账面余额           跌价准备           计提比例  原材料        17，610.77       859.80           4.88%        18，820.87       104.81           0.56%  在产品        12，850.46        19.31           0.15%        12，720.85           17.43        0.14%  库存商品       11，641.46       736.87           6.33%        13，142.00       538.64           4.10%  盘活材料        4，298.19       583.12          13.57%         4，746.66       422.89           8.91%  在途物质         495.50                         0.00%          790.69                -              -  发出商品        2，207.70       109.75           4.97%         2，553.91           16.58        0.65% 托福加工物质       1，728.14                        0.00%         1，899.62               -              -   共计        50，832.22     2，308.87           4.54%        54，674.59     1，100.36           2.01%   名目             账面余额         跌价准备           计提比例            账面余额           跌价准备           计提比例  原材料        17，687.36       164.58           0.93%        11，806.64       322.64           2.73%  在产品         9，188.93               -               -      5，351.03               -              -  库存商品       11，096.58       325.14           2.93%         4，673.03       165.26           3.54%  盘活材料        4，810.43       269.38           5.60%         2，986.60       186.12           6.23%  在途物质         808.34                -               -       486.36                -              -  发出商品        2，962.83        44.07           1.49%         3，920.25           14.78        0.38% 托福加工物质       1，035.28               -               -       705.23                -              -   共计        47，589.76       803.16           1.69%        29，929.14       688.80           2.30%   禀报期各期末，公司对存货进行减值测试。针对部分出现减值迹象的存 货，公司于金钱欠债表日按存货成本高于可变现净值的差额，计提存货跌价准 备。禀报期各期末，存货跌价准备余额分别为 688.80 万元、803.16 万元、   禀报期各期末，公司非流动金钱结构如下：                                                                                   单元：万元        名目                         金额                  占比                  金额                    占比 其他权益器具投资                 2，000.00                 2.11%                   -                  - 其他非流动金融金钱                  11.93                  0.01%               10.98            0.01% 固定金钱                    48，930.30             51.60%           45，549.62              55.23% 合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书     名目                 金额              占比             金额            占比 在建工程            24，227.32         25.55%       23，096.12      28.01% 使用权金钱             193.28              0.20%      329.34        0.40% 无形金钱            13，413.90         14.14%        8，741.79      10.60% 经久待摊用度           3，294.65             3.47%     2，280.38       2.77% 递延所得税金钱          2，763.52             2.91%     2，458.54       2.98% 非流动金钱共计         94，834.92        100.00%       82，466.78     100.00%     名目                 金额              占比             金额            占比 其他权益器具投资                -                  -           -           - 其他非流动金融金钱               -                  -           -           - 固定金钱            42，261.07             63.04%   36，635.32      63.83% 在建工程            15，282.13             22.79%   11，715.84      20.41% 使用权金钱              501.70             0.75%            -       0.00% 无形金钱             5，209.64             7.77%     5，390.04       9.39% 经久待摊用度           2，276.61             3.40%     2，492.55       4.34% 递延所得税金钱          1，512.63             2.26%     1，164.47       2.03% 非流动金钱共计         67，043.78        100.00%       57，398.21     100.00%   禀报期各期末，公司的非流动金钱共计分别为 57，398.21 万元、67，043.78 万元、82，466.78 万元和 94，834.92 万元。非流动金钱主要由固定金钱、在建 工程和无形金钱组成。禀报期各期末，上述非流动金钱共计占非流动金钱总额 的比例分别为 93.63%、93.60%、93.84%和 91.29%。   （1）其他权益器具投资   禀报期各期末，公司其他权益器具投资分别为 0.00 万元、0.00 万元、0.00 万元和 2，000.00 万元，占各期末非流动金钱的比例分别为 0.00%、0.00%、 元，主要系公司以 2，000.00 万元认购比博斯特（上海）汽车电子有限公司的新 增股权所致。   （2）固定金钱   禀报期各期末，公司固定金钱账面价值分别为 36，635.32 万元、42，261.07 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 万元、45，549.62 万元和 48，930.30 万元，占各期末非流动金钱的比例分别为 下所示：                                                                   单元：万元   类别             原值         累计折旧        减值准备            净值        净值占比      成新率 房屋及建筑物     19，683.20    7，182.57             -   12，500.63   25.55%    63.51% 机器征战       91，393.43   56，080.29     181.55      35，131.58   71.80%    38.44% 运载器具         667.74      572.45          11.20      84.09     0.17%    12.59% 电子征战偏激他     2，741.33    1，527.32             -    1，214.01    2.48%    44.29%   共计      114，485.69   65，362.64     192.75      48，930.30   100.00%   42.74%   类别             原值         累计折旧        减值准备            净值        净值占比      成新率 房屋及建筑物     19，683.20    6，729.63             -   12，953.57    28.44%   65.81% 机器征战       83，212.91   51，750.62     147.15      31，315.14    68.75%   37.63% 运载器具         664.22      544.15          11.20     108.87      0.24%   16.39% 电子征战偏激他     2，608.97    1，436.92             -    1，172.05     2.57%   44.92%   共计      106，169.30   60，461.33     158.35      45，549.62   100.00%   42.90%   类别             原值         累计折旧        减值准备            净值        净值占比      成新率 房屋及建筑物     19，574.22    5，822.08             -   13，752.14    32.54%   70.26% 机器征战       71，838.81   44，313.03     147.15      27，378.63    64.78%   38.11% 运载器具         605.59      487.60              -     117.99      0.28%   19.48% 电子征战偏激他     2，286.46    1，274.15             -    1，012.31     2.40%   44.27%   共计       94，305.08   51，896.86     147.15      42，261.07   100.00%   44.81%   类别             原值         累计折旧        减值准备            净值        净值占比      成新率 房屋及建筑物     17，517.60    5，004.10             -   12，513.50    34.16%   71.43% 机器征战       61，396.37   37，635.49     156.70      23，604.17    64.43%   38.45% 运载器具         516.40      444.78              -      71.62      0.20%   13.87% 电子征战偏激他     1，606.58    1，160.55             -     446.03      1.22%   27.76%   共计       81，036.95   44，244.93     156.70      36，635.32   100.00%   45.21%   禀报期内，机器征战和房屋建筑物是公司固定金钱的主要组成部分，共计   合兴汽车电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   占固定金钱的比例分别为 98.59%、97.33%、97.19%和 97.35%。2021 年末，   公司固定金钱金额大幅增多，主要系公司积极开拓新产品新名目，开展召募资   金投资名目诞生责任，注塑机、冲压机、工装等机器征战投资力度较大；同   时，合兴太仓的二期厂房亦于 2021 年完成诞生。2022 年，公司固定金钱金额   增多，系由于公司络续开展坐蓐机器征战投资所致。2023 年 1-6 月，公司为满   足下旅客户的坐蓐需求，络续进入机器征战，期末固定金钱金额增多。        针对对应的产品订单大幅减少的部分产线，公司评估该部分产线的机器设   备可变现净值，已相应计提固定金钱减值准备。        （3）在建工程        禀报期各期末，公司在建工程账面价值为 11，715.84 万元、15，282.13 万   元、23，096.12 万元和 24，227.32 万元，占非流动金钱的 20.41%、22.79%、                                                                           单元：万元                                 转入固定  名目     期初余额        本期增多                    其他减少         期末余额        减值准备           账面价值                                  金钱 新建房屋                 -      984.66           -           -       984.66             -       984.66 建筑物 待安装机 器征战 产线工装 征战  共计     23，249.69   16，934.22    8，411.82    7，344.87    24，427.23     199.91        24，227.32                                                                           单元：万元                                 转入固定   名目    期初余额        本期增多                    其他减少        期末余额         减值准备          账面价值                                  金钱  待安装机  器征战  产线工装  征战  其他稀罕                 -     118.84      108.98         9.86           -          -               -  工程   共计    15，290.71   24，033.36   10，879.35   5，195.04    23，249.69     153.57       23，096.12  合兴汽车电子股份有限公司                                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                                                 单元：万元                                     转入固定                                   减值  名目        期初余额        本期增多                        其他减少       期末余额                   账面价值                                      金钱                                    准备 新建房屋 建筑物 待安装机 器征战 产线工装 征战  共计        11，715.84   21，620.70    12，219.99      5，825.84   15，290.71    8.58      15，282.13                                                                                 单元：万元                                     转入固定                                   减值  名目        期初余额        本期增多                        其他减少       期末余额                   账面价值                                      金钱                                    准备 新建房屋 建筑物 待安装机 器征战 产线工装 征战  共计        10，905.83   12，334.73     7，327.72      4，197.00   11，715.84         -    11，715.84    注：其他减少主要包括在建工程转入经久待摊用度、存货的情况。       公司在建工程主要包括新建房屋建筑物、待安装机器征战以及产线工装设  备。禀报期内，公司在建工程金额络续增多，主要系产线工装征战的新增投资  限度较大，且该等定制化产线调试验收周期较长，期末结存余额增多。公司结  合该等定制化产线的名目需求情况，对于名目断点等情形下对应的产线工装设  备亦计提相应减值准备。2022 年度，公司产线工装征战新增计提减值准备  元，待安装机器征战新增计提减值准备 39.50 万元。       （4）无形金钱       禀报期各期末，公司无形金钱账面价值分别为 5，390.04 万元、5，209.64 万  元、8，741.79 万元和 13，413.90 万元，占各期末非流动金钱的比例分别为                                                                               单元：万元       名目  一、账面原值  地皮使用权                  14，061.43          9，265.61             6，086.72            6，086.72 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      名目 软件              2，723.13        2，528.15           1，641.23          1，402.20 排污权               12.42             12.42                    -                 - 共计             16，796.98       11，806.18           7，727.95          7，488.92 二、累计摊销 地皮使用权           1，543.00        1，443.77           1，322.01          1，200.25 软件              1，836.13        1，618.36           1，196.30            898.63 排污权                 3.95                2.26                 -                 - 共计              3，383.08        3，064.39           2，518.31          2，098.88 三、减值准备 地皮使用权                   -                  -                 -                 - 软件                      -                  -                 -                 - 排污权                     -                  -                 -                 - 共计                      -                  -                 -                 - 四、账面价值 地皮使用权          12，518.43        7，821.84           4，764.71          4，886.47 软件               887.00           909.79             444.93            503.57 排污权                 8.47            10.16                    -                 - 共计             13，413.90        8，741.79           5，209.64          5，390.04      禀报期内，因业务发展需求，公司偏激子公司新增购买软件，2022 年合兴 德国为后续诞生坐蓐基地于德国购买地皮使用权，2023 年上半年合兴嘉兴为本 次刊行可转换公司债券募投名目诞生新增购买地皮使用权，公司无形金钱账面 价值有所上升。合兴德国、合兴嘉兴新增地皮使用权的具体情况参见“第四节 公司基本情况”之“九、公司主要固定金钱及无形金钱情况”。      （二）欠债情况分析      禀报期各期末，公司的欠债组成情况如下：                                                                    单元：万元       名目                 金额              比例                 金额               比例 流动欠债            29，571.98          71.91%          31，750.83          82.55% 非流动欠债           11，550.17          28.09%           6，713.26          17.45% 欠债共计            41，122.15        100.00%           38，464.09         100.00% 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书     名目                  金额              比例              金额            比例 流动欠债             30，108.36          83.08%       31，091.77       85.52% 非流动欠债             6，133.16          16.92%        5，264.96       14.48% 欠债共计             36，241.52        100.00%        36，356.73      100.00%    禀报期各期末，公司欠债总额分别为 36，356.73 万元、36，241.52 万元、 自在，流动欠债占比较高。禀报期各期末，公司流动欠债占各期末欠债总额的 比例分别为 85.52%、83.08%、82.55%和 71.91%，占比较为自在；公司非流 动 负 债 占 各 期 末 负 债 总 额 的 比 例 分 别 为 14.48% 、 16.92% 、 17.45% 和    禀报期各期末，公司流动欠债结构如下：                                                               单元：万元      名目                    金额              比例            金额            比例 短期告贷                6，005.28         20.31%         472.98           1.49% 应付单据                  639.01             2.16%      549.22           1.73% 应付账款               12，619.41         42.67%      16，778.17       52.84% 合同欠债                3，590.22         12.14%        4，528.77      14.26% 应付职工薪酬              3，595.77         12.16%        4，926.44      15.52% 应交税费                1，870.80             6.33%     2，699.28          8.50% 其他应付款                  90.47             0.31%     1，244.42          3.92% 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债                865.18             2.93%      258.51           0.81% 流动欠债共计             29，571.98       100.00%       31，750.83      100.00%      名目                    金额              比例            金额            比例 短期告贷                1，238.80             4.11%     4，830.34      15.54% 应付单据                  252.65             0.84%      266.58           0.86% 应付账款               18，158.63         60.31%      15，476.98       49.78% 合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 合同欠债                 2，969.25              9.86%         3，522.56           11.33% 应付职工薪酬               5，294.71          17.59%            4，673.82           15.03% 应交税费                 1，515.24              5.03%         1，977.43            6.36% 其他应付款                   221.31             0.74%           319.98            1.03% 一年内到期的非流动 欠债 其他流动欠债                  196.67             0.65%            24.08            0.08% 流动欠债共计             30，108.36         100.00%            31，091.77          100.00%      禀报期各期末，公司的流动欠债共计分别为 31，091.77 万元、30，108.36 万元、31，750.83 万元和 29，571.98 万元。流动负借主要由短期告贷、应付账 款、合同欠债、应付职工薪酬、应交税费组成。禀报期各期末，上述报表科目 共计占流动欠债总额的比例分别为 98.04%、96.91%、92.61%和 93.61%。      （1）短期告贷      禀报期各期末，公司短期告贷分别为 4，830.34 万元、1，238.80 万元、 系公司禀报期内现款流细腻，短期告贷方式融资金额相应减少所致；2023 年 6 月末，公司短期告贷余额增长，主要系公司上半年资金需求增多，公司新增短 期告贷所致。      （2）应付账款      禀报期各期末，公司应付账款余额分别为 15，476.98 万元、18，158.63 万 元、16，778.17 万元和 12，619.41 万元，占各期末流动欠债的 比例分别为 下：                                                                           单元：万元   名目 货款             11，540.16         15，573.21             17，162.93          14，463.36 征战工程款            274.01             345.74               202.82             199.23 用度               805.23             859.22               792.87             814.39   共计           12，619.41         16，778.17             18，158.63          15，476.98 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   禀报期内公司应付账款包括货款、征战工程款和用度，其中货款占比达 账款余额较 2021 年下落 1，380.45 万元，主要系原材料采购周期波动，2022 年年末采购限度同比下滑所致。2023 年 6 月末，公司应付账款余额较 2022 年 末下落 4，158.77 万元，主要系公司积极遏抑库存，放缓原材料采购节拍，铺张 前期库存所致。   （3）合同欠债   禀报期各期末，公司合同欠债分别为 3，522.56 万元、2，969.25 万元、 开发费。   （4）应付职工薪酬   禀报期各期末，公司应付职工薪酬分别为 4，673.82 万元、5，294.71 万元、 贴，占应付职工薪酬的比重卓越 90%。2021 年公司应付职工薪酬余额有所上 升，主要系公司在岗职工东说念主数有所上升所致。2022 年公司应付职工薪酬余额下 滑，主要系期末预提年终奖减少所致。2023 年 6 月末公司应付职工薪酬余额下 滑，主要系 2023 年上半年披发 2022 年末预提年终奖所致。   （5）应交税费   禀报期各期末，公司应交税费分别为 1，977.43 万元、1，515.24 万元、 年第四季度销售收入较同期有所下滑，且公司为应酬原材料加价提前采购储备 原材料，增值税进项税额抵扣较多，公司应交增值税余额下滑。2022 年公司应 交税费有所上升，主要原因为公司期末应交增值税和应交企业所得税余额增 加。一方面，2022 年增值税留抵退税政策引申力度增强，公司留抵税额归赵使 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 得应交增值税余额上升；另一方面，刊行东说念主子公司合兴电子、乐清广合适用国 家税务总局 2021 年第四季度推出的“制造业中小微企业减慢交纳部分税费” 政策，2022 年度公司累计缓交税费较同期增多，使得应交企业所得税期末余额 上升。2023 年 6 月末，公司应交税费有所下落主要原因为公司已完成交纳前期 计提的应交税费，受收入季节性影响，本期新增计提增值税、企业所得税有所 下落，同期因前期年终奖计提的个东说念主所得税已完成交纳，期末应交个东说念主所得税 大幅下落。    （6）其他应付款    禀报期各期末，公司其他应付款分别为 319.98 万元、221.31 万元、 主要系公司阐述限制性股票回购义务所致。2023 年 6 月末，公司其他应付款金 额大幅下落，主要系公司拒绝限制性股票激发蓄意，对限制性股票进行回购所 致。      禀报期各期末，公司非流动欠债结构如下：                                                              单元：万元       名目                    金额             比例             金额           比例 经久告贷                5，501.46         47.63%       553.05        8.24% 租出欠债                  29.34              0.25%    112.09        1.67% 经久应付职工薪酬                5.63             0.05%        5.49      0.08% 掂量欠债                 243.94              2.11%    243.94        3.63% 递延收益                2，603.69         22.54%      3，037.51      45.25% 递延所得税欠债             3，166.11         27.41%      2，761.17      41.13% 非流动欠债共计            11，550.17       100.00%       6，713.26     100.00%       名目                    金额             比例             金额           比例 经久告贷                 127.54              2.08%           -          - 租出欠债                 269.87              4.40%           -          - 合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 经久应付职工薪酬                 28.32             0.46%         1，016.78        19.31% 掂量欠债                     66.34             1.08%            66.34         1.26% 递延收益                3，690.01           60.16%            2，633.49        50.02% 递延所得税欠债             1，951.07           31.81%            1，548.34        29.41% 非流动欠债共计             6，133.16         100.00%             5，264.96       100.00%    禀报期各期末，公司的非流动欠债共计分别为 5，264.96 万元、6，133.16 万 元、6，713.26 万元和 11，550.17 万元。非流动负借主要由经久告贷、经久应付 职工薪酬、递延收益、递延所得税欠债组成。禀报期各期末，上述名目共计占 非流动欠债总额的比例分别为 98.74%、94.52%、94.70%和 97.63%。    （1）经久告贷    禀报期各期末，公司经久告贷分别为 0.00 万元、127.54 万元、553.05 万 元和 5，501.46 万元，占非流动欠债的比重分别为 0.00%、2.08%、8.24%和 行产品试制向德国当地银行新增告贷以购买机器征战所致。2023 年 6 月末，公 司资金需求增多，新增经久告贷。    （2）经久应付职工薪酬    禀报期各期末，公司经久应付职工薪酬分别为 1，016.78 万元、28.32 万 元、5.49 万元和 5.63 万元，占非流动欠债的比重分别为 19.31%、0.46%、 披发所致。    （3）递延收益    禀报期各期末，公司递延收益情况如下：                                                                        单元：万元   名目 政府补助            2，603.69          3，037.51              3，690.01        2，633.49   共计            2，603.69          3，037.51              3，690.01        2，633.49    禀报期各期末，公司递延收益分别为 2，633.49 万元、3，690.01 万元、 合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 延收益，预防情况参见本召募说明书“第五节 财务管帐信息与管制层分析”之 “七、筹画后果分析”之“（五）利润表其他名目分析”之“1、其他收益”。      （4）递延所得税欠债      禀报期各期末，公司递延所得税欠债情况如下：                                                                             单元：万元       名目       应征税暂时性             递延所得税                 应征税暂时性            递延所得税                  差异                 欠债                    差异               欠债 固定金钱加速折旧          22，416.78           3，165.80             18，920.51          2，761.00 公允价值变动损益               2.06                 0.31                1.11             0.17 共计                22，418.84           3，166.11             18，921.62          2，761.17       名目       应征税暂时性             递延所得税                 应征税暂时性            递延所得税                  差异                 欠债                    差异               欠债 固定金钱加速折旧          13，085.44           1，951.07             10，322.26          1，548.34 公允价值变动损益                    -                      -                 -                 -       共计          13，085.44           1，951.07             10，322.26          1，548.34      禀报期各期末，公司递延所得税欠债分别为 1，548.34 万元、1，951.07 万 元 、 2，761.17 万 元 和 3，166.11 万 元 ， 占 非 流 动 负 债 的 比 重 为 29.41% 、 局于 2018 年颁布的 500 万元以下征战、器具一次性税前扣除政策形成的递延 税款，禀报期内随公司的固定金钱进入限度扩大，递延税款逐年上升。      （三）偿债才略分析      禀报期内，反应公司偿债才略的主要财务想法如下表所示：    财务想法          30 日/             31 日/                  31 日/             31 日/ 流动比率（倍）              3.69                   3.66               3.74              2.83 速动比率（倍）              2.05                   1.97               2.19              1.89 金钱欠债率（合 并） 利息保障倍数 （倍） 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   财务想法         30 日/         31 日/          31 日/         31 日/ 息税折旧摊销前 利润（万元）   注：想法狡计公式如下： 使用权金钱折旧+无形金钱摊销+经久待摊用度摊销。   禀报期内，公司流动比率分别为 2.83、3.74、3.66 和 3.69，速动比率分别 为 1.89、2.19、1.97 和 2.05。2021 年公司初次公开刊行召募资金到账，公司 流动金钱限度上升，并偿还部分银行告贷，流动欠债限度略有下落，导致流动 比率快速上升，同期因 2021 年公司为应酬原材料加价，字据预测需求提前备 货，速动比率上升幅度较小。2022 年公司流动欠债限度受当期预收客户付费产 线开发费增多、阐述限制性股票回购义务、期末应交税费增多等因素影响而上 升，致使公司流动比率、速动比率略有下滑。2023 年 6 月末，公司流动比率基 本保持自在，速动比率因公司积极遏抑库存，存货限度下落而有所上升。   报 告 期 内 ， 公 司 资 产 负 债 率 分 别 为 25.00% 、 20.17% 、 19.36% 和 公开刊行后，净金钱限度增多，盈利才略不竭援救，资金实力增强所致。2023 年 6 月末，公司金钱欠债率有所上升，主要系公司上半年资金需求量较大，新 增短期告贷和经久告贷。   禀报期内，公司利息保障倍数分别为 72.57、-1，054.86、2，032.84 和 高，大于银行贷款计提的利息用度所致，公司息税折旧摊销前利润在禀报期内 基本保持自在。   公司筹画现象细腻，财务政策较为稳健，欠债举座限度自在，并具有自在 的融资渠说念，偿债才略细腻，债务背约风险较小。   禀报期各期末同行业可比公司偿债才略想法情况如下：  合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 财务想法   公司称号        徕木股份        1.64          1.71        1.20        1.24        永贵电器        4.01          3.25        4.11        4.29        电连手艺        2.65          2.62        2.29        3.48 流动比率        维科精密        1.36          1.26        1.18        1.01  （倍）         平均值        2.41          2.21        2.20        2.51          中值        2.14          2.16        1.75        2.36        合兴股份        3.69          3.66        3.74        2.83        徕木股份        1.05          1.11        0.59        0.69        永贵电器        3.22          2.57        3.31        3.57        电连手艺        2.29          2.24        1.97        3.01 速动比率        维科精密        0.92          0.73        0.65        0.62  （倍）         平均值        1.87          1.66        1.63        1.97          中值        1.67          1.67        1.31        1.85        合兴股份        2.05          1.97        2.19        1.89        徕木股份       39.14%        35.46%      41.56%      39.94%        永贵电器       19.99%        25.14%      19.90%      19.17%        电连手艺       23.21%        24.98%      31.21%      22.41% 金钱欠债   率    维科精密       40.09%        42.67%      45.57%      50.50% （合并）         平均值       30.61%        32.06%      34.56%      33.01%          中值       31.18%        30.30%      36.39%      31.18%        合兴股份       20.17%        19.36%      20.17%      25.00%    注：数据来源为干系公司招股说明书或依期禀报。     禀报期内，公司各项偿债想法优于同行业平均水平，主要系 2021 年公司  完成初次公开刊行，且公司筹画蚁集不竭增多所致。同行业可比公司偿债想法  受日常筹画、投资蓄意等因素影响有所波动。     举座而言，公司偿债才略想法与同行业可比公司不存在显赫差异，本次募  集资金到位后，将进一步增强公司的资金实力，提高偿债才略。     禀报期内，公司筹画情况细腻，筹画举止产生的现款流量净额络续为正，  分别为 25，205.72 万元、12，364.87 万元、23，894.32 万元和 13，922.09 万元。  公司主要客户的销售回款情况较好，具有自在的现款流，偿债才略较强。对于 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 公司现款流量的分析参见“第五节 财务管帐信息与管制层分析”之“六、财务 现象分析”之“（五）现款流量分析”。   公司资信现象细腻，在各贷款银行中信誉度较高。公司与多家银行保持了 细腻的合作关系，具有较强的融资才略。适度 2023 年 6 月 30 日，公司共赢得 银行授信额度共计 5.48 亿元，其中尚未使用的授信额度为 4.32 亿元。公司银 行授信情况细腻，具备充足的偿债才略。   （四）营运才略分析   禀报期内，公司主要金钱盘活情况如下表：   财务想法         30 日/         31 日/             31 日/          31 日/ 应收账款盘活率 （次） 存货盘活率（次）           1.83              1.99           2.53           2.80   注：2023 年上半年数据已年化狡计。   禀报期内，公司应收账款盘活次数分别为 3.83 次、4.06 次、3.76 次和 细腻。禀报期内，公司的主要客户为博世、联合电子、博格华纳等全球有名汽 车零部件供应商，合作关系自在，客户信誉细腻。   禀报期内，公司存货盘活率分别为 2.80 次、2.53 次、1.99 次和 1.83 次。 禀报期内，公司存货盘活率有所下滑，主要原因为公司存货期末余额上升，首 先，公司为保障下旅客户寄托，推行备货周期有所延伸，下贱推行需求与预测 需求概略情趣增多，且部分客户要求结算模式向领用结算转变；其次，公司为 应酬材料加价提前采购储备原材料；终末，公司名目数目增多，产品复杂度提 升，导致模具开模的数目增多，模具的验收周期变长，在制模具的期末余额增 长。2022 年，公司营业收入限度上升，库存储备有所增多，同期公司积极开拓 新产品新名目，模具进入成本上升，存货盘活率有所下滑。2023 年 1-6 月，公 司存货盘活率有所下滑，主要系销售季节性因素及本期平均存货余额较 2022 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 年有所上升所致。   （1）应收账款盘活率 财务想法    公司称号   2023 年 1-6 月    2022 年度     2021 年度   2020 年度         徕木股份       1.76             2.08    1.99      1.67         永贵电器       1.41             1.78    1.75      1.58         电连手艺       3.04             3.32    3.98      3.82 应收账款周 转率（次/   维科精密       3.71             4.13    4.14      3.79  年）         平均值        2.48             2.83    2.97      2.72          中值        2.40             2.70    2.99      2.73         合兴股份       3.59             3.76    4.06      3.83   注：数据来源为干系公司招股说明书或依期禀报。   禀报期内，公司的应收账款盘活率均高于同行业平均水平，原因为公司主 要客户基本上是国表里有名汽车零部件一级供应商、整车厂商，并建立了长 期、自在的合作关系，应收账款总体账龄较短，应收账款逾期情况较少。公司 建立了完善的应收账款催收轨制，具备较强的应收账款管制水平。   （2）存货盘活率   禀报期内，同行业可比公司存货盘活率情况对比如下： 财务想法    公司称号   2023 年 1-6 月    2022 年度     2021 年度   2020 年度         徕木股份       1.17             1.31    1.20      1.12         永贵电器       1.88             2.16    1.88      1.78 存货盘活    维科精密       3.28             2.98    3.43      3.57 率（次/  年）     平均值        2.11             2.15    2.17      2.16          中值        1.88             2.16    1.88      1.78         合兴股份       1.83             1.99    2.53      2.80   注 1：数据来源为干系公司招股说明书或依期禀报；   注 2：电连手艺主营业务为消费电子，占比达 50%以上，与刊行东说念主的业务结构存在较 大差异，因此此处不予比较。   公司具有不竭开拓国表里市集的才略，或者保证销售收入络续自在增长。 同期公司通过“以销定产”、“以销定采”的坐蓐模式和采购模式遏抑库存，保 证存货盘活才略。  合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书       从存货盘活率水平来看，禀报期内，公司存货盘活率与同行业可比公司的  平均值不存在显赫差异，公司存货盘活率总体处于居中水平，永久高于徕木股  份，低于维科精密，2020 年及 2021 年高于永贵电器，2022 年及 2023 年 1-6  月低于永贵电器。公司存货盘活率高于徕木股份，主要系其业务限度较小，且  产品型号、原材料种类较多所致；公司存货盘活率与永贵电器相对接近；公司  存货盘活率低于维科精密，主要系维科精密的金钱限度较小，金钱盘活难度较  低，同期金钱欠债率相对较高，资金压力较大促使维科精密保持存货的高周  转。       从存货盘活率变动趋势来看，公司存货盘活率逐年下落，其中 2020 年至  徕木股份和永贵电器受益于下贱新能源汽车产业的快速发展，干系业务收入快  速增长，带动存货盘活率上升；2022 年至 2023 年 1-6 月存货盘活率下落，与  徕木股份和永贵电器一致，与维科精密有所差异，维科精密 2023 年上半年减  少原材料采购限度，存货余额有所下滑，存货盘活率上升。       （五）现款流量分析    禀报期内，公司现款流量基本情况如下：                                                                       单元：万元         名目                                2022 年度       2021 年度        2020 年度 包摄于母公司股东的净利润           9，135.85            19，038.93      19，500.46      18，977.66 筹画举止产生的现款流量净额         13，922.09            23，894.32      12，364.87      25，205.72 投资举止产生的现款流量净额        -18，044.84           -21，189.14     -25，075.99     -10，888.31 筹资举止产生的现款流量净额          1，044.12            -2，063.55      11，677.41      -6，168.79 现款及现款等价物净增多额          -2，816.51             1，073.09      -1，283.35       7，889.59    （1）筹画举止产生的现款流量组成情况    禀报期内，公司筹画举止产生的现款流量具体情况如下：                                                                       单元：万元        名目       2023 年 1-6 月        2022 年度            2021 年度        2020 年度  销售商品、提供劳务收  到的现款 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书     名目         2023 年 1-6 月        2022 年度          2021 年度      2020 年度 收到的税费返还               354.37             1，868.26     1，644.43     1，335.15 收到其他与筹画举止有 关的现款 筹画举止现款流入小计         76，478.17        163，002.94      151，891.45   126，124.16 购买商品、接管劳务支 付的现款 支付给职工以及为职工 支付的现款 支付的各项税费             4，612.05             4，675.67     7，128.81     6，721.26 支付其他与筹画举止有 关的现款 筹画举止现款流出小计         62，556.07        139，108.62      139，526.58   100，918.44 筹画举止产生的现款流 量净额   禀报期各期，公司筹画举止现款流入分别为 126，124.16 万元、151，891.45 万元、163，002.94 万元和 76，478.17 万元，主要为销售商品、提供劳务收到的 现款。禀报期内，随公司业务限度扩大，筹画举止现款流入络续增长。   禀报期各期，公司筹画举止现款流出分别为 100，918.44 万元、139，526.58 万元、139，108.62 万元和 62，556.07 万元，主要为购买商品、接管劳务支付的 现款、支付给职工以及为职工支付的现款。禀报期内，随公司业务限度扩大， 干系成本用度开销随之上升。   禀报期内，公司筹画举止现款流量净额分别为 25，205.72 万元、12，364.87 万元、23，894.32 万元和 13，922.09 万元。2021 年度，公司筹画举止现款流量 净额比较于 2020 年下落 12，840.85 万元，主要系公司为应酬原材料加价，根 据预测需求提前采购原材料而支付的货款增多，同期模具坐蓐制造进入力度上 升，模具类材料采购金额大幅增多所致。2022 年度，公司通过增多单据径直贴 现加速资金回收，销售商品、提供劳务收到的现款大幅上升，同期受 2022 年度 “制造业中小微企业减慢交纳部分税费”政策实施影响，公司本期应交税费递 延至以后年度交纳，支付的各项税费有所减少，致使公司筹画举止现款流量净 额上升 11，529.45 万元。2023 年 1-6 月，公司为遏抑库存，积极铺张前期提前 备货的库存，放缓原材料采购节拍，购买商品、接管劳务支付的现款较同期有 所下滑，致使筹画举止现款流量净额上升 7，046.78 万元。 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      （2）筹画举止产生的现款流量净额与净利润的匹配情况      禀报期内，公司筹画举止产生的现款流量净额与净利润调遣关系情况如 下：                                                            单元：万元         名目       2023 年 1-6 月    2022 年度      2021 年度      2020 年度 净利润                   9，135.85    19，038.93   19，500.46    18，977.66 加：金钱减值准备              1，886.31      968.81       367.87     1，261.71 信用减值损失                  -25.63      235.42       172.23            - 固定金钱折旧、油气金钱折 耗、坐蓐性生物质产折旧 使用权金钱折旧                136.06       257.87       235.91            - 无形金钱摊销                 318.69       546.08       419.43      382.51 经久待摊用度摊销               979.83      1，496.30    1，585.19     1，669.90 处置固定金钱、无形金钱和其 他经久金钱的损失（收益以            -12.17       -43.61       -37.31       -1.02 “－”号填列） 固定金钱报废损失（收益以 “－”号填列） 公允价值变动损失（收益以                          -0.95        -1.11            -           - “－”号填列） 财务用度（收益以“－”号填                        -147.49      -450.26       99.31      645.79 列） 投资损失（收益以“－”号填                         -42.98      -147.77     -277.84       -93.71 列） 递延所得税金钱减少（增多以                        -304.98      -945.92     -348.16      408.39 “－”号填列） 递延所得税欠债增多（减少以 “－”号填列） 存货的减少（增多以“－”号填 列） 筹画性应收名目的减少（增多                        -355.83    -1，769.30    -3，780.31   -7，578.65 以“－”号填列） 筹画性应付名目的增多（减少                      -8，378.03     1，464.07    3，721.27     4，946.68 以“－”号填列） 其他                    1，275.30      709.37             -           - 筹画举止产生的现款流量净额        13，922.09    23，894.32   12，364.87    25，205.72 较大影响，公司筹画举止产生的现款流量净额大于当期净利润；公司 2021 年，因公司增多库存储备、模具进入成本上升等因素影响，存货有所增多，此 外，随公司部分客户信用期有所诊治，筹画性应收名目有所增多，共同使妥当 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 年筹画举止产生的现款流量净额小于当期净利润。2023 年 1-6 月，因公司固定 金钱折旧、金钱减值准备等名目金额较大，且受当期存货金额减少影响，公司 筹画举止产生的现款流量净额大于当期净利润。   禀报期内，公司投资举止产生的现款流量具体情况如下：                                                                    单元：万元      名目        2023 年 1-6 月         2022 年度          2021 年度       2020 年度 收回投资收到的现款           32，880.52           62，730.00     60，899.39     64，432.67 取得投资收益收到的现 金 处置固定金钱、无形资 产和其他经久金钱收回               1.54              109.85        76.34        189.92 的现款净额 收到其他与投资举止有                                -                 -             -             - 关的现款 投资举止现款流入小计          32，925.04           62，957.74     61，253.57     64，716.29 购建固定金钱、无形资 产和其他经久金钱支付          16，089.36           26，416.89     20，430.17     11，505.51 的现款 投资支付的现款             34，880.52           57，730.00     65，899.39     64，081.36 支付其他与投资举止有                                -                 -             -       17.73 关的现款 投资举止现款流出小计          50，969.88           84，146.89     86，329.57     75，604.61 投资举止产生的现款流                    -18，044.84           -21，189.14   -25，075.99    -10，888.31 量净额   禀报期各期，公司投资举止产生的现款流量净额分别为-10，888.31 万元、- 动主要包括为舒服公司业务限度扩大而新增的固定金钱、无形金钱等投资，以 及使用闲置资金购买银行开心产品进行现款管制等。 现款大幅度增多，主要系公司积极开展召募资金投资名目诞生，且为顺应下贱 汽车行业新能源化、智能化发展趋势，加大新产品的坐蓐产线投资力度所致。 期亦有所增多，主要系公司购买嘉兴工场地皮使用权所致。 合兴汽车电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   禀报期内，公司筹资举止产生的现款流量具体情况如下：                                                               单元：万元         名目                        2022 年度       2021 年度       2020 年度 收受投资收到的现款                    -     3，534.84     22，683.80               - 其中：子公司收受少数股东投资                              -              -             -             - 收到的现款 取得告贷收到的现款           11，000.00      1，813.70      2，725.79     19，826.06 收到其他与筹资举止干系的现款               -     1，030.64               -             - 筹资举止现款流入小计          11，000.00      6，379.18     25，409.59     19，826.06 偿还债务支付的现款             406.57       2，181.30      6，079.52     23，062.88 分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款 其中：子公司支付给少数股东的                              -              -             -             - 股利、利润 支付其他与筹资举止干系的现款       3，501.27        288.77      1，596.65        116.51 筹资举止现款流出小计           9，955.88      8，442.72     13，732.18     25，994.86 筹资举止产生的现款流量净额        1，044.12      -2，063.55    11，677.41      -6，168.79   禀报期内，公司筹资举止产生的现款流量净额分别为-6，168.79 万元、 现款流入主要为初次公开刊行召募资金以及银行告贷，公司的筹资举止现款流 出主要为偿还贷款以及现款股利分拨。2020 年公司筹资举止现款流量为负，主 要系公司已往偿还银行贷款，资金流出较多所致；2021 年公司筹资举止现款流 量为正，主要系公司已往收到初次公开刊行召募资金所致；2022 年公司筹资活 动现款流量为负，主要系当期公司积极通过现款分成答复股东所致；2023 年 1-      （六）财务性投资分析 括类金融业务）情形   适度 2023 年 6 月 30 日，公司波及财务性投资干系的各种报表名目情况如 下： 合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                  单元：万元        名目            期末余额               是否包含财务性投资       货币资金           13，419.39               否      交易性金融金钱             -                   否      繁衍金融金钱              -                   否       其他应收款           214.38                 否      其他流动金钱           154.16                 否      经久股权投资              -                   否      其他权益器具投资        2，000.00                否   其他非流动金融金钱           11.93                  是      其他非流动金钱             -                   否        共计            15，799.87               -   （1）货币资金   适度 2023 年 6 月 30 日，公司货币资金账面余额为 13，419.39 万元，为银 行进款，不属于财务性投资及类金融业务。   （2）其他应收款   适度 2023 年 6 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 214.38 万元，主要 为应收退税款、押金保证金等，与公司主营业务干系，不属于财务性投资及类 金融业务。   （3）其他流动金钱   适度 2023 年 6 月 30 日，公司其他流动金钱账面价值为 154.16 万元，主 要为预缴企业所得税等，与公司主营业务干系，不属于财务性投资及类金融业 务。   （4）其他权益器具投资   适度 2023 年 6 月 30 日，公司其他权益器具投资账面价值为 2，000.00 万 元，为公司对比博斯特（上海）汽车电子有限公司的新增股权投资。该投资属 于围绕产业链曲折游以获取手艺、原料或渠说念为目的的产业投资，具有较强的 产业协同性，不属于财务性投资及类金融业务。   （5）其他非流动金融金钱 合兴汽车电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   适度 2023 年 6 月 30 日，公司其他非流动金融金钱账面价值为 11.93 万 元，为索菱股份（002766.SZ）公司的股票，因广东索菱电子科技有限公司债 务重组，字据其重组决议，以索菱股份股票支付部分货款，股票自登记至公司 账户之日起限售 36 个月，公司将其归入其他非流动金融金钱列报。基于严慎性 计划，公司将其认定为财务性投资。 于本次刊行的干系议案，公司取得上述股票的时候为 2022 年 4 月，在本次发 行干系董事会决议日前六个月除外，因此，上述财务性投资金额无需从本次募 集资金中扣除。   说七说八，适度最近一期末，公司持有的财务性投资（包括类金融业务） 金额共计为 11.93 万元，占最近一期末公司净金钱的比例为 0.01%，占比极 小，因此，刊行东说念主不存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业务）的情 形。 务性投资或类金融业务的情形   本次可转债刊行决议于 2023 年 2 月 6 日经公司第二届董事会第十三次会 议审议通过，本次刊行董事会决议日前六个月至本召募说明书签署之日，公司 已实施的对外投资包括对比博斯特（上海）汽车电子有限公司（以下简称“比 博斯特”）的投资，不属于财务性投资，具体情况如下： 子有限公司投资条约》（以下简称“投资条约”），商定公司以 2，000.00 万元认 购比博斯特新增的股权，占比 2.38%。   比博斯特作为一家智能底盘责罚决议供应商，是公司业务开拓的要紧方 向，公司围绕产业链曲折游对比博斯特进行股权投资，与客户深化合作，为其 提供性能细腻的汽车电子产品，为公司进一步深入智能驾驶边界提供了细腻的 渠说念。通过股权投资，公司与比博斯特形成了细腻的业务合作关系，具有细腻 的产业协同效应。本次投资将故意于进一步加深两边在汽车电子边界的合作， 属于围绕产业链曲折游以获取手艺、原料或渠说念为目的的产业投资，相宜公司 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 主营业务及政策发展标的，因此该投资不属于财务性投资。      说七说八，本次刊行董事会决议日前六个月至本召募说明书签署之日，公 司不存在实施或拟实施的财务性投资（含类金融业务）的情况。      七、筹画后果分析      （一）营业收入分析      禀报期内，公司营业收入变动情况如下：                                                             单元：万元      名目                金额               比例           金额             比例 主营业务收入          64，934.63         89.20%     133，023.89      91.07% 其他业务收入           7，860.75         10.80%      13，051.00       8.93% 共计              72，795.37        100.00%     146，074.90      100.00%      名目                金额               比例           金额             比例 主营业务收入         125，727.76         88.39%     110，524.57      91.94% 其他业务收入          16，510.00         11.61%       9，691.52       8.06% 共计             142，237.76        100.00%     120，216.09      100.00%      禀报期内，公司分别实现营业收入 120，216.09 万元、142，237.76 万元、 公司的其他业务收入主要为客户付费产线业务及废物销售业务收入，随公司不 断进行业务开拓，坐蓐限度扩大，其他业务收入限度有所上升。2022 年受客户 付费模具工装验收周期波动影响，客户付费模具工装的销售收入下落，其他业 务收入限度有所下滑。      公司汽车电子产品包括传统能源车能源总成产品、汽车转向与制动系统产 品、车身电子遏抑系统产品、新能源三电系统产品以及干系零配件。此外，消 费电子一语气器亦是公司主营业务收入的要紧组成。 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      禀报期内，公司分产品主营业务收入组成如下表：                                                                单元：万元      名目                  金额              比例             金额             比例 汽车电子：            49，894.79          76.84%     102，709.57       77.21% 传统能源 车 能源 总成 汽车转向 与 制动 系统 车身电子 控 制系 统 新能源三电系统           5，895.75           9.08%      10，250.02        7.71% 其他                 319.28            0.49%        895.17         0.67% 消费电子             15，039.84          23.16%      30，314.33       22.79% 共计               64，934.63         100.00%     133，023.89       100.00%      名目                  金额              比例             金额             比例 汽车电子：            94，717.06          75.34%      83，653.96       75.69% 传统能源 车 能源 总成 汽车转向 与 制动 系统 车身电子 控 制系 统 新能源三电系统           5，924.40           4.71%       1，496.90        1.35% 其他                 515.88            0.41%        335.01         0.30% 消费电子             31，010.70          24.66%      26，870.62       24.31%      共计         125，727.76         100.00%     110，524.57       100.00%      禀报期内，公司不竭开拓国内市集，主营业务收入逐年上升。公司主营业 务 收 入 以 汽 车 电 子 收 入 为 主 ， 占 主 营 业 务 收 入 的 比 重 分 别 为 75.69% 、      （1）汽车电子业务收入变动分析      禀报期内，汽车电子销售收入分别为 83，653.96 万元、94，717.06 万元、 业多年，已形成较强的产业基础，通过与下旅客户合作不竭深化，蚁集了较强 的客户资源以及行业有名度。公司凭借自己的资金实力、手艺才略、坐蓐限度 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 上风，策略性地开拓智能驾驶、智能座舱、新能源三电系统边界的下贱市集， 实现了汽车电子业务收入的络续增长。   禀报期各期内，公司传统能源车能源总成销售收入、销售数目、平均单价 情况如下：      名目        2023 年 1-6 月        2022 年度       2021 年度      2020 年度 销售收入（万元） 传统能源车能源总成：         28，384.00         63，612.98    60，541.92    58，507.52 变速箱管制系统部件          16，576.16         37，473.21    33，617.50    34，164.76 发动机遏抑单元部件          11，807.84         26，139.77    26，924.42    24，342.75 销售数目（千套） 传统能源车能源总成：         43，806.75        107，960.67   119，398.28   116，411.64 变速箱管制系统部件          13，522.96         33，764.08    31，773.06    30，626.65 发动机遏抑单元部件          30，283.78         74，196.59    87，625.22    85，784.99 销售单价（元/套） 传统能源车能源总成：              6.48              5.89         5.07         5.03 变速箱管制系统部件             12.26              11.10        10.58        11.16 发动机遏抑单元部件               3.90              3.52         3.07         2.84   禀报期各期，公司传统能源车能源总成业务分别实现销售收入 58，507.52 万元、60，541.92 万元、63，612.98 万元和 28，384.00 万元，占公司主营业务收 入的比例分别为 52.94%、48.15%、47.82%和 43.71%。公司的传统能源车动 力总成业务主要包括变速箱管制系统部件和发动机遏抑单元部件等传统燃油车 要津系统零部件。 发动机遏抑单元部件产品销量有所援救所致。2021 年因部分新名目进入量产阶 段，且末端整车厂车型销量上升，对处于供应链上的公司一语气器产品的需求增 加，带动发动机遏抑单元部件的销售数目有所增长；同期因发动机遏抑单元部 件的销售结构有所改善，平均销售单价上升，共同推动举座销售收入增长。 变速箱管制系统部件销售数目及单价均有所援救所致。2022 年，因外洋市集经 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 济有所复苏，境外客户需求回暖，致使刊行东说念主引线框架产品销量上升。此外， 变速箱管制系统部件中单价较高的引线框架、一语气器、盖板等产品销售占比上 升，产品单价有所上升，使得 2022 年公司变速箱管制系统部件及传统能源车 能源总成收入有所增长。 有所下滑，主要原因为 2023 年上半年国内末端燃油乘用车市集受消费者信心 不及、燃油车购置税减半征收政策取消等因素影响，需求有所缩小，下旅客户 采购需求相应有所下滑。    禀报期各期内，公司汽车转向与制动系统销售收入、销售数目、平均单价 情况如下：       名目          2023 年 1-6 月     2022 年度          2021 年度      2020 年度 销售收入（万元） 汽车转向与制动系统：             8，538.78         16，473.07    13，687.60    13，111.60 转向系统部件                 7，615.70         14，207.96    11，733.56    10，716.41 电子自在系统部件                923.08           2，265.12     1，954.04     2，395.20 销售数目（千套） 汽车转向与制动系统：             5，439.11          8，914.23     6，593.91     6，406.68 转向系统部件                 4，701.04          7，073.73     4，887.73     4，375.71 电子自在系统部件                738.07           1，840.50     1，706.18     2，030.96 销售单价（元/套） 汽车转向与制动系统：               15.70             18.48        20.76        20.47 转向系统部件                   16.20             20.09        24.01        24.49 电子自在系统部件                 12.51             12.31        11.45        11.79    公司汽车转向与制动系统业务分为转向系统部件和电子自在系统部件，主 要应用于汽车智能驾驶边界。禀报期各期，公司汽车转向与制动系统业务分别 实现销售收入 13，111.60 万元、13，687.60 万元、16，473.07 万元和 8，538.78 万 元 ， 占 公 司 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 11.86% 、 10.89% 、 12.38% 和 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 公司汽车转向与制动系统的产品销售收入上升 2，785.47 万元，主要系部分新 型号转向器产品爬坡试制完成进入量产阶段，带动转向系统部件及汽车转向与 制动系统销售收入有所上升。2023 年 1-6 月，汽车转向与制动系统较同期增长 放量阶段，2023 年上半年该等转向器系列产品下贱需求较为旺盛，带动汽车转 向与制动系统销售收入同比大幅增长。   禀报期各期内，公司车身电子遏抑系统销售收入、销售数目、平均单价情 况如下：     名目         2023 年 1-6 月    2022 年度         2021 年度      2020 年度 销售收入（万元） 车身电子遏抑系统：          6，756.98       11，478.33     14，047.25    10，202.93 智能与舒服性遏抑系 统部件 安全系统部件               597.67        1，402.84      1，619.43     1，100.64 销售数目（千套） 车身电子遏抑系统：         23，275.57       46，852.05     57，524.91    37，570.11 智能与舒服性遏抑系 统部件 安全系统部件               662.09        1，750.12      2，051.84     1，337.20 销售单价（元/套） 车身电子遏抑系统：              2.90             2.45         2.44         2.72 智能与舒服性遏抑系 统部件 安全系统部件                 9.03             8.02         7.89         8.23   公司坐蓐销售的车身电子遏抑系统应用于智能座舱边界，主要包括一语气 器、线束等智能与舒服性遏抑系统部件和壳体总成、一语气器总成等安全系统部 件。禀报期各期，公司车身电子遏抑系统业务销售收入分别为 10，202.93 万 元、14，047.25 万元、11，478.33 万元和 6，756.98 万元，占公司主营业务收入 的比例分别为 9.23%、11.17%、8.63%和 10.41%。 要系 2021 年公司智能与舒服性遏抑系统部件中的一语气器产品进入 LG 等客户的 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 供应链体系并实现量产，销售数目大幅增多所致。 户受芯片繁重影响，产量有所减少，对智能与舒服性遏抑系统部件中的一语气器 产品需求相应缩小所致。 上半年全球芯片繁重的影响得到缓解，公司下旅客户 LG 自己产量有所援救， 同期公司的干系产品在 LG 产品的应用范围扩大，LG 对公司干系产品的采购需 求大幅援救所致。   禀报期各期内，公司新能源三电系统销售收入、销售数目、平均单价情况 如下：       名目       2023 年 1-6 月         2022 年度      2021 年度     2020 年度 销售收入（万元） 新能源三电系统：             5，895.75        10，250.02    5，924.40    1，496.90 新能源汽车高压直流逆 变系统部件 新能源汽车电动轴驱动 系统部件 新能源汽车电板管制系 统部件 销售数目（千套） 新能源三电系统：             4，828.01         8，567.71    2，976.09      300.17 新能源汽车高压直流逆 变系统部件 新能源汽车电动轴驱动 系统部件 新能源汽车电板管制系 统部件 销售单价（元/套） 新能源三电系统：               12.21            11.96        19.91       49.87 新能源汽车高压直流逆 变系统部件 新能源汽车电动轴驱动 系统部件 新能源汽车电板管制系 统部件   禀报期内，公司积极布局新能源汽车零部件边界，以保障公司改日的络续 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 增长能源。新能源三电系统业务客户主要为联合电子、博世、长城汽车等国内 外有名汽车零部件供应厂商及整车制造商。    禀报期各期，公司新能源三电系统业务销售收入分别为 1，496.90 万元、 分别为 1.35%、4.71%、7.71%和 9.08%。受益于下贱新能源汽车行业的快速 发展以及新产品研发和量产进程加速，公司新能源三电系统产品的销售数目大 幅增多，带动新能源三电系统销售收入显赫援救。2023 年 1-6 月，新能源三电 系统较同期增长 60.64%，主要原因系该类产品缓缓爬坡放量所致，公司的终 端客户大众汽车新能源平台本期销量同比大幅增长，下旅客户联合电子对公司 的滤波器产品采购需求亦相应大幅上升。    禀报期内，汽车电子业务下的其他产品主要为插簧、插针等零配件产品， 销售收入分别为 335.01 万元、515.88 万元、895.17 万元和 319.28 万元，占 公司主营业务收入的比例分别为 0.30%、0.41%、0.67%和 0.49%，对主营业 务收入举座的影响较小。禀报期内收入随客户的需求上升而有所上升。    （2）消费电子业务收入变动分析    禀报期各期内，公司消费电子一语气器销售收入、销售数目、平均单价情况 如下：       名目       2023 年 1-6 月     2022 年度          2021 年度        2020 年度 销售收入（万元）          15，039.84        30，314.33       31，010.70      26，870.62 销售数目（千套）        3，101，823.61   6，245，442.90      6，988，042.76   5，715，987.67 销售单价（元/千套）            48.49              48.54         44.38          47.01    公司的消费电子产品主要系消费电子一语气器，主要应用于智能家电、智能 办公、通讯等产品中。禀报期各年度，公司消费电子销售收入分别为 业务收入的比例分别为 24.31%、24.66%、22.79%和 23.16%。2021 年，公司 消费电子业务销售收入有所上升，主要原因系公司积极拓展消费电子业务，用 于智能办公类零部件产品销量快速增长，推动了公司消费电子产品举座销量上 升。2022 年，消费电子业务销售收入保持相对安详。2023 年 1-6 月，消费电 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 子业务销售收入较同期基本保持自在。   禀报期内，公司主营业务收入分区域情况如下：                                                          单元：万元    名目                金额                比例         金额             比例 国内地区            49，650.64        76.46%     106，578.56     80.12% 国外地区            15，283.99        23.54%      26，445.33     19.88%    共计           64，934.63        100.00%    133，023.89     100.00%    名目                金额                比例         金额             比例 国内地区           100，237.12        79.73%      88，784.55     80.33% 国外地区            25，490.63        20.27%      21，740.02     19.67%    共计          125，727.76        100.00%    110，524.57     100.00%   禀报期内，公司主营业务收入主要来自国内地区，占当期主营业务收入的 比例分别为 80.33%、79.73%、80.12%和 76.46%。汽车电子方面，国内销售 客户主要为博世、博格华纳、森萨塔、德尔福、大陆等全球有名汽车零部件供 应商的境内工场，以及联合电子、长城汽车等国内大型汽车零部件厂商、整车 制造厂商。消费电子客户集会度较低，以国内销售为主，客户包括海尔、格 力、华虹、海康威视、海信等全球有名品牌企业；消费电子国外客户相对较 少，主要包括 LG、惠普等公司。   禀报期内，公司外售收入总体上升，占当期主营业务收入比例总体保持基 本自在，主要为公司汽车电子业务外售收入有所上升。在汽车坐蓐全球化的背 景下，下贱整车厂商和一级零部件企业为灵验裁汰坐蓐成本而积极推动采购全 球化。禀报期内，公司重心进入了在欧洲、日本的研发和市集布局，凭借公司 在汽车电子和消费电子行业的研发和制造上风，鼓舞全球化布局，渐渐扩大在 全球市集中的市集份额，主要外售客户包括博世、博格华纳、LG 等国际大型汽 车零部件企业的境外工场，客户主要集会在欧洲，北好意思、亚洲等地亦有溜达。   （1）汽车电子业务收入季节性变动情况 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   禀报期内，公司汽车电子业务销售季节性溜达情况如下：                                                                单元：万元     名目                金额               比例                金额              比例    第一季度        21，937.65         43.97%            24，322.18      23.68%    第二季度        27，957.14         56.03%            20，468.78      19.93%    第三季度                -                  -        27，052.50      26.34%    第四季度                -                  -        30，866.11      30.05%     共计         49，894.79        100.00%           102，709.57      100.00%     名目                金额               比例                金额              比例    第一季度        21，736.54         22.95%            13，931.01      16.65%    第二季度        24，142.51         25.49%            17，561.60      20.99%    第三季度        21，526.56         22.73%            21，381.45      25.56%    第四季度        27，311.44         28.83%            30，779.91      36.79%     共计         94，717.06        100.00%            83，653.96      100.00%   按照行业常规，一般情况下，受春节休假导致开工率低等因素影响，一季 度的汽车电子销售收入占比相对较少；由于四季度至春节前为汽车销售旺季， 因此四季度汽车电子销售收入占全年的比重较高。举座来看，公司汽车电子业 务下半年销售收入较上半年更高，与汽车零部件行业特征相符，公司汽车电子 业务各季度收入波动较为自在。2020 年及 2022 年各季度销售收入波动相对明 显，主要系上半年受外部环境变化影响，汽车市集需求遇冷，公司下旅客户的 坐蓐需求缩小，下半年汽车市集需求回暖所致。   （2）消费电子业务收入季节性变动情况   禀报期内，公司消费电子业务销售季节性溜达情况如下：                                                                单元：万元      名目                  金额                  比例            金额             比例     第一季度          6，862.08           45.63%         7，217.97      23.81%     第二季度          8，177.76           54.37%         7，437.77      24.54%     第三季度                   -                  -     7，715.96      25.45%     第四季度                   -                  -     7，942.62      26.20% 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书       共计            15，039.84           100.00%    30，314.33      100.00%       名目                     金额                  比例         金额             比例      第一季度            7，451.04           24.03%      4，224.57      15.72%      第二季度            7，758.53           25.02%      6，078.29      22.62%      第三季度            7，497.04           24.18%      7，670.84      28.55%      第四季度            8，304.08           26.78%      8，896.92      33.11%       共计            31，010.70           100.00%    26，870.62      100.00% 影响收入占比较低外，公司消费电子业务各季度销售收入占比较为自在，不存 在较为彰着的季节性特征。2023 年 1-6 月，受第二季度天下住户消费需求援救 影响，第二季度消费电子业务销售收入较第一季度有所上升。消费电子业务各 季度收入较为自在，不存在期末集会阐述收入的情形。    （二）营业成分内析    禀报期内，公司营业成本的组成情况如下：                                                                单元：万元      名目                   金额               比例             金额              比例 主营业务成本            42，098.95         87.34%         90，655.54      89.10% 其他业务成本             6，101.41         12.66%         11，095.25      10.90%      共计           48，200.36        100.00%        101，750.79      100.00%      名目                   金额               比例             金额              比例 主营业务成本            84，246.63         85.76%         72，290.57      91.35% 其他业务成本            13，991.49         14.24%          6，846.81       8.65%      共计           98，238.12        100.00%         79，137.38      100.00%    公司营业成本主要来自于主营业务成本。禀报期内，主营业务成分内别为 成本的比例分别为 91.35%、85.76%、89.10%和 87.34%。 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      （1）主营业务成本的产品构因素析      禀报期内，公司主营业务成本按产品组成情况如下：                                                           单元：万元      名目                金额             比例           金额             比例 汽车电子：          33，125.49         78.68%    71，438.22       78.80% 传统能源车能源 总成 汽车转向与制动 系统 车身电子遏抑系 统 新能源三电系统         4，850.93         11.52%     8，883.12        9.80% 其他               194.53           0.46%      579.71         0.64% 消费电子            8，973.47         21.32%    19，217.33       21.20% 共计             42，098.95         100.00%   90，655.54       100.00%      名目                金额             比例           金额             比例 汽车电子：          65，226.63         77.42%    55，848.08       77.25% 传统能源车能源 总成 汽车转向与制动 系统 车身电子遏抑系 统 新能源三电系统         5，095.95          6.05%     1，479.92        2.05% 其他               339.79           0.40%      201.36         0.28% 消费电子           19，020.00         22.58%    16，442.49       22.75% 共计             84，246.63         100.00%   72，290.57       100.00%      禀报期内，公司主营业务成本主要来自于汽车电子产品，占主营业务成本 的比例分别为 77.25%、77.42%、78.80%及 78.68%。      （2）主营业务成本的类型构因素析      禀报期内，公司主营业务成分内类型组成情况如下： 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                             单元：万元      名目                金额              比例            金额             比例 径直材料           28，877.37          68.59%     63，134.12       69.64% 径直东说念主工            4，835.90          11.49%     10，438.01       11.51% 制造用度偏激他         8，385.69          19.92%     17，083.41       18.84% 共计             42，098.95         100.00%     90，655.54       100.00%      名目                金额              比例            金额             比例 径直材料           59，291.86          70.38%     49，049.17       67.85% 径直东说念主工           10，347.23          12.28%      8，218.16       11.37% 制造用度偏激他        14，607.54          17.34%     15，023.24       20.78% 共计             84，246.63         100.00%     72，290.57       100.00%      公司产品坐蓐所需的径直材料主要包括铜材、塑胶料、电子元器件等，直 接东说念主工是指径直参与产品坐蓐工东说念主的薪酬等，制造用度偏激他主要包括产线的 征战折旧费、模具摊销费、征战和模具的维修费以及运载费等。其中，径直材 料为最主要的成本名目。 占比有所下落。径直材料占比增多主要系产品主要原材料铜材、塑胶料及电子 元器件的平均采购单价高涨所致；径直东说念主工金额占比有所上升主要系 2021 年 社保减免政策取消所致；制造用度偏激他金额保持相对安详，占比被迫下落。 制造用度偏激他占比上升主要系公司对机器征战、模具工装的络续不竭进入扩 大了产线举座限度，折旧摊销用度相应上升所致；径直材料在主要原材料铜 材、塑胶料及电子元器件的平均采购单价高涨的影响下金额有所上升，占比保 持相对安详；径直东说念主工金额保持安详，占比被迫下滑。 降，径直东说念主工占比基本保持安详。制造用度偏激他占比上升，主要系公司应项 目开拓发展需求络续进入机器征战、模具工装，折旧摊销用度总额有所上升所 致。径直材料占比下落主要原因为主要原材料塑胶料的平均采购单价有所下 滑，且跟着工艺改善，主要产品坐蓐损耗率有所下落。径直东说念主工金额较去年同 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 期基本保持安详，占比亦基本保持安详。      （三）毛利及毛利率分析                                                             单元：万元        名目                  金额                比例           金额             比例 汽车电子：            16，769.30             68.18%   31，271.35      70.55% 传统能源车能源总成        10，819.27             43.99%   21，773.72      49.12% 汽车转向与制动系统         2，169.20             8.82%     3，750.96       8.46% 车身电子遏抑系统          2，611.26             10.62%    4，064.32       9.17% 新能源三电系统           1，044.83             4.25%     1，366.89       3.08% 其他                 124.75              0.51%      315.46        0.71% 消费电子              6，066.37             24.67%   11，097.00      25.04% 主营业务毛利           22，835.67             92.85%   42，368.35      95.59% 其他业务毛利            1，759.34             7.15%     1，955.76       4.41% 共计               24，595.01         100.00%      44，324.11      100.00%        名目                  金额                比例           金额             比例 汽车电子：            29，490.43             67.02%   27，805.88      67.69% 传统能源车能源总成        19，774.64             44.94%   19，887.50      48.41% 汽车转向与制动系统         3，627.67             8.24%     3，507.89       8.54% 车身电子遏抑系统          5，083.58             11.55%    4，259.87      10.37% 新能源三电系统            828.45              1.88%       16.98        0.04% 其他                 176.09              0.40%      133.65        0.33% 消费电子             11，990.70             27.25%   10，428.13      25.39% 主营业务毛利           41，481.13             94.28%   38，234.01      93.07% 其他业务毛利            2，518.50             5.72%     2，844.70       6.93% 共计               43，999.63         100.00%      41，078.71      100.00%      禀报期内，公司主营业务毛利分别为 38，234.01 万元、41，481.13 万元、 元、29，490.43 万元、31，271.35 万元和 16，769.30 万元，占公司毛利总额的比 合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 例分别为 67.69%、67.02%、70.55%和 68.18%，是公司毛利的主要来源。      （1）空洞毛利率分析                                                                 单元：万元       名目                  毛利额           毛利率                毛利额           毛利率      主营业务        22，835.67        35.17%          42，368.35        31.85%      其他业务         1，759.34        22.38%           1，955.76        14.99%      营业收入        24，595.01        33.79%          44，324.11        30.34%       名目                  毛利额           毛利率                毛利额           毛利率      主营业务        41，481.13        32.99%          38，234.01        34.59%      其他业务         2，518.50        15.25%           2，844.70        29.35%      营业收入        43，999.63        30.93%          41，078.71        34.17%      禀报期内，主营业务毛利为公司毛利额的主要来源，公司空洞毛利率主要 受主营业务毛利率变化趋势影响。      （2）主营业务毛利率及变动分析      禀报期内，公司主营业务毛利率情况如下：             类别               2023 年 1-6 月                2022 年度 汽车电子：                                    33.61%                    30.45% 传统能源车能源总成                                38.12%                    34.23% 汽车转向与制动系统                                25.40%                    22.77% 车身电子遏抑系统                                 38.65%                    35.41% 新能源三电系统                                  17.72%                    13.34% 其他                                       39.07%                    35.24% 消费电子                                     40.34%                    36.61% 主营业务毛利率                                  35.17%                    31.85%             类别                 2021 年度                   2020 年度 汽车电子：                                    31.14%                    33.24% 传统能源车能源总成                                32.66%                    33.99% 汽车转向与制动系统                                26.50%                    26.75% 车身电子遏抑系统                                 36.19%                    41.75% 合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书            类别               2023 年 1-6 月         2022 年度 新能源三电系统                                 13.98%             1.13% 其他                                      34.13%             39.89% 消费电子                                    38.67%             38.81% 主营业务毛利率                                 32.99%             34.59%      禀报期内，公司主营业务毛利率分别为 34.59%、32.99%、31.85%和 丰富，各细分产品销售情况受下旅客户需求波动等因素影响，产品结构有所波 动，加以主要原材料价钱络续高涨、社保用度减免取消、产线征战投资限度扩 大等因素影响，公司主营业务毛利率有所下落。2023 年 1-6 月，公司主营业务 毛利率有所回升。具体分析如下：      报 告 期 内 ， 公 司 传 统 能 源 车 动 力 总 成 产 品 毛 利 率 分 别 为 33.99% 、 铜材、塑胶料的价钱高涨影响，传统能源车能源总成产品的单元材料成本上 升；其次，受社保减免政策取消等因素影响，单元东说念主工成本有所上升，共同使 得 2021 年传统能源车能源总成产品毛利率有所下落。 部件产品销售占比有所上升，推动传统能源车总成产品毛利率上升；另一方 面，因原材料价钱高涨，公司与客户协商朝上诊治发动机遏抑单元部件下部分 产品单价，同期部分产品因坐蓐工艺改善，原材料损耗率下落，单元材料成本 下落，共同推动发动机遏抑单元部件毛利率水平上升。 年增多 3.89%，主要系变速箱管制系统部件及发动机遏抑单元部件的毛利率共 同上升所致。一方面，变速箱管制系统部件产品里面销售结构有所改善，高毛 利产品销售占比提高；另一方面，发动机遏抑单元部件因原材料采购成本下 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 降、坐蓐损耗率改善，原材料成本有所下落，同期由于产线良率援救，东说念主工效 率提高，东说念主工成本有所下落，部分产品制造用度成分内担亦有所减少，带动整 体毛利率有所上升。   报 告 期 内 ， 公 司 汽 车 转 向 与 制 动 系 统 产 品 毛 利 率 分 别 为 26.75% 、 有下滑，主要原因为汽车转向与制动系统下的电子自在系统部件中基座产品因 主要原材料价钱高涨，单元材料成本上升，且因产品年降商定销售单价有所下 滑，电子自在系统部件产品毛利率下滑，使得汽车转向与制动系统毛利率略有 下滑。 降 3.73 个百分点，主要原因为转向系统部件下转向器产品的市集竞争日益激 烈，因竞争性报价，部分新产品单价较低，同期原有产品销售单价亦有所下 滑，加以主要原材料价钱高涨、制造用度摊销增多等因素，毛利率有所下落。 度上升 2.63 个百分点，主要原因为转向系统部件中前期尚处于爬坡放量阶段的 部分产品于 2023 年上半年需求大幅援救，该等产品跟着销售放量、限度效应 凸显，销售占等到毛利率均有所上升，带动汽车转向与制动系统举座毛利率上 升。   禀报期内，公司车身电子遏抑系统产品毛利率分别为 41.75%、36.19%、 免取消等因素影响，坐蓐成本上升所致。 合兴汽车电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 滑，主要原因为 2022 年车身电子遏抑系统产品下贱部分客户因芯片繁重等因 素影响，需求有所下落，制造用度摊销增多，同期主要原材料的价钱高涨，车 身电子遏抑系统产品的材料成本有所上升。 年度增多 3.24%，主要系公司车身电子遏抑系统产品销售限度较同期大幅上 升，限度效应增强，东说念主工及制造用度成分内担下落所致。   禀报期内，公司新能源三电系统产品的毛利率分别为 1.13%、13.98%、 报价开拓竞争热烈的新能源汽车边界的新客户或新名目致使产品销售单价较 低；其次，部分专用定制化产线使用率相对较低，致使制造用度摊销金额较 大；终末，部分产品对铜材、电子元器件等原材料的坐蓐耗用量相对较多，实 际损耗量较大，对原材料价钱波动更为敏锐，且禀报期内主要原材料价钱络续 高涨。跟着禀报期内新能源三电系统产品不竭量产，限度效应有所走漏，同期 坐蓐工艺不竭改善，原材料损耗率下落，举座毛利率水平有所上升。   禀报期内，公司其他业务产品的毛利率分别为 39.89%、34.13%、35.24% 和 39.07%。公司的其他业务主要为批量坐蓐的插簧、插针等零配件产品，其 产品规格小、数目大、工艺浅易，举座的坐蓐限度效应较强，毛利率水平相对 较高。此外，由于其他业务限度较小，客户需求波动较大，禀报期内毛利率水 平存在一定波动。   禀报期内，公司消费电子产品毛利率分别为 38.81%、38.67%、36.61%和 费电子产品毛利率较同期下落 2.06%，主要系原材料的价钱高涨致使材料成本 上升，同期受 2022 年消费电子订单需求有所缩小影响，消费电子类产品坐蓐 量减少，单元制造用度摊销增多所致。2023 年 1-6 月，公司消费电子产品受主 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 要原材料塑胶料采购单价下落影响，单元材料成本有所下落，毛利率相应提 升。   禀报期内，公司主营业务毛利率与同行业可比公司对比如下：       公司       2023 年 1-6 月       2022 年度        2021 年度    2020 年度      徕木股份            23.70%             23.36%     24.78%     25.84% 其中：汽车电子类产品            未暴露               26.42%     27.48%     27.55%  消费电子类产品              未暴露               14.24%     17.24%     21.14%      永贵电器            30.18%             30.23%     34.37%     35.42%      电连手艺            30.60%             27.23%     31.13%     30.24% 其中：汽车电子类产品           39.43%             38.53%     38.94%     30.69%  消费电子类产品             34.46%             35.54%     36.09%     34.31%      维科精密            22.68%             24.34%     23.03%     23.05% 其中：汽车电子类产品            未暴露               23.89%     23.03%     22.00%  消费电子类产品              未暴露               26.12%     27.56%     36.25%       平均值            26.79%             26.29%     28.33%     28.64%       中值             26.94%             25.78%     27.95%     28.04%      合兴股份            35.17%             31.85%     32.99%     34.59% 其中：汽车电子类产品           33.61%             30.45%     31.14%     33.24%  消费电子类产品             40.34%             36.61%     38.67%     38.81%   数据来源：可比公司招股说明书或年度禀报。   注：永贵电器年度禀报中产品分类未具体细分为汽车电子和消费电子产品两大类；电 连手艺消费电子类产品包括微型电一语气器及互联络统干系产品；维科精密已暴露的汽车电 子产品毛利率为剔除运载用度后毛利率水平，消费电子类产品毛利率数据以非汽车一语气器 及零部件毛利率替代。   禀报期内，受业务边界、产品类型差异等因素影响，公司的主营业务毛利 率水平高于同行业可比公司平均水平。于汽车电子边界，得益于公司在汽车零 部件行业的多年发展，公司已形成较强的研发和制造上风，坐蓐限度效应有所 体现，公司在与下贱主要客户不竭深化合作的过程中，亦不竭改善产品结构， 开拓工艺难度较大、附加值较高的名目；于消费电子边界，公司消费电子一语气 器具备较强的品质上风，加之消费电子边界国产替代化的趋势，公司消费电子 产品已或者对标国际有名的一语气器坐蓐企业，具备较强的议价才略。 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 趋势一致，因电连手艺汽车一语气器产品出货量增长，维科精密毛利率较高的新 产品推出等因素，公司汽车电子类产品与电连手艺、维科精密毛利率变动趋势 存在一定差异，2023 年上半年公司汽车电子类产品毛利率有所回升，与电连技 术变化趋势一致；2020 年-2022 年，公司与维科精密及徕木股份的消费电子类 产品毛利率均有所下滑，因电连手艺 2021 年的消费电子产品收入限度较期初 有所上升，坐蓐成本得到灵验遏抑等因素，毛利率有所上升，2022 年电连手艺 的消费电子里面产品结构波动，毛利率有所下滑，公司消费电子产品与电连技 术毛利率变动趋势存在差异，2023 年上半年，因全球及国内手机市集需求疲 软，电连手艺手机类消费电子业务同比下滑等因素，公司消费电子类产品毛利 率与电连手艺变动趋势存在差异。   （四）时期用度分析                                                              单元：万元     名目                  金额              占比             金额             占比 销售用度               1，599.63             2.20%     3，304.16      2.26% 管制用度               6，876.50             9.45%    12，159.12      8.32% 研发用度               4，267.78             5.86%     8，197.35      5.61% 财务用度                -178.15         -0.24%         -409.64      -0.28% 时期用度共计            12，565.76        17.26%        23，250.99     15.92% 营业收入              72，795.37        100.00%      146，074.90     100.00%     名目                  金额              占比             金额             占比 销售用度               3，128.95             2.20%     2，445.36      2.03% 管制用度              12，021.85             8.45%    10，126.83      8.42% 研发用度               7，149.57             5.03%     5，986.68      4.98% 财务用度                311.03              0.22%      662.38       0.55% 时期用度共计            22，611.40        15.90%        19，221.26     15.99% 营业收入             142，237.76        100.00%      120，216.09     100.00%   报 告 期 内 ， 公 司 期 间 费 用 分 别 为 19，221.26 万 元 、 22，611.40 万 元 、 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      （1）销售用度明细      禀报期内，公司销售用度组成情况如下：                                                            单元：万元       名目                 金额             比例           金额             比例 工资及工资性开销         1，037.36         64.85%    1，926.29        58.30% 差旅费                61.09           3.82%      62.24          1.88% 仓储费                18.76           1.17%      47.66          1.44% 办公费                32.57           2.04%      90.62          2.74% 出口用度                 1.62          0.10%         6.79        0.21% 使用权金钱折旧费          102.30           6.40%     201.95          6.11% 企业宣传费                9.25          0.58%      31.81          0.96% 房钱                   2.13          0.13%      20.00          0.61% 质地索赔               52.83           3.30%     284.82          8.62% 其他                281.71          17.61%     631.98         19.13% 共计               1，599.63         100.00%   3，304.16        100.00%       名目                 金额             比例           金额             比例 工资及工资性开销         1，960.79         62.67%    1，787.30        73.09% 差旅费                71.06           2.27%      63.15          2.58% 仓储费                47.20           1.51%      65.28          2.67% 办公费               101.98           3.26%      19.07          0.78% 出口用度               65.16           2.08%      25.11          1.03% 使用权金钱折旧费          176.06           5.63%            -             - 企业宣传费              34.27           1.10%         6.84        0.28% 房钱                 23.49           0.75%      70.30          2.87% 质地索赔              214.27           6.85%      41.43          1.69% 其他                434.68          13.89%     366.88         15.00%       共计         3，128.95         100.00%   2，445.36        100.00%      禀报期内，公司销售用度分别为 2，445.36 万元、3，128.95 万元、3，304.16 万元和 1，599.63 万元，占营业收入的比例分别为 2.03%、2.20%、2.26%和 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 售用度增多 683.59 万元，主要系公司销售限度扩大，销售东说念主员的工资开销有所 增多及质地索赔金额亦有所上升所致。2022 年度公司销售用度基本保持自在。 售东说念主员薪酬增多所致。   （2）同行业可比公司销售用度率比较   禀报期内，公司销售用度率与同行业可比公司对比如下：    名目      2023 年 1-6 月   2022 年度       2021 年度   2020 年度   徕木股份         3.04%        2.53%        2.51%     2.24%   永贵电器         7.27%        6.90%        8.06%     8.01%   电连手艺         4.07%        3.42%        3.77%     3.64%   维科精密         1.52%        1.65%        1.74%     2.08%    平均值         3.97%        3.63%        4.02%     3.99%    中值          3.55%        2.98%        3.14%     2.94%   合兴股份         2.20%        2.26%        2.20%     2.03%   注：数据来源为干系公司招股说明书或依期禀报。   禀报期内，公司的销售用度率均低于行业平均水平，主要原因为公司产品 主要向国内、国际有名汽车零部件制造商和整车厂销售，且已建立了经久自在 的合作关系，通过与客户合作开发定制化产品，不竭拓宽产品种类，用度开销 管制才略较强。   就变动趋势而言，2021 年，公司与除维科精密外同行业可比公司的销售费 用率均保持小幅上升，因维科精密营业收入限度扩大，销售用度率有所下落， 变动趋势存在一定差异；2022 年，公司与可比公司徕木股份与维科精密销售费 用率保持相对自在，因可比公司永贵电器新品量产营收限度扩大、电连手艺业 务接待举止减少等因素，销售用度率波动相对较大，与公司销售用度率变动有 所差异。2023 年上半年，公司与维科精密的销售用度率均有所下落，徕木股 份、永贵电器为扩伟业务限度，销售东说念主员薪酬及差旅用度增多，销售用度率有 所上升；电连手艺销售用度率因营业收入限度下滑、销售东说念主员薪酬增多等因 素，与公司销售用度率变动有所差异。   （1）管制用度明细 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      禀报期内，公司管制用度组成情况如下：                                                            单元：万元        名目                金额                    比例        金额             比例 工资及工资性开销       3，220.99              46.84%     6，330.79      52.07% 业务接待费            64.29                0.93%      109.63        0.90% 中介机构费           335.78                4.88%      420.38        3.46% 折旧及摊销           990.46               14.40%     1，880.50      15.47% 税金               78.39                1.14%      165.81        1.36% 差旅费              81.35                1.18%       72.67        0.60% 房钱               53.77                0.78%       88.73        0.73% 办公费              46.93                0.68%      227.59        1.87% 低值易耗品领用         296.57                4.31%      725.09        5.96% 交通运载费            55.42                0.81%      134.82        1.11% 维修费             131.38                1.91%      477.92        3.93% 试验检测费            91.05                1.32%      422.47        3.47% 保障费                 4.53              0.07%       28.35        0.23% 水电费              61.25                0.89%      149.66        1.23% 股权激发用度         1，275.30              18.55%      709.37        5.83% 其他               89.06                1.30%      215.32        1.77%        共计      6，876.50              100.00%   12，159.12      100.00%        名目                金额                    比例        金额             比例 工资及工资性开销       6，782.49              56.42%     5，139.34      50.75% 业务接待费           272.22                2.26%      143.24        1.41% 中介机构费           423.49                3.52%      830.05        8.20% 折旧及摊销          2，026.41              16.86%     2，007.34      19.82% 税金              208.50                1.73%      100.53        0.99% 差旅费             137.41                1.14%      101.32        1.00% 房钱               37.64                0.31%       49.66        0.49% 办公费             259.39                2.16%      237.00        2.34% 低值易耗品领用         762.01                6.34%      430.39        4.25% 交通运载费           139.24                1.16%      121.41        1.20% 维修费             445.76                3.71%      278.43        2.75% 合兴汽车电子股份有限公司                                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书         名目                            金额                 比例           金额               比例 试验检测费                      104.26              0.87%         112.96          1.12% 保障费                         32.78              0.27%             29.01       0.29% 水电费                        131.75              1.10%             83.17       0.82% 股权激发用度                          -                   -                -             - 其他                         258.51              2.15%         462.99          4.57%         共计              12，021.85             100.00%     10，126.83         100.00%      报 告 期 内 ， 公 司 管 理 费 用 分 别 为 10，126.83 万 元 、 12，021.85 万 元 、 管制用度同比增长 18.71%，主要系管制东说念主员增多导致的薪酬增多所致；2022 年度公司管制用度略有所上升，主要系公司 2022 年 3 月对管制东说念主员实施的限 制性股票激发蓄意产生的股权激发用度拉高了公司管制用度；2023 年 1-6 月公 司管制用度率有所上升，主要系公司拒绝限制性股票激发蓄意，回购限制性股 票产生的股权激发用度较大。      （2）同行业可比公司管制用度率比较      禀报期内，公司管制用度率与同行业可比公司对比如下：       名目        2023 年 1-6 月        2022 年度             2021 年度          2020 年度      徕木股份          6.08%              4.98%              5.16%            5.21%      永贵电器          6.08%              6.82%              8.66%            9.96%      电连手艺          9.31%              9.14%              6.67%            5.36%      维科精密          6.26%              5.88%              6.01%            7.53%      平均值           6.93%              6.71%              6.63%            7.02%       中值           6.17%              6.35%              6.34%            6.45%      合兴股份          9.45%              8.32%              8.45%            8.42%   注：数据来源为干系公司招股说明书或依期禀报。      禀报期内，公司的管制用度率保持相对自在，略高于可比公司的平均水 平。可比公司徕木股份和维科精密因营收限度较小，行政东说念主员等东说念主数相对较 少，工资及工资性开销亦相对较低；可比公司电连手艺收入限度相对较大， 合兴汽车电子股份有限公司                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 用度率 2020 年及 2021 年与公司较为接近，因收入限度扩大，2022 年管制费 用率相对较低，因管制东说念主员薪酬减少，2023 年上半年管制用度率相对较低。      就变动趋势而言，2021 年，公司与徕木股份管制用度率均保持相对自在， 可比公司电连手艺因薪酬增多、职工持股蓄意等因素管制用度率有所上升，永 贵电器、维科精密因用度管控、厂房搬迁完成等因素管制用度率有所下落； 比公司徕木股份与永贵电器管制用度率下滑；因礼聘中介机构，电连手艺管制 用度上升，且类似消费电子市集需求缩小等因素，管制用度率有所上升。2023 年上半年，除永贵电器外，公司与其他同行业可比公司的管制用度率均有所上 升，永贵电器因东说念主员有所精简，职工薪酬减少，管制用度率有所下滑。      （1）研发用度明细      禀报期内，公司研发用度组成情况如下：                                                          单元：万元      名目                金额             比例          金额             比例 工资及工资性支 出 径直材料领用         1，010.48         23.68%     1，972.11       24.06% 折旧及摊销            230.97          5.41%      468.16         5.71% 委外研发费               3.30         0.08%       12.90         0.16% 其他               132.03          3.09%      164.96         2.01% 共计             4，267.78         100.00%    8，197.35       100.00%      名目                金额             比例          金额             比例 工资及工资性支 出 径直材料 领用 折旧及摊销            227.33          3.18%      223.92         3.74% 委外研发费               1.80         0.03%         8.19        0.14% 其他               171.12          2.39%      229.27         3.83% 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      名目              2023 年 1-6 月                        2022 年度 共计                 7，149.57         100.00%       5，986.68          100.00%      禀报期内，公司研发用度分别为 5，986.68 万元、7，149.57 万元、8，197.35 万元和 4，267.78 万元，研发用度率分别为 4.98%、5.03%、5.61%和 5.86%。 研发用度主要为研发东说念主员的工资及工资性开销、干系材料的领用铺张、研发设 备的折旧等。禀报期内，为保持并援救产品的竞争力，推动产品结构转型升 级，公司不竭扩充手艺东说念主才军队，研发东说念主职工资及福利增多，研发名目数目有 所上升，研发用度显赫增多，研发用度率逐年上升。      （2）同行业可比公司研发用度率比较      禀报期内，公司研发用度率与同行业可比公司对比如下：       名目      2023 年 1-6 月    2022 年度           2021 年度        2020 年度      徕木股份         6.40%         6.04%            6.02%             5.42%      永贵电器         8.28%         7.08%            8.26%             8.37%      电连手艺        10.79%         8.92%            8.78%             10.58%      维科精密         5.66%         5.07%            4.55%             4.62%      平均值          7.78%         6.78%            6.90%             7.25%       中值          7.34%         6.56%            7.14%             6.90%      合兴股份         5.86%         5.61%            5.03%             4.98%   注：数据来源为干系公司招股说明书或依期禀报。      禀报期内，公司的研发用度主要由研发东说念主员的薪酬、研发领料、研发征战 折旧组成，公司的研发举止主要围绕开发新名目以及援救坐蓐效力伸开，络续 增多研发进入，以保持产品的手艺水缓和竞争力，研发用度率逐年援救。因营 业收入波动等因素影响，公司与其余可比公司研发用度率变化趋势存在一定差 异。2023 年上半年，公司研发用度率变动趋势与同行业可比公司均保持一致。      禀报期内，公司财务用度组成情况如下：                                                                    单元：万元      名目       2023 年 1-6 月    2022 年度           2021 年度        2020 年度 利息开销                125.92              78.89        83.05            317.58 减：利息收入               43.00              68.79       103.76             13.72 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    名目        2023 年 1-6 月     2022 年度               2021 年度            2020 年度 汇兑损益               -273.39         -447.27                306.21            328.20 手续费                  12.33              27.53              25.52             30.31    共计              -178.15         -409.64                311.03            662.38   禀报期内，公司财务用度分别为 662.38 万元、311.03 万元、-409.64 万元 和-178.15 万元，财务用度率分别为 0.55%、0.22%、-0.28%和-0.24%。相较 于 2020 年，2021 年公司财务用度下落 351.35 万元，主要系两方面因素所 致：一方面公司于 2021 年偿还短期告贷，平均贷款余额下落，利息开销减 少；另一方面公司 2021 年银行进款平均余额较高，利息收入有所增多。2022 年公司财务用度降为-409.64 万元，主要原因为东说念主民币兑公司主要交易外币汇 率络续波动产生了汇兑收益。2023 年 1-6 月，因汇率波动产生了汇兑收益，公 司财务用度络续为负。   （五）利润表其他名目分析   禀报期内，公司的其他收益为 1，885.70 万元、1，448.17 万元、1，367.52 万元和 623.58 万元，主要为政府补助产生的其他收益，具体组成情况如下：    名目       2023 年 1-6 月     2022 年度               2021 年度             2020 年度 与金钱干系的 政府补助 与收益干系的 政府补助 代扣个东说念主所得 税手续费返还    共计             623.58        1，367.52                1，448.17           1，885.70   （1）与金钱干系的政府补助                                                                单元：万元                   期初递延       本期新增                               本期摊销        名目                                 本期摊销          期末递延收益                    收益        补助金额                               列报名目 改造名目补助资金（第           20.60         -            20.60               0.00   其他收益 二批） 器换东说念主”手艺改造名目 合兴汽车电子股份有限公司                          向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                 期初递延       本期新增                              本期摊销      名目                               本期摊销      期末递延收益                  收益        补助金额                              列报名目 财政专项资金（第一 批） 批科技创新种子资金项        12.22           -      3.33         8.89   其他收益 目经费 器换东说念主”手艺改造名目 财政专项资金第七批补 助 器换东说念主”手艺改造名目 财政专项资金（第一 批） 江苏省太仓高新手艺产 业开发区财政局-2018 年推动工业经济向中高 端迈进政策奖励（工业 企业智能制造名目奖 励） 器换东说念主”手艺改造名目 财政专项资金（第一 批） 化手艺改造名目财政专       326.42           -     55.96      270.47    其他收益 项资金（第八批） 年产 500 套贴片类一语气 器手艺改造第六批补助 鼓舞智能制造加速高质 量发展的手艺改造奖励        31.94           -      4.17       27.78    其他收益 资金 化手艺改造名目财政专       507.31           -     52.48      454.83    其他收益 项资金（第五批） 济迈向高端手艺改造设        84.70           -      8.61       76.08    其他收益 备奖补 年产 100 套精密模具技 术改造名目 方式转型示范名目财政       270.83          --     25.00      245.83    其他收益 专项资金 术改造征战投资      共计         3，037.51    50.00      483.82     2，603.69      - 合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书     （2）与收益干系，且用于补偿公司已发生的干系成本用度或损失的政府补 助                                                              单元：万元               名目                           金额               列报名目     省级企业手艺认定中心—经发局/科技局                     50.00            其他收益            苏州市工业想象中心                       10.00            其他收益            高新复审—科技局                        15.00            其他收益     省高新手艺企业研究开发中心奖励经费                      20.00            其他收益      江苏省两化融会模范化试点奖励                        10.00            其他收益       舒适保障技能援救—培训补贴                        7.88             其他收益       高新区研发经费奖励—科技局                        6.00             其他收益               其他                           8.86             其他收益               共计                          127.74            其他收益     （1）与金钱干系的政府补助                                                              单元：万元                    期初递      本期新增                             本期摊销列       名目                               本期摊销     期末递延收益                    延收益      补助金额                              报名目 造名目补助资金（第二          70.03         -     49.43       20.60    其他收益 批） 换东说念主”手艺改造名目财         220.00         -     91.03      128.96    其他收益 政专项资金（第一批） 科技创新种子资金名目          18.89         -      6.67       12.22    其他收益 经费 换东说念主”手艺改造名目财         114.58         -     39.28       75.29    其他收益 政专项资金第七批补助 乐清市 2016 年度机器换 东说念主手艺改造名目财政补           3.02         -      3.02           -    其他收益 助资金 换东说念主”手艺改造名目财          82.10         -     28.15       53.95    其他收益 政专项资金（第一批） 江苏省太仓高新手艺产 业开发区财政局-2018 年 推动工业经济向中高端         270.68         -     77.34      193.35    其他收益 迈进政策奖励（工业企 业智能制造名目奖励） 合兴汽车电子股份有限公司                             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                     期初递       本期新增                                本期摊销列        名目                                本期摊销      期末递延收益                     延收益       补助金额                                 报名目 换东说念主”手艺改造名目财          513.89          -     166.67       347.22     其他收益 政专项资金（第一批） 手艺改造名目财政专项          438.34          -     111.92       326.42     其他收益 资金（第八批） 年产 500 套贴片类一语气 器手艺改造第六批补助 鼓舞智能制造加速高质 量发展的手艺改造奖励           40.28          -       8.33        31.94     其他收益 资金 手艺改造名目财政专项          612.27          -     104.96       507.31     其他收益 资金（第五批） 迈向高端手艺改造征战          101.92          -      17.23        84.70     其他收益 奖补 年产 100 套精密模具技 术改造名目 式转型示范名目财政专                -   300.00       29.17       270.83     其他收益 项资金        共计       3，690.01      300.00      952.50      3，037.51           -      （2）与收益干系，且用于补偿公司已发生的干系成本用度或损失的政府补 助                                                                   单元：万元                名目                             金额                 列报名目         高新手艺企业研发后补助                           91.63              其他收益             稳岗补贴                             108.10              其他收益      新建职业技能等第认定试点企业奖励                         10.00              其他收益 太仓市科学手艺局（本级）2021 年度第一批高地         诞生政策奖励 太仓市科学手艺局（本级）2021 年度第一批高企         发展政策奖励  合兴汽车电子股份有限公司                                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                名目                                金额             列报名目                其他                               36.57           其他收益                共计                               398.17          其他收益     （1）与金钱干系的政府补助                                                                 单元：万元                     期初递       本期新增                               本期摊销列       名目                                     本期摊销        期末递延收益                     延收益       补助金额                                报名目 财政专项奖励资金 目补助资金（第二批） 东说念主”手艺改造名目财政专项        311.03               -     91.03        220.00   其他收益 资金（第一批） 创新种子资金名目经费 东说念主”手艺改造名目财政专项        153.86               -     39.28        114.58   其他收益 资金第七批补助 乐清市 2016 年度机器换东说念主 手艺改造名目财政补助资金 东说念主”手艺改造名目财政专项        110.25               -     28.15         82.10   其他收益 资金（第一批） 江苏省太仓高新手艺产业开 发区财政局-2018 年推动工 业经济向中高端迈进政策奖        348.02               -     77.34        270.68   其他收益 励（工业企业智能制造名目 奖励） 东说念主”手艺改造名目财政专项        680.56               -    166.67        513.89   其他收益 资金（第一批） 改造名目财政专项资金（第        550.26               -    111.92        438.34   其他收益 八批） 年产 500 套贴片类一语气器技 术改造第六批补助 鼓舞智能制造加速高质地发 展的手艺改造奖励资金                           -    629.76          17.49        612.27   其他收益 改造名目财政专项资金（第  合兴汽车电子股份有限公司                                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                          期初递       本期新增                                          本期摊销列         名目                                    本期摊销          期末递延收益                          延收益       补助金额                                           报名目 五批）                                -    103.36       1.44               101.92       其他收益 高端手艺改造征战奖补 年产 100 套精密模具手艺改                                -     80.85       2.25                78.60       其他收益 造名目         共计              2，633.49   1，834.57    778.05          3，690.01                 -       （2）与收益干系，且用于补偿公司已发生的干系成本用度或损失的政府补  助                                                                              单元：万元                    名目                            金额                    列报名目   太仓高新区管委会 2020 年度推动工业经济稳增             长奖励         浙江制造品牌认证企业奖励                            30.00                  其他收益   太仓高新区管委 2021 年太仓重心企业稳岗奖励                      30.00                  其他收益          高新手艺企业研发后补助                            22.24                  其他收益      温州市裁汰科创型企业融资成本贷款贴息                         20.00                  其他收益       太仓市工业企业智能制造奖补资金                           10.00                  其他收益                   稳岗补贴                          19.26                  其他收益              手艺改造空洞奖补                           15.00                  其他收益               以工代训补贴                             0.20                  其他收益                    其他                           91.62                  其他收益                    共计                           659.15                       -       （1）与金钱干系的政府补助                                                                         单元：万元                                    期初递        本期新增          本期        期末递  本期摊销              名目                                    延收益        补助金额          摊销        延收益  列报名目 励资金 （第二批）  合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                            期初递       本期新增        本期      期末递        本期摊销           名目                            延收益       补助金额        摊销      延收益        列报名目 名目财政专项资金（第一批） 名目经费 名目财政专项资金第七批补助 名目财政专项资金（第二批） 乐清市 2016 年度“机器换东说念主”手艺改造 名目财政专项资金 名目财政专项资金（第一批） 江苏省太仓高新手艺产业开发区财政局- 奖励（工业企业智能制造名目奖励） 名目财政专项资金（第一批） 专项资金（第八批） 年产 500 套贴片类一语气器手艺改造第六批                                  -    214.39      2.98    211.41    其他收益 补助 鼓舞智能制造加速高质地发展的手艺改造                                  -     50.00      1.39     48.61    其他收益 奖励资金           共计             3，024.71     264.39    655.61   2，633.49    -       （2）与收益干系，且用于补偿公司已发生的干系成本用度或损失的政府补  助                                                               单元：万元                 名目                      金额                 列报名目            社会保障费返还                     114.62              其他收益       乐清市数字化车间援救试点名目补助                 50.00               其他收益             企业复产奖励                     50.00               其他收益                政府补贴                    44.39               其他收益       太仓市工业企业智能制造奖补资金                  44.02               其他收益                以工代训                    30.00               其他收益 合兴汽车电子股份有限公司                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                名目                               金额                   列报名目 乐清市疫情防控重心保障企业优惠贷款贴息资金                          28.11                 其他收益               稳岗补贴                             23.29                 其他收益             手艺改造空洞奖补                           21.00                 其他收益              以工代训补贴                            20.48                 其他收益                其他                              190.47                其他收益                共计                             1，199.95                 -      禀报期内，公司信用减值损失分别为 219.93 万元、172.23 万元、235.42 万元和 25.63 万元，主要为公司应收账款按组共计提的坏账准备。禀报期内公 司应收账款账龄较短，信用减值损失限度较小。                                                                       单元：万元        名目       2023 年 1-6 月        2022 年度            2021 年度        2020 年度 存货跌价损失                1，783.81             804.04         359.29           1，041.78 在建工程减值损失                46.34              153.57           8.58                  - 固定金钱减值损失                45.62               11.20                -                - 其他                      10.54        共计             1，886.31             968.81         367.87           1，041.78      禀报期内，公司金钱减值损失分别为 1，041.78 万元、367.87 万元、 公司已往部分产品因客户需求缩小出现呆滞，计提的存货跌价准备金额较高。 比较于 2020 年，2021 年公司的金钱减值损失减少 673.91 万元，主要系 2021 年公司的呆滞物料有所减少所致。2021 年公司计提在建工程减值损失系由于客 户产品结构变化，产品订单取消，公司下属子公司合兴太仓对该产品专用且尚 未验收的工装征战计提减值准备 8.58 万元。2022 年公司存货盘活才略有所下 滑，部分存货库龄较长，经评审为呆滞物料后计提存货跌价准备，因名目断点 新增计提了存货跌价准备以及在建工程减值准备，且因运载器具闲置而新增计 提固定金钱减值准备，2022 年金钱减值损失大幅上升。2023 年上半年，公司 通过评审干系名目的后续需求，判断是否存在减值迹象，字据严慎性原则对部 分长库龄物料新增计提存货跌价准备，同期对耗费产品、报废产品计提存货跌 合兴汽车电子股份有限公司                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 价准备，故当期金钱减值损失大幅上升。      禀报期内，公司金钱处置收益分别为 1.02 万元、37.31 万元、43.61 万元 和 12.17 万元，主要为固定金钱处置收益，金额较小，对公司筹画后果莫得重 大影响。      （1）营业外收入      禀报期内，公司营业外收入明细情况如下：                                                                   单元：万元       名目     2023年1-6月         2022年度             2021年度         2020年度 非流动金钱毁损报 废利得 抵偿收入                15.34                 7.45        11.42          56.28 掂量耗费合同转回                  -                  -               -        4.47 其他                     0.00              27.49        22.67          82.71       共计            15.40                64.63        36.67         148.27      禀报期内，公司营业外收入分别为 148.27 万元、36.67 万元、64.63 万元 和 15.40 万元。禀报期内，公司营业外收入金额较小，主要来自于供应商赔 款、固定金钱处置利得、保障赔款、职工背约金等事项的收入。      （2）营业外开销      禀报期内，公司营业外开销明细情况如下：                                                                   单元：万元      名目    2023年1-6月          2022年度             2021年度          2020年度 非流动金钱毁 损报废损失 对外捐赠             32.30            164.13             53.33            3.96 滞纳金               1.52               1.67             0.03            9.47 其他                0.70               1.83             2.45            1.71      共计          61.57            176.39             79.50           94.18      禀报期内，公司营业外开销分别为 94.18 万元、79.50 万元、176.39 万元 和 61.57 万元。公司营业外开销金额较小，主要来自于固定金钱处置损结怨捐      合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      赠开销，其中对外捐赠主要系公司通过乐清市慈善总会对外提供资助。          （六）投资收益及非通常性损益及对筹画后果影响          禀报期内，公司投资收益分别 93.71 万元、277.84 万元、147.77 万元和      此公司当期投资收益上升。2022 年公司缓缓赎回银行开心产品，新增的干系客      户债务重组收益限度较小，举座投资收益有所下滑。          公司按照中国证券监督管制委员会公告[2008]43 号《公开刊行证券的公司      信息暴露解释性公告第 1 号——非通常性损益（2008）》编制了最近三年非经      常性损益表，具体情况如下：                                                               单元：万元            名目           2023 年 1-6 月       2022 年度       2021 年度       2020 年度 非流动性金钱处置损益                     -14.81          64.55         16.20         -73.21 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切干系，相宜国度政筹谋定、按 照一定模范定额或定量络续享受的政府补 助除外） 债务重组损益                                 -       29.87               -             - 除同公司正常筹画业务干系的灵验套期保 值业务外，持有交易性金融金钱、繁衍金 融金钱、交易性金融欠债、繁衍金融欠债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易              43.93         119.01        277.84         93.71 性金融金钱、繁衍金融金钱、交易性金融 欠债、繁衍金融欠债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同金钱                                        -        1.70               -             - 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和开销             -19.18         -132.69        -21.71       128.32 其他相宜非通常性损益界说的损益名目            -1，275.30               -             -       30.14 小计                            -641.77        1，449.96      1，720.50      2，034.52 减：所得税影响额                        96.98         217.11        258.72        306.79 少数股东权益影响额（税后）                          -             -             -             - 包摄于公司普通股股东的非通常性损益净                               -738.76        1，232.85      1，461.78      1，727.73 额     合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书          名目               2023 年 1-6 月    2022 年度      2021 年度      2020 年度 包摄于公司普通股股东的净利润                 9，135.85    19，038.93    19，500.46    18，977.66 扣除非通常性损益后的包摄于公司普通股 股东的净利润        禀报期内，公司包摄于公司普通股股东的非通常性损益净额分别为     母公司股东净利润的比例分别为 9.10%、7.50%、6.48%和-8.09%，主要包括     计入当期损益的政府补助和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融金钱     取得的投资收益。2023 年 1-6 月，因公司拒绝限制性股票激发蓄意，回购限制     性股票产生的股权激发用度金额较高，致使本期包摄于公司普通股股东的非经     常性损益净额为负。禀报期内公司的非通常性损益对公司筹画后果、盈利才略     的自在性莫得首要影响。        八、公司成人道开销分析        （一）禀报期内首要成人道开销情况        禀报期内，公司“购建固定金钱、无形金钱和其他经久金钱支付的现款”     分别为 11，505.51 万元、20，430.17 万元、26，416.89 万元和 16，089.36 万元。     公司成人道开销均投向主营业务，扩大坐蓐才略、援救研发才略，故意于公司     更快更好舒服客户需求，提高市集份额，增强络续盈利才略。        （二）改日可料念念的首要成人道开销蓄意        适度禀报期末，公司改日可料念念的成人道开销主要为本次召募资金蓄意投     资的名目。本次召募资金投资名目对公司主营业务和筹画后果的影响详见本募     集说明书“第七节 本次召募资金运用”之 “四、本次刊行可转换公司债券对     公司筹画管制和财务现象的影响”。        九、手艺创新性分析        （一）手艺先进性及具体推崇        公司手艺先进性及具体推崇参见本召募说明书“第四节 公司基本情况”之     “八、与产品干系的手艺情况”。      合兴汽车电子股份有限公司                       向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书        （二）正在从事的研发名目及进展情况        公司着眼于改日的可络续发展，连年来加大研发进入力度，不竭研发新技      术、新产品、新工艺，字据下贱应用边界的发展趋势和需求特色，开发出或者      舒服下旅客户差异化需求的产品。        公司当今正在从事的主要研发名目及进展情况如下： 序号       名目称号                     手艺本性                  所处阶段                       利用模流分析手艺对产品进行分析，字据其分析结果       汽车发动机遏抑系        统 ECU 一语气器                       产品的各项尺寸和性能要求。                       用于双聚散变速箱遏抑模块中各个子用电零件的电路       双聚散变速箱管制        引线框架，使用嵌件注塑、激光焊合、拼装、铆压、         系统部件          冲裁、在线全自动功能本性检测等手艺保证零件                       可靠性。                       给与高精度冲压征战对实心蛇形端子进行精密冲裁，        电子制动系统          一语气器                       功能检测，保证产品的各项性能。                       给与一次嵌件注塑，后利用高精度绕线机绕线，进行       汽车燃油喷射系统        高压喷油嘴线圈                       和电磁功能。                       利用模具结构、热安详及导热手艺，完成 HALL 芯片       汽车芯片镶嵌式节        的嵌件注塑坐蓐，灵验的保护了芯片，同期对制造设        气门遏抑器组件        备和风物进行防静电手艺处理，使产品不受毁伤，确                       保产品功能正常。                       通过全自动的坐蓐线完成零部件的自动上料、插针、       间距线对板一语气器                       产效力。                       通过高精度的冲压工艺，提供相宜汽车使用模范的免                       路板的一语气更环保、可靠。                       通过全自动产线完成精密嵌件注塑，电子元器件激光       EV 电驱系统滤波                       焊合，磁芯装配，封装等一系列工序，以保证产品的                       精度和可靠性，在滤波器的输入端注入大电流后，起          系列产品                       到过滤干扰信号的功能。       EV 电子转向系统       通过全自动产线完成导电片的裁切，精密注塑等工        EPS 系列产品       序，以保证产品的精度和可靠性，实现产品功能。                       通过全自动产线完成线圈的绕线，焊合，以及一语气器       EV 电子自在系统        ESP 系列产品                       精度和可靠性，实现产品功能。       EV 电控系统 EDS     通过全自动产线完成导电片的裁切，精密注塑等工          系列产品         序，以保证产品的精度和可靠性，实现产品功能。       EV 电板管制系统       通过全自动产线实现导电片的冲裁，并进行精密嵌件        BMS 系列产品       注塑，以保证产品的精度和可靠性，实现产品功能。        EV 热管制系统       通过全自动产线实现 PF 的裁切，精密注塑等工序，        PDE 系列产品       以保证产品的精度和可靠性，实现产品功能。      合兴汽车电子股份有限公司                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号        名目称号                  手艺本性                  所处阶段       液位传感器 FLS 系   序，以保证产品的精度和可靠性，实现产品的功能。          列产品                     通过全自动产线实现 SP，PP 的裁切，折弯，精密嵌          HEV 电控系统          VCU 系列产品                     品的功能。                     通过全自动产线实现导电片 LF 的裁切，激光焊合，       HEV 变速箱遏抑系        统 P2 系列产品                     性，实现产品功能。          （三）保持络续手艺创新的机制和安排          公司制定了完善的研发部门管制轨制，明确各研发系统组织部门的职责与      研发内容、研发标的。通过将公司研究开发和手艺创新轨制化，促进公司科研      名目的自在鼓舞以及研发轨制的完善诞生。          公司在珍视现有研发团队自在的基础上，不竭引进专科手艺东说念主才，建立具      有竞争力的科研名目绩效，促进公司东说念主才梯队诞生，保持公司研发水平与研发      团队络续具备先进竞争力。          为加强研发手艺以及常识产权的管制和保护责任，公司制定了《新产品研      发管制轨制》、《科学手艺研究开发名目管制办法》、《常识产权管制办法》、《市      场调研管制办法》、《科学手艺研究开发经费管制办法》，并与手艺东说念主员和其他相      关研究东说念主员缔结了守秘条约与竞业不容条约，选定里面信息采集保护性探听与      信息文献加密等责任，以加强核心手艺的手艺保护。          十、首要担保、诉讼、仲裁、其他或有事项和首要期后事项情      况          （一）首要担保事项          适度本召募说明书签署之日，公司无首要对外担保事项。          （二）首要诉讼、仲裁、其他或有事项          适度本召募说明书签署之日，公司不存在应暴露而未暴露的首要诉讼、仲 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 裁、其他或有事项。      （三）首要期后事项   适度本召募说明书签署之日，公司不存在应暴露而未暴露的首要期后事 项。      十一、本次刊行对公司的影响      （一）刊行东说念主业务及金钱的变动或整共蓄意   本次向不特定对象刊行可转换公司债券召募资金主要用途详见召募说明书 “第七节 本次召募资金运用”。本次刊行完成后，不会导致上市公司业务发生 变化，亦不产生金钱整合事项。      （二）对刊行东说念主遏抑权的影响   公司控股股东为合兴集团，推行遏抑东说念主为陈文葆。适度本召募说明书签署 之日，陈文葆径直持有公司 8.38%的股份，并通过合兴集团遏抑公司 76.50% 的股份，推行遏抑公司 84.88%的股份。本次刊行完成后，上市公司遏抑权结 构不会发生变化。 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                第六节   合规筹画与寂然性     一、合规筹画情况     （一）禀报期内公司首要坐法非法步履及受到处罚情况     禀报期内，公司不存在与坐蓐筹画干系的首要坐法非法步履，亦不存在工 商、税务、环境保护、安全坐蓐、质地手艺、做事及社会保障等控制部门行政 处罚的情况。     （二）禀报期内公司偏激董事、监事、高档管制东说念主员、控股股东、推行控 制东说念主被证监会和证券交易所选定处罚或监管步调情况     禀报期内，公司偏激董事、监事、高档管制东说念主员、控股股东、推行遏抑东说念主 不存在被证监会行政处罚或选定监管步调的情况，不存在被证券交易所公开谴 责的情况，不存在因涉嫌犯警正在被司法机关立案观望或者涉嫌坐法非法正在 被证监会立案调查的情况。     （三）禀报期内资金占用及为控股股东、推行遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业 担保的情况     禀报期内，公司不存在资金被控股股东、推行遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业 以告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式进行非筹画性占用的情况，亦不存 在为控股股东、推行遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业担保的情况。     二、同行竞争情况     （一）刊行东说念主与控股股东、推行遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业不存在同行竞 争     刊行东说念主的控股股东为合兴集团，推行遏抑东说念主为陈文葆。除刊行东说念主偏激境内 子公司、控股股东合兴集团外，刊行东说念主推行遏抑东说念主、控股股东遏抑的主要企业 及单元情况参见“第四节 公司基本情况”之“三、公司控股股东及推行遏抑东说念主 基本情况”之“（二）推行遏抑东说念主和控股股东对外投资情况”。     公司当今主要从事汽车电子及消费电子的研发、坐蓐和销售，控股股东合 兴集团的主营业务为低压电器业务的研发、坐蓐和销售，不存在从事相似或类 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 似业务的情形。除持有公司股份之外，公司推行遏抑东说念主陈文葆先生未从事任何 与公司相似、相似的业务或举止，与公司之间不存在同行竞争。上市以来，公 司未发生新的同行竞争或影响刊行东说念主寂然性的关联交易，不存在违抗同行竞争 及关联交易干系承诺的情况。   （二）幸免同行竞争的承诺及寂然董事想法   为幸免与刊行东说念主偏激子公司产生同行竞争，刊行东说念主控股股东合兴集团及实 际遏抑东说念主陈文葆已出具了对于幸免同行竞争承诺如下：   （1）本承诺东说念主当今莫得、将来也不径直或障碍从事与公司偏激控股子公司 现有及将来从事的业务组成同行竞争的任何举止，并散逸对违抗上述承诺而给 公司形成的经济损失承担抵偿牵扯。   （2）对于本承诺东说念主径直和障碍控股的其他企业，本承诺东说念主保证该等企业履 行本承诺函中与本承诺东说念主相似的义务，保证该等企业不与公司进行同行竞争。   如果本承诺东说念主所投资、任职或通过其他步地遏抑的企业从事的业务与公司 形成同行竞争或者潜在同行竞争情况的，本承诺东说念主同意将与该等业务干系的股 权或金钱，纳入公司筹画或遏抑范围或通过其他正当灵验方式，摈斥同行竞争 的情形；公司并有权随时要求本承诺东说念主出让在该等企业中的沿途股份，本承诺 东说念主给予公司对该等股权在同等条件下的优先购买权，并将确保干系交易价钱的 公正合理。   （3）本承诺东说念主承诺如从第三方赢得的任何买卖契机与公司筹画的业务存在 同行竞争或潜在同行竞争的，将立即奉告公司，本承诺东说念主承诺给与任何其他可 以被监管部门所认同的决议，以最终排除本承诺东说念主对该等买卖契机所波及金钱/ 股权/业务之推行管制、运营权，从而幸免与公司形成同行竞争的情况。   （4）本承诺东说念主承诺，若因违抗本承诺函的上述任何条目，而导致公司遭遇 任何径直或者障碍形成的经济损失的，本承诺东说念主均将给以抵偿，并妥善处置全 部后续事项。   为了幸免今后可能发生的同行竞争，最大限定地珍视公司利益，保证公司 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 的正常筹画，持股卓越 5%的股东陈文义出具了对于幸免同行竞争承诺如下：   “（1）本承诺东说念主当今莫得、将来也不径直或障碍从事与公司偏激控股子公 司现有及将来从事的业务组成同行竞争的任何举止，并散逸对违抗上述承诺而 给公司形成的经济损失承担抵偿牵扯。   （2）对于本承诺东说念主径直和障碍控股的其他企业，本承诺东说念主保证该等企业履 行本承诺函中与本承诺东说念主相似的义务，保证该等企业不与公司进行同行竞争。   如果本承诺东说念主所投资、任职或通过其他步地遏抑的企业从事的业务与公司 形成同行竞争或者潜在同行竞争情况的，本承诺东说念主同意将与该等业务干系的股 权或金钱，纳入公司筹画或遏抑范围或通过其他正当灵验方式，摈斥同行竞争 的情形；公司并有权随时要求本承诺东说念主出让在该等企业中的沿途股份，本承诺 东说念主给予公司对该等股权在同等条件下的优先购买权，并将确保干系交易价钱的 公正合理。   （3）本承诺东说念主承诺如从第三方赢得的任何买卖契机与公司筹画的业务存在 同行竞争或潜在同行竞争的，将立即奉告公司，本承诺东说念主承诺给与任何其他可 以被监管部门所认同的决议，以最终排除本承诺东说念主对该等买卖契机所波及金钱/ 股权/业务之推行管制、运营权，从而幸免与公司形成同行竞争的情况。   （4）本承诺东说念主承诺，若因违抗本承诺函的上述任何条目，而导致公司遭遇 任何径直或者障碍形成的经济损失的，本承诺东说念主均将给以抵偿，并妥善处置全 部后续事项。”   适度本召募说明书签署之日，公司控股股东合兴集团、推行遏抑东说念主陈文葆 和持股卓越 5%的股东陈文义同行竞争承诺履行情况细腻，未发生同行竞争行 为。   公司寂然董事就公司禀报期内同行竞争情况发表如下寂然想法：   “公司的业务寂然于公司控股股东、推行遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业，公 司控股股东、推行遏抑东说念主偏激遏抑的其他企业与公司之间不存在同行竞争。为 珍视公司及公司其他股东的正当利益，公司控股股东、推行遏抑东说念主已出具了避 合兴汽车电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 免同行竞争的承诺，并严格履行干系承诺内容，公司幸免同行竞争的各项步调 均灵验实施。”      三、关联方及关联关系      字据《公司法》、《企业管帐准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等相 关划定，适度本召募说明书签署之日，刊行东说念主主要关联方偏激关联关系情况如 下：      （一）关联方当然东说念主      公司推行遏抑东说念主为陈文葆，具体参见“第四节 公司基本情况”之“三、公 司控股股东及推行遏抑东说念主基本情况”之“（一）控股股东及推行遏抑东说念主简介”。      除公司的控股股东、推行遏抑东说念主除外，径直或障碍持有刊行东说念主 5%以上股 份的股东为陈文义。      公司的董事、监事、高档管制东说念主员情况参见“第四节 公司基本情况”之 “五、公司董事、监事和高档管制东说念主员”。      前述第 1、2、3 项所述关联当然东说念主关系密切的家庭成员亦为刊行东说念主的关联 当然东说念主。前述所指的关系密切的家庭成员，包括妃耦、年满 18 周岁的子女偏激 妃耦、父母及妃耦的父母、昆仲姐妹偏激妃耦、妃耦的昆仲姐妹、子女妃耦的 父母。      公司控股股东的董事、监事、高档管制东说念主员的具体情况如下： 序号         姓名                      关联关系 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号         姓名                     关联关系      禀报期内也曾存在关联关系的关联当然东说念主的具体情况如下： 序号         关联方                    关联关系      （二）关联法东说念主      公司控股股东为合兴集团，具体情况参见“第四节 公司基本情况”之 “三、公司控股股东和推行遏抑东说念主基本情况”之“（一）控股股东及推行遏抑东说念主 简介”。      控股股东、推行遏抑东说念主遏抑或具有影响的首要企业参见“第四节 公司基本 情况”之“三、公司控股股东及推行遏抑东说念主基本情况”之“（二）推行遏抑东说念主和 控股股东对外投资情况”。      公司的控股子公司参见“第四节 公司基本情况”之“二、公司组织机构及 主要对外投资情况”之“（二）公司对外投资情况”。适度本召募说明书签署之 日，公司不存在合营企业和联营企业。  合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书  员的企业      公司的要津管制东说念主员偏激关系密切的家庭成员遏抑、具有要紧影响、担任  董事（不含同为两边的寂然董事）、监事或高档管制东说念主员的除公司偏激子公司、  全资二级子公司之外的其他企业主要包括： 序号         称号                          关联关系                        公司控股股东合兴集团持股 30%，刊行东说念主理股 5%                        事、董事会布告周汝中担任董事                        公司副董事长蔡庆明的姐妹蔡晓萍持股 40%并担                        监事                        公司副董事长蔡庆明姐妹的妃耦赵百荣担任推广董                        事兼总司理并持股 18%                        公司副董事长蔡庆明姐妹的妃耦赵百荣筹画的个体                        工商户                        公司董事、副总司理汪雄心的姐妹汪洪梅筹画的个                        体工商户                        公司董事、副总司理汪雄心的姐妹汪洪艳筹画的个                        体工商户                        公司监事陈乐微昆仲的妃耦徐国琴持股 100%并担                        任推广董事                        公司监事陆竞的子女陆柏宇持股 100%并担任推广                        董事                        公司持股 5%以上股东陈文义子女的妃耦张建军持                        股 81%并担任推广董事兼总司理                        公司持股 5%以上股东陈文义子女的妃耦张建军持                        股 81%并担任推广董事兼总司理                        公司监事陈乐微的昆仲陈永乐持股 70%并担任总                        司理，于 2007 年 11 月 29 日被清除                        公司副总司理周槊的父亲周方南担任董事兼总司理                        并持股 14%，于 2008 年 2 月 18 日被清除 序号          称号                         关联关系                        公司监事陆竞持股 40%并担任监事，已于 2020                        年 3 月 10 日被刊出                        公司财务总监、董事、董事会布告周汝中妃耦的                        日被刊出                        公司持股 5%以上股东陈文义子女的妃耦章兆博持                        股 50%并担任监事，已于 2021 年 5 月 27 日被注 合兴汽车电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 序号           称号                          关联关系                         销                         公司控股股东合兴集团持股 100%并由公司持股      四、关联交易情况      （一）关联交易简要汇总表      禀报期内，公司发生的关联交易简要汇总表如下：     交易分类     交易内容       交易对方             年度         金额（万元）            采购商品、接管劳务    合兴集团                         合兴集团            销售商品、提供劳务    合兴电工  通常性关联                                  2020          96.60   交易                                 2023 年 1-6 月        -                         芜湖合兴                         公司董事、监          2022         514.00            要津管制东说念主员薪酬    事、高档管制东说念主                           员             2021         588.58              关联租出       合兴集团        合兴汽车电子股份有限公司                                         向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书        偶发关联                             合兴集团、陈文葆、陈文义为公司融资提供关联担保         交易                                        合兴集团为公司融资提供关联担保             （二）通常性关联交易情况             禀报期内，公司通常性关联交易主要为向关联经销商销售商品、接管劳务        以及支付给要津管制东说念主员薪酬等，具体情况如下：             禀报期内，公司与关联方采购商品、接管劳务的关联交易情况如下：                                                                                          单元：万元        关联    交易   金额       占营业                占营业                     占营业                 占营业        方     内容            成本比        金额      成本比            金额       成本比       金额        成本比                             重                  重                       重                   重              采购                        -          -   37.11    0.04%        118.45     0.12%         -            -        合兴    商品        集团    接管              劳务          共计       3.76     0.01%      37.11    0.04%        471.30     0.48%   280.44      0.35%             禀报期内，公司向关联方合兴集团采购快走丝线切割加工服务等，金额占        营业成本比重相对较小。2020 年及 2021 年，在少量加工精度要求较低的工艺        门径中，托福合兴集团进行快走丝线切割，刊行东说念主自关联方采购的线切割服务        交易价钱与市集价钱不存在显赫差异，订价具有公允性。             此外，公司亦字据自己需求向合兴集团少量采购坐蓐模具所需金属合金等        原材料。公司向合兴集团采购商品按照合兴集团账面净值及推行情况作为订价        依据，采购订价具有公允性。             禀报期内，公司与关联方销售商品、提供劳务的关联交易情况如下：                                                                                          单元：万元 关联方    交易内容                 占营业                                                   占营业收                         占营业收                   占营业收                   金额        收入比          金额                          金额                   金额                                                    入比重                          入比重                    入比重                              重 合兴集团   提供劳务       -           -               -               -      160.17     0.11%     35.33        0.03%        合兴汽车电子股份有限公司                                     向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书         试验费收入       -         -             -               -      0.87         0.00%      4.62      0.00%         销售商品        -         -          0.08          0.00%      56.85         0.04%            -       -         提供劳务        -         -        611.17          0.42%     634.51         0.45%            -       - 合兴电工    试验费收入     29.23     0.04%      143.02          0.10%     142.44         0.10%     96.60      0.08%         销售商品     415.08     0.57%      130.71          0.09%     293.16         0.21%            -       -         提供劳务        -         -          8.43          0.01%      86.65         0.06%            -       - 芜湖合兴    试验费收入     11.11     0.02%       21.72          0.01%      18.37         0.01%     12.45      0.01%         销售商品        -         -             -               -      2.95         0.00%            -       -        共计        455.43     0.63%      915.14          0.63%    1，395.97        0.98%    149.00      0.12%             公司向合兴集团等关联方提供劳务主要包括模具零部件干系加工业务，销        售商品主要包括刚正模具，具体如下：             公司配置了多种进口坐蓐及检测征战，具备坐蓐高精度模具的才略，公司        利用征战实足产能，为关联方提供模具零部件干系加工服务及销售刚正模具；        公司向关联方提供实验检测服务并收取干系用度，刊行东说念主实验中心为经中国合        格评定国度认同委员会认证的实验检测中心，具备较强的手艺实力和市集公信        力，利用实验中心征战实足产能为合兴集团等关联方提供少量检测服务。             刊行东说念主向合兴集团等关联方提供的模具加工及销售业务，因模具加工及制        作均具有较强定制化属性，字据加工及制作模具所需工时进行报价；刊行东说念主提        供的实验中心的检测服务价钱，系参照无关联第三方检测公司的名目报价确        定，订价具有公允性。             禀报期内，公司支付给要津管制东说念主员的薪酬情况如下：                                                                                         单元：万元             名目          2023 年 1-6 月       2022 年度               2021 年度               2020 年度         要津管制东说念主员报酬              350.94               514.00              588.58              489.19             禀报期内，公司作为承租标的关联方主要承租厂房，具体情况如下：                                                                                         单元：万元         关联方      租出金钱种类           2023年1-6月             2022年度         2021年度           2020年度         合兴集团       厂房                           2.99            5.97            5.97         5.97        合兴汽车电子股份有限公司                                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书             禀报期内，公司作为出租标的关联方主要出租寝室，具体情况如下：                                                                                     单元：万元         关联方        租出金钱种类       2023年1-6月              2022年度          2021年度       2020年度        合兴集团          寝室                     8.29          16.57            16.57         16.57             （三） 偶发性关联交易             禀报期内，公司向关联方采购固定金钱的情况如下：                                                                                     单元：万元 关联方      交易内容                  占营业                     占营业                  占营业                       占营业                       金额                金额                            金额                 金额                                 成本                     成本                    成本                        成本 合兴集团   采购固定金钱              -       -           -            -     252.02     0.26%                -     -        共计                  -       -           -            -     252.02     0.26%                -     -             公司向合兴集团采购固定金钱，主要系为加强上市公司模具坐蓐加工能        力，提高模具加工效力，保障公司业务发展，采购数控走丝切割机、电火花成        型机等坐蓐征战，属于偶发性的关联交易。公司向合兴集团采购固定金钱均按        照合兴集团账面净值作为订价依据，采购订价具有公允性。             禀报期内，公司与其关联方推行发生的关联担保情况如下：                                                                                  单元：万元                                                                                 担保是否还是             担保方       被担保方       担保金额          担保肇始日            担保到期日                                                                                  履行完了        合兴集团、陈文                       合兴股份       1，001.20      2020.07.16       2023.07.16           是         葆、陈文义             合兴集团      合兴股份       2，001.74      2020.02.28       2022.02.28           是             （四）关联方应收应付款项余额                                                                                单元：万元         名目称号         关联方        2023 年 1-6 月           2022 年度         2021 年度                                                                                   度         应收账款        合兴集团                           -         0.10            7.24             -         应收账款        合兴电工                243.59           182.11            190.13             -         应收账款        芜湖合兴                    2.13                  -             -             - 合兴汽车电子股份有限公司                           向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书  名目称号        关联方    2023 年 1-6 月       2022 年度    2021 年度                                                                    度         共计                 245.71        182.20     197.38                -                                                                 单元：万元  名目称号        关联方    2023 年 1-6 月       2022 年度    2021 年度       2020 年度  应付账款        合兴集团                  0       3.17       2.87                -  应付账款        合兴电工            0.60         30.44             -             -         共计                   0.60         33.61       2.87                -    （五）其他关联交易 定 公 司 许 可 合 兴 集 团 使 用 两 项 商 标 （ 注 册 号 分 别 为 “ 116527 ” 和 “4470476”），许可期限自 2018 年 4 月 7 日至 2028 年 4 月 6 日，许可用度为 已往使用许可商标的年产品销售金额的千分之一。2020 年至 2022 年度发生的 许可用度分别为 23.39 万元、28.21 万元和 12.58 万元，2023 年 1-6 月发生的 许可用度为 4.24 万元。    （六）减少和表率关联交易的步调    刊行东说念主已依据《上市公司轨则指引》《上市规则》等法律法例和表大肆文 件，就关联交易事项的决策范例及订价机制在现行灵验的《公司轨则》《关联交 易管制轨制》《寂然董事责任轨制》中作了明确划定，并给以严格履行，确保发 行东说念主发生的关联交易公正、公正、订价公允、合理，不存在损害股份公司偏激 他股东利益的情形。    公司禀报期内发生的首要关联交易均签署了干系条约，交易价钱按照市集 价钱详情，不存在显失公正的情形。禀报期内，公司上述关联交易均按照法 律、法例及公司轨则的划定履行了关联交易决策范例，关联董事或关联股东均 躲藏了表决。    公司控股股东合兴集团、推行遏抑东说念主陈文葆出具了对于表率关联交易的承 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 诺，承诺如下：   “（1）本承诺东说念主按照证券监管法律、法例以及表大肆文献所要求对关联方 以及关联交易进行了完好、详备的暴露。除还是向干系中介机构书面暴露的关 联交易除外，本承诺东说念主以及下属全资/控股子公司偏激他可推行遏抑企业（以下 简称“附庸企业”）与合兴股份之间不存在其他任何依照法律法例和中国证监 会的干系划定应暴露而未暴露的关联交易；   （2）本承诺东说念主作为公司股东/推行遏抑东说念主/董事/监事/高档管制东说念主员时期， 将尽量减少、表率与合兴股份之间产生新增关联交易事项，对于不可幸免发生 的关联业务来回或交易，将在对等、自愿的基础上，按照公正、公允和等价有 偿的原则进行，交易价钱将按照市集公认的合理价钱详情。   本承诺东说念主将严格遵从合兴股份《公司轨则》等表大肆文献中对于关联交易 事项的躲藏划定，所波及的关联交易均将按照划定的决策范例进行，并将履行 正当范例，实时对关联交易事项进行信息暴露。   本承诺东说念主承诺不会利用关联交易出动、运送利润，不和会过合兴股份的经 营决策权损害股份公司偏激他股东的正当权益。   （3）本承诺东说念主承诺不和会过径直或障碍持有合兴股份而滥用股东权柄，损 害合兴股份偏激他股东的正当利益。   （4）本承诺东说念主承诺，若因违抗本承诺函的上述任何条目，而导致公司遭遇 任何径直或者障碍形成的经济损失的，本承诺东说念主均将给以抵偿，并妥善处置全 部后续事项。”   说七说八，刊行东说念主禀报期内的关联交易均已按照《上市规则》的干系划定 实时履行决策范例并给以暴露。刊行东说念主禀报期内发生的关联交易价钱按照市集 价钱详情，所详情的交易价钱均为公允订价，不存在显失公缓和损害公司和股 东利益的情形，不会对刊行东说念主本次向不特定对象刊行组成法律阻滞；刊行东说念主控 股股东、推行遏抑东说念主已就表率关联交易出具了承诺函，该等承诺正当灵验。   （七）寂然董事想法   禀报期内，公司发生的关联交易已严格按照公司轨则等轨制划定履行了相 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 关范例。公司寂然董事以为：   “公司关联交易价钱公允合理，体现了公正、公正、公开的原则，不存在 损害公司和中小股东利益的情况，不会对公司寂然性产生影响，公司亦不会因 此类交易而对关联东说念主形成依赖。在表决通过关联交易议案时，关联董事依照有 关划定躲藏表决，公司董事会在审议通过关联交易议案时，表决范例正当、合 规，且相宜干系法律、法例、《公司轨则》等的划定。                        ” 合兴汽车电子股份有限公司                    向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                第七节 本次召募资金运用      一、召募资金使用蓄意      本次向不特定对象刊行可转换公司债券召募资金总额不卓越 61，000.00 万 元（含 61，000.00 万元），扣除刊行用度后的召募资金净额将投向以下名目：                                                    单元：万元 序号             名目称号               名目投资总额         拟进入召募资金              共计                      75，360.32     61，000.00      新能源汽车电子零部件坐蓐基地诞生名目实檀越体为公司全资子公司合兴 汽车电子（嘉兴）有限公司，实施地点为浙江省嘉兴市。      本次向不特定对象刊行可转换公司债券的召募资金到位后，公司将按照项 目的推行需求将召募资金进入上述名目，名目投资总额高于本次拟使用召募资 金进入部分由公司自筹责罚；若本次刊行扣除刊行用度后的推行召募资金低于 上述召募资金拟进入金额，不及部分由公司自筹责罚。      在本次向不特定对象刊行可转换公司债券的召募资金到位之前，公司将根 据名目需要以自筹资金先行进入上述名目，并在召募资金到位后按照干系法律 法例的要乞降范例对先期进入资金给以置换。      二、召募资金投资名目的必要性与可行性分析      （一）名目实施的必要性      汽车电动化、智能化、网联化的发展趋势，为新能源汽车电子零部件带来 了显赫的增量需求。在“碳中庸”及“碳达峰”的布景下，连年来，我国出台 了一系列营救新能源汽车行业发展的产业政策。字据《2030 年前碳达峰行动方 案》，2030 年新增新能源、清洁能源能源的交通器具比例达到 40%傍边。字据 《新能源汽车产业发展推敲（2021-2035 年）》，到 2035 年，纯电动汽车成为 新销售车辆的主流，人人边界用车全面电动化。而跟着新能源汽车进入市集需 求驱动的快速发展阶段，我国新能源汽车的市集渗入率已超预期，改日有望提 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 前实现上述政策想法。况且，跟着双积分政策的诊治，我国车企将提高对新能 源汽车的进入，加速电动车的坐蓐以及销售，提高新能源汽车渗入率，进而推 动我邦交通电动化进程。   我国新能源汽车电子市集需求限度增长的径直能源来自两方面：一是新能 源汽车整车市集的发展，新能源汽车作为汽车电子产品的载体，其产量和增长 速率径直影响了新能源汽车电子市集的发展；二是新能源汽车电子化程度的提 高，智能化、网联化成为汽车产业的要紧发展趋势，为了舒服消费者对智能驾 驶、智能座舱等功能的要求，汽车电子产品在新能源汽车中的应用范围越来越 广，在汽车成本中所占的比例不竭提高。不错料念念，跟着我国国民收入的络续 增长，新能源汽车的快速普及以及汽车智能化与网联化程度的不竭提高，汽车 电子产业将迎来细腻的产业发展机遇。   公司本次募投名目实施后，坐蓐才略将进一步援救，故意于公司收拢产业 发展机遇，舒服不竭增长的下旅客户需求。   当今，公司作为国内限度最初的汽车电子零部件产品坐蓐龙头企业，公司 汽车电子产品已凭借较好的自在性、优良的性能以及性价比上风，得到了博 世、联合电子、大陆、博格华纳等有名汽车零部件供应商的认同，建立了牢固 的客户资源上风。本名目的实施，故意于公司舒服客户不竭增长的需求，更好 地服务优质大客户，保持与其经久密切的政策合作关系，同期有助于公司扩大 现有产能，阐扬坐蓐限度效益，巩固市集占有率，保持行业上风地位。此外， 公司拟通过本名目的实施，积极优化产业布局，不竭丰富产品型号及应用场 景，在现有手艺的基础上，加大对新能源汽车电子零部件的研发力度及坐蓐规 模，从而援救公司的新能源汽车电子零部件的供货才略，以适合下旅客户的规 模化坐蓐需求，增强公司的举座服务水平，提高公司在新能源汽车市集占有份 额，进一步优化产业布局。   下贱末端行业发展带动了汽车电子零部件市集竞争加重，产品的可靠性、 安全性、抗干扰才略、使用寿命、一致性等性能需求络续援救。因此，汽车电 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 子厂商亟需通过提高坐蓐征战自动化、智能化程度，来减少东说念主力进入，裁汰生 产成本，提高产品品质，保证产品质地和性能的自在性以及一致性，从而保证 企业在市集中的竞争力。   通过本名目诞生，公司将引进高端先进的坐蓐征战、模具、工装征战、检 测、实验征战以及坐蓐管制软件、想象、编程软件等，诞生数字化、智能化生 产车间，实现信息的分享与协同，作念到车间层面精确化蓄意、精益化坐蓐、可 视化展现、详尽化管制，援救征战运行效力、裁汰坐蓐成本，保障产品产量及 质地，援救客户舒服度；从而加速市集响应速率，加强订单的连接才略，打造 核心壁垒并拉高行业门槛，巩固公司在行业内的上风地位。   本次召募资金投资名目实施地点位于浙江省嘉兴市，嘉兴市地处长三角腹 地，交通便利。长三角是中国汽车工业的要紧产业集群之一，区域内产业体系 配套完善，原材料采购、物发配送方便，在保证公司上游原材料供应自在的同 时，故意于深度开发市集并为客户提供更为快捷、一体化的服务，也不错更 快、更早地构兵到行业内最新的手艺并诱惑到优秀的东说念主才。博世、联合电子、 大陆、博格华纳等有名汽车零部件供应商主要位于上海、苏州等长三角中心性 区，嘉兴工场的诞生，不错更快捷地为客户提供优质服务，充分利用曲折游产 业资源，舒服下旅客户的市集需求，在巩固现有客户关系的同期不错进一步开 拓新的优质客户。改日公司将依托长三角地区在科技创新、汽车产业集群发展 和交通等方面的便利，藏身长三角及华东地区，拓展天下市集，并积极布局国 际市集，加速国际化进程，相宜公司改日发展政策与产能推敲。   （二）名目实施的可行性   在列国政府产业政策营救、新能源汽车产业竞争力不竭援救、消费者知道 转变等因素的推动下，连年来，我国乃至全球的新能源汽车的渗入率不竭增 长，2020-2022 年，我国新能源汽车市集的渗入率分别为 5.4%、13.4%和 源、清洁能源能源的交通器具比例达到 40%傍边。字据《新能源汽车产业发展 合兴汽车电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 推敲（2021-2035 年）》，到 2035 年，纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公 共边界用车全面电动化。跟着新能源汽车行业的快速发展，新能源汽车电子零 部件的需求也不竭增长。   此外，汽车智能化与信息化程度的不竭提高也为汽车电子行业提供了更为 广袤的市集空间。智能化、网联化成为汽车产业的要紧发展趋势，为了舒服消 费者对智能驾驶、智能座舱等功能的要求，汽车电子产品在新能源汽车中的应 用范围越来越广，在汽车成本中所占的比例不竭提高。   改日，在市集需求驱动和产业政策营救的共同作用下，我国消费者对于新 能源汽车的接管度快速援救，市集渗入率预期仍将快速增长，下贱新能源汽车 产业的快速发展也将为新能源汽车电子零部件行业提供广袤的发展空间。汽车 智能化与信息化程度的不竭提高亦然新能源汽车电子行业快速增长的要紧推动 力。   公司凭借细腻的产品质地与手艺服务体系、完善的制造工序以及严格的质 量管控水平，积极开拓市集，深耕行业优质客户。凭借在汽车电子边界多年来 的市集蚁集，以及优质的产品和手艺服务，公司现已与全球有名汽车零部件供 应商建立了经久自在的合作关系，主要客户包括博世、联合电子、大陆、博格 华纳等有名汽车零部件供应商，公司的产品也借此进入了大众、良马、奥迪、 通用等汽车品牌的供应链体系。上述客户均为行业内的最初企业，对供应商的 考核较为严格，一朝供应商进入其采购体系后，客户一般不会松弛更换供应 商，从而与供应商形成自在的合作关系，其次，上述行业内的最初企业对于公 司进一步开拓新的客户也具有细腻的示范效应。   当今，跟着新能源汽车行业下贱市集的快速发展，以及汽车行业电动化、 智能化的发展趋势，对汽车电子零部件的需求不竭攀升。公司在现有的基础上 与客户深化合作，为其提供性能细腻的汽车电子产品，有助于客户舒服自己日 益增长的汽车电子零部件的需求，保证原材料供应自在。同期，公司也在依托 现有的手艺储备和研发实力，不竭开拓新的客户，保证公司的经久可络续发 展。 合兴汽车电子股份有限公司                   向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   公司在汽车电子零部件的研发、坐蓐和销售方面有着深厚的蚁集，不竭提 升产品的性能和品质，积极将前沿手艺运用于手艺与产品开发中，不竭研发能 舒服客户需求的新产品，保持较强的自主创新才略以及快速的产品手艺更新能 力。公司模具手艺研发才略处于业内最初水平，经过数十年的手艺开拓和训戒 蚁集，建立了一贯式模具开发智能信息系统，模具想象开发的手艺上风，确保 了公司不错不竭实现产品创新，舒服客户的各种化需求。公司自动化部门通过 空洞运用机器东说念主手艺、自动化遏抑手艺、视觉检测手艺，为公司提供优质的自 动化责罚决议及非标征战，实现高效力、高品质、低成本、全自动化的坐蓐作 业，自动化部门每年坐蓐数百套非标自动化工装征战，灵验提高了坐蓐过程稳 定性和坐蓐效力。此外，公司组建了一支由行业人人领衔的研发团队，领有丰 富的行业训戒、较强的创新才略、先进的手艺水平，为手艺的创新和产品质能 的援救提供了要紧保证。同期，公司建立了完善的手艺研发体系与创新机制， 为自主研发创新才略的援救提供了轨制保障。    三、本次召募资金投资名目的具体情况   （一）名目概况   本次向不特定对象刊行可转换公司债券的召募资金拟投向新能源汽车电子 零部件坐蓐基地诞生名目，本名目总投资为 75，360.32 万元，拟在浙江省嘉兴 市经济手艺开发区投资诞生。名目达产后可实现年产汽车电子产品 835 万只 （套），包括新能源三电系统部件、车身电子遏抑系统部件和汽车转向与制动系 统部件。   本名目顺应新能源汽车行业快速发展的趋势，充分阐扬公司在汽车电子零 部件边界蚁集的客户资源、研发手艺等竞争上风，主要从事新能源汽车电子零 部件的坐蓐和销售业务，本名目的实施故意于完善公司的产品结构，援救公司 的手艺水平，进一步援救公司的市集竞争力。   （二）名目投资概算   本名目掂量总投资 75，360.32 万元，其中诞生投资 71，678.85 万元，铺底 流动资金 3，681.47 万元。公司拟使用本次向不特定对象刊行可转换公司债券募 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 集资金金额为 61，000.00 万元。具体如下：                                                           单元：万元  序号           名目称号               投资金额               拟使用召募资金进入金额            共计                           75，360.32         61，000.00       （三）名目实檀越体       本名目的实檀越体为公司全资子公司合兴汽车电子（嘉兴）有限公司。       （四）名目备案及审批情况       适度本召募说明书签署之日，本次募投名目已完成备案（名目代码：2302- 号）。对于本名目所涉地皮使用权，公司已取得不动产权文凭（浙（2023）嘉 开不动产权第 0009174 号），可舒服本名目诞生用地需求。       （五）投资名目的选址       本名目竖就地点位于浙江省嘉兴市经济开发区长云路西侧、告捷路南侧。 厂区总用大地积为 79，773.00 平方米（合约 120 亩）。厂区所在区域内举座配套 设施完善，外部区位条件较好，交通较为便利。       （六）名目经济效益情况       如本次召募资金投资名目告成实施，经名目可行性研究禀报测算，名目完 全达产后掂量里面收益率为 14.69%（税后），掂量投资回收期为 7.77 年（税 后，含诞生期 2 年）。       本名目效益预测的假定条件及主要狡计过程如下： 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   本名目蓄意坐蓐新能源三电系统部件、汽车转向与制动系统部件和车身电 子遏抑系统部件产品，营业收入=销量×产品单价，产品销售价钱主要依据本项 目产品特色、产品的历史销售价钱、在手订单等因素进行测算。   名目总成本用度估算主要包括原料铺张、东说念主工用度、制造用度（不含折 旧）、折旧和时期用度等。具体测算依据如下：   （1）原料铺张：原辅材料的价钱以国内市集采购价钱为主，干系材料的消 耗量字据公司坐蓐工艺单元耗用量和名目产品的预期产销量测算。   （2）工资与福利：字据名目东说念主员定岗安排，结合公司的薪酬福利轨制及项 目当地各种职工的工资水平测算。   （3）制造用度（不含折旧）：主要为能源用度和其他制造用度。其中，投 产后所需能源用度以坐蓐工艺单元耗用量和名目产品的预期产销量测算。   （4）折旧与摊销：按照干系划定给与直线法狡计，其中，建筑物折昨年限 为 20 年，残值率为 5%；机器征战折昨年限为 10 年，残值率为 5%；电子偏激 他征战折昨年限为 3 年，残值率 5％；地皮使用权按 50 年摊销。   （5）时期用度：主要包括研发用度、管制用度和销售用度，系参考公司实 际筹画管制情况，计划改日市集发展趋势、公司产品竞争力等因素预测用度 率，字据产品预期收入折算而来。   本名目增值税率为 13%。城市珍视诞生税按推行交纳流转税额的 7%计 缴，陶冶费附加按推行交纳流转税额的 5%计缴，所得税税率以应征税所得额 的 25%狡计。   （七）名目投资进程安排   本名目诞生实施进程取决于资金到位的时候和名目各工程进展程度，诞生 期拟定为 24 个月。名目进程蓄意内容包括项当今期准备、勘测想象、土建施 工、征战采购、安装与调试、东说念主员招聘与培训及好意思满验收。具体进程如下表所 合兴汽车电子股份有限公司                        向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 示：                                           月份 序号      诞生内容      四、本次刊行可转换公司债券对公司筹画管制和财务现象的影 响      （一）本次刊行可转换公司债券对公司筹画管制的影响      本次召募资金投资名目围绕公司主营业务伸开，相宜国度干系的产业政策 以及改日公司举座政策发展标的，故意于援救公司空洞实力，对公司的发展战 略具有积极作用。本次名目具有细腻的市集发展出路和经济效益，或者援救公 司盈利水平，进一步增强公司的核心竞争力和扞拒风险的才略，实现公司的长 期可络续发展。      （二）本次刊行可转换公司债券对公司财务现象的影响      本次向不特定对象刊行可转债召募资金到位后，公司的总金钱和总欠债规 模将相应增多，或者增强公司的资金实力，为公司的后续发展提供有劲保障。 可转债转股前，公司使用召募资金的财务成本较低，利息偿付风险较小。跟着 可转债持有东说念主陆续转股，公司的金钱欠债率将渐渐裁汰，故意于优化公司的资 本结构、援救公司的抗风险才略。  合兴汽车电子股份有限公司                      向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                 第八节 历次召募资金运用        一、最近五年内召募资金运用的基本情况    公司 2021 年 1 月初次公开刊行股票并上市，除此除外，公司最近五年内  不存在其他召募资金的情形。2021 年头次公开刊行股票召募资金的基本情况如  下：       （一）推行召募资金金额和资金到账时候    经中国证券监督管制委员会证监刊行字[2020]3600 号文核准，公司于  为 6.38 元，应召募资金总额为东说念主民币 25，583.80 万元，字据干系划定扣除刊行  用度 4，432.11 万元后，推行召募资金金额为 21，151.69 万元。该召募资金已于  会验字[2021]7 号《验资禀报》考证。公司对召募资金选定了专户存储管制。       （二）召募资金存放和管制情况    适度 2022 年 12 月 31 日，公司上次召募资金在银行账户的存储情况如  下：                                                           单元：万元          召募资金存储银行                           运转存放                账户   公司                       银行账号                         12 月 31             称号                               金额                 状态                                                          日余额 合兴汽车电子   中国银行股份有限 股份有限公司    公司乐清市支行 合兴汽车电子          中国诞生银行股份 （太仓）有限               33050162756209778899   6，500.00        -   已销户          有限公司乐清支行 公司 浙江合兴电子   中国工商银行股份 元件有限公司   有限公司乐清支行          招商银行股份有限 合兴汽车电子          公司温州分行乐清      577903187210888      1，651.69        -   已销户 股份有限公司             支行                 共计                          21，151.69       -        -        二、上次召募资金使用情况       （一）上次召募资金使用情况对照表       合兴汽车电子股份有限公司                                                                              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                                                上次召募资金使用情况对照表                                                  （适度 2022 年 12 月 31 日）       编制单元：合兴汽车电子股份有限公司                                                                                       单元：东说念主民币万元 召募资金总额                                                     21，151.69        已累计使用召募资金总额                                    21，069.13 变更用途的召募资金总额                                                          /      各年度使用召募资金总额                                    21，069.13 变更用途的召募资金总额比例                                                        /             投资名目                          召募资金投资总额                                   截止日召募资金累计投资额                    名目达到预定可                                                                                                              推行投资金额与 使用状态日期                                    召募前承诺 召募后承诺             推行投资          召募前承诺 召募后承诺 推行投资 序号    承诺投资名目          推行投资名目                                                                                 召募后承诺投资 （或截止日名目                                    投资金额  投资金额               金额            投资金额 投资金额   金额                              完工程度）                                                                                                               金额的差额      合兴股份年产 1，350                     合兴股份年产 1，350      万套汽车电子精密      要津部件手艺改造                     键部件手艺改造名目         名目      合兴太仓年产 600                     合兴太仓年产 600 万      万套汽车电子精密       零部件手艺改造                      件手艺改造名目         名目      合兴电子年产 5，060   合兴电子年产 5，060       器手艺改造名目        手艺改造名目      智能制造信息系统       智能制造信息系统升      升级手艺改造名目        级手艺改造名目        共计                          21，151.69   21，151.69 21，069.13       21，151.69 21，151.69     21，069.13        -82.56           - 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    （二）上次召募资金推行投资名目变更情况说明    公司上次召募资金推行投资名目不存在变更的情形。    （三）上次召募资金投资名目的推行投资总额与承诺的差异内容和原因    适度 2022 年 12 月 31 日，上次召募资金名目的推行投资总额与承诺投资 总额的差异情况如下：                                                           单元：万元                               承诺召募                     推行投资金额与募                                            推行进入募     投资名目         名目总投资        资金投资                     集后承诺投资金额                                            集资金总额                                总额                       的差异金额 合兴股份年产 1，350 万 套汽车电子精密要津部        10，000.00   10，000.00    10，065.47        65.47 件手艺改造名目 合兴太仓年产 600 万 套汽车电子精密零部件         6，500.00     6，500.00    6，504.12         4.12 手艺改造名目 合兴电子年产 5，060 万 套精密电子一语气器手艺         3，000.00     3，000.00    3，002.95         2.95 改造名目 智能制造信息系统升级 手艺改造名目      共计           21，151.69   21，151.69    21，069.13        -82.56    上次召募资金投资名目的推行投资总额与承诺的差异原因如下： 年产 600 万套汽车电子精密零部件手艺改造名目以及合兴电子年产 5，060 万套 精密电子一语气器手艺改造名目均已建成投产，于 2022 年 10 月 15 日结项，差 异金额系召募资金专户存储及现款管制产生利息收入进入名目诞生形成。 量及进程的前提下灵验减少开支形成。    （四）上次召募资金投资名目对外转让或置换情况 次会议分别审议通过了《对于使用召募资金置换事前进入募投名目自筹资金及 已支付刊行用度的议案》，同意公司使用召募资金东说念主民币 11，736.24 万元置换预 先进入募投名目的自筹资金，使用召募资金东说念主民币 425.58 万元置换事前支付的 合兴汽车电子股份有限公司                            向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 刊行用度，共计共 12，161.82 万元。天健管帐师事务所（特殊普通合伙）已对 公司以召募资金置换事前已进入募投名目的自筹资金事项进行了专项审核，并 出具了《对于合兴汽车电子股份有限公司以自筹资金事前进入募投名目的鉴证 禀报》（天健审[2021]177 号）。     （五）闲置召募资金情况说明     公司于 2021 年 2 月 26 日召开第一届董事会第十五次会议、第一届监事会 第九次会议，审议通过了《对于使用部分闲置召募资金进行现款管制的议案》， 同意公司在确保不影响召募资金投资名目诞生和公司正常筹画的前提下使用不 卓越 8，000 万元的召募资金进行现款管制，在上述额度及投资决议灵验期内资 金可滚动使用。     公司使用召募资金进行现款管制明细如下：                                                                 单元：万元 序   受托方            产品收益                                  产品     是否 利息            产品称号                   起止日期        购买金额 号    称号            率（%）                                  期限     赎回 收入     中国银行   挂钩型结构      公司    构客户）     中国银行   挂钩型结构      公司    构客户）     中国银行   挂钩型结构      公司    构客户）     中国银行   挂钩型结构      公司    构客户）     （六）尚未使用召募资金情况     适度 2022 年 12 月 31 日，公司上次募投名目已实施完了，公司已将召募 资金专户的结余资金 165.24 万元沿途转出用于永久补充流动资金，并完成召募 资金专户的账户刊出责任。字据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——表率运作》划定，募投名目沿途完成后，节余召募资金（包括利息收 入）低于 500 万元或者低于召募资金净额 5%的，不错免于履行董事会审议以 及寂然董事、监事会、保荐机构发标明确同意想法范例。 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    三、上次召募资金投资名目实现效益情况说明   上次召募资金投资名目实现效益情况对照表如下： 合兴汽车电子股份有限公司                                                               向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                            上次召募资金投资名目实现效益情况对照表                                     （适度 2022 年 12 月 31 日） 编制单元：合兴汽车电子股份有限公司                                                                         单元：东说念主民币万元           推行投资名目                                     最近三年推行效益                   截止日累计实现       是否达到                                承诺效益 序号             名目称号                        2020 年度       2021 年度    2022 年度       效益          预期效益      合兴股份年产 1，350 万套汽车电子精密要津      部件手艺改造名目      合兴太仓年产 600 万套汽车电子精密零部件      手艺改造名目      合兴电子年产 5，060 万套精密电子一语气器技      术改造名目              共计                91，328.62             -              87，934.87     87，934.87      注：召募资金投资名目实现效益按照募投名目产生的营业收入进行统计。      公司上次召募资金投资名目中，合兴太仓年产 600 万套汽车电子精密零部件手艺改造名目和合兴电子年产 5，060 万套精密 电子一语气器手艺改造名目均达到预期效益；合兴股份年产 1，350 万套汽车电子精密要津部件手艺改造名目未达到预期效益，主 要系下旅客户的市集需求受宏不雅经济等多方面因素影响，公司部分产品订单情况未达预期所致；智能制造信息系统升级手艺改 造名目无法单独核算收益。 合兴汽车电子股份有限公司                  向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    四、管帐师对上次召募资金运用出具的论断   合兴股份编制的适度 2022 年 12 月 31 日止的《于上次召募资金使用情况 的专项禀报》相宜中国证券监督管制委员会印发的《对于上次召募资金使用情 况禀报的划定》（证监刊行字[2007]500 号）的划定，在系数首要方面真确反应 了合兴股份适度 2022 年 12 月 31 日止上次召募资金使用情况。 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                 第九节         声明    一、刊行东说念主全体董事、监事、高档管制东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高档管制东说念主员承诺本召募说明书内容真确、准 确、完好，不存在罪恶记录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承 诺，并承担相应的法律牵扯。 全体董事：     陈文葆          蔡庆明                  汪雄心     周汝中          黄董良                  张洁 全体监事：     陆竞           徐放鸣                  陈乐微 非董事高档管制东说念主员：     于国涛          周槊                   曾庆林                                  合兴汽车电子股份有限公司                                         年   月   日 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书      二、刊行东说念主控股股东、推行遏抑东说念主声明   本公司或本东说念主承诺本召募说明书内容真确、准确、完好，不存在罪恶记 载、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责 任。      控股股东盖印：                               合兴集团有限公司（公章）                                       陈文葆      推行遏抑东说念主签名：                                       陈文葆                               合兴汽车电子股份有限公司                                       年   月   日 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    三、保荐机构（主承销商）声明 （一）保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募说明书进行了核查，阐述本召募说明书内容真确、准确、 完好，不存在罪恶记录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律牵扯。 名目协办东说念主签名：                   谢李园 保荐代表东说念主签名：                   阮     晗              杜惠东 法定代表东说念主签名：                   贺     青                                 国泰君安证券股份有限公司 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 （二）保荐机构（主承销商）总司理声明   本东说念主已看重阅读合兴汽车电子股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司 债券召募说明书的沿途内容，阐述召募说明书不存在罪恶记录、误导性述说或 者首要遗漏，并对召募说明书的真确性、准确性、完好性、实时性承担相应法 律牵扯。 总司理（总裁）签名：                 王     松                               国泰君安证券股份有限公司 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 （三）保荐机构（主承销商）董事长声明   本东说念主已看重阅读合兴汽车电子股份有限公司向不特定对象刊行可转换公司 债券召募说明书的沿途内容，阐述召募说明书不存在罪恶记录、误导性述说或 者首要遗漏，并对召募说明书的真确性、准确性、完好性、实时性承担相应法 律牵扯。 董事长签名：                 贺     青                               国泰君安证券股份有限公司 合兴汽车电子股份有限公司             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    四、刊行东说念主讼师声明 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    五、管帐师事务所声明 合兴汽车电子股份有限公司             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 合兴汽车电子股份有限公司             向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   六、资信评级机构声明 合兴汽车电子股份有限公司              向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书    七、刊行东说念主董事会声明   刊行东说念主董事会按照国务院和中国证监会干系划定作出的承诺并结果填补回 报的具体步调如下：   （一）对于填报摊薄即期答复所选定的步调   为裁汰本次刊行摊薄投资者即期答复的影响，公司拟通过加大现有业务拓 展的力度、不竭完善公司治理以实现降本增效、加强召募资金管制、保障本次 召募资金投资名目的投资进程、严格推广现款分成政策等步调，增强盈利能 力，援救金钱质地，实现公司的可络续发展，以填补股东答复。   公司将健全和完善手艺创新机制，致力实现公司产品手艺含量和质地性能 的坑害，灵验援救产品附加值；捏紧完善营销服务推敲，通过国表里市集的深 度躲避，实现公司营销服务采集体系的合理布局；通过进一步巩固在上风边界 的产品以及新产品的开发，奠定经久自在发展的基础。在充分把握行业发展趋 势的基础上，公司将选定各式步调合理整合表里部资源，加强研发创新度，提 升公司的核心竞争才略和举座盈利水平。   公司将严格遵从《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、 《上市公司治理准则》等法律法例和表大肆文献的要求，不竭完善公司治理结 构，确保股东或者充分欺诈权柄，确保董事会或者看重履行职责，珍视公司整 体利益，尤其是中小股东的正当权益，为公司发展提供轨制保障。   此外，公司将不竭强化筹画管制和里面遏抑，以提高管制水缓和日常筹画 效力；加强预算管制，优化里面资源整合与配置，以裁汰运营成本；不竭加强 坐蓐门径管控，提高自动化坐蓐水平，提高坐蓐组织管制水平，以裁汰单元成 本及用度。 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书   公司已按照《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《上海 证券交易所股票上市规则》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司召募资金管 理和使用的监管要求》等法律法例、表大肆文献及《公司轨则》、《召募资金管 理办法》等里面轨制，表率召募资金使用。本次召募资金将存放于董事会指定 的专项账户中，由保荐机构、存管银行和公司共同监管召募资金按照承诺用途 和金额使用。本次刊行可转债召募资金到位后，公司、保荐机构将络续监督募 集资金使用情况，保证召募资金合理表率使用，合理留意召募资金使用风险。   为尽快实现召募资金投资名目效益，公司将积极调配资源，力求提前完成 召募资金投资名目的前期准备责任；本次刊行召募资金到位后，公司将捏紧开 展本次召募资金投资名目的干系责任，统筹合理安排名目的投资诞生，使名目 早日达产达效，以推动公司效益的援救，增多以后年度的股东答复，裁汰本次 刊行导致的即期答复摊薄的风险。   为完善和健全公司分成决策和监督机制，积极灵验地答复投资者，字据中 国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成干系事项的奉告》、《上市公司监 管指引第 3 号——上市公司现款分成》以及《上市公司轨则指引》等干系表率 文献的精神，公司对利润分拨政策的划定进行了纠正和完善，强化了投资者回 报机制。本次向不特定对象刊行可转债完成后，公司将连接严格推广现行分成 政策，在相宜利润分拨条件的情况下，积极推动对股东的利润分拨，致力援救 对股东的答复。   （二）公司董事及高档管制东说念主员对于填补被摊薄即期答复的承诺 用其他方式损害公司利益； 合兴汽车电子股份有限公司                 向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书 动； 步调的推广情况相挂钩； 补答复步调的推广情况相挂钩； 若中国证监会、上海证券交易所等证券监管机构作出对于填补答复步调偏激承 诺的其他新的监管划定的，且上述承诺不成舒服中国证监会、上海证券交易所 等证券监管机构的该等划定时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会、上海证券交 易所等证券监管机构的最新划定出具补充承诺； 何干系填补答复步调的承诺，若本东说念主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损 失的，本东说念主散逸照章承担对公司或者投资者的相应法律牵扯。      （三）公司控股股东、推行遏抑东说念主对于填补被摊薄即期答复的承诺 业对此作出的任何干系填补答复步调的承诺，若本东说念主/本企业违抗该等承诺并给 公司或者投资者形成损失的，本东说念主/本企业散逸照章承担对公司或者投资者的相 应法律牵扯。                              合兴汽车电子股份有限公司董事会                                       年    月   日 合兴汽车电子股份有限公司                向不特定对象刊行可转换公司债券召募说明书                第十节 备查文献   除本召募说明书所暴露的府上外，本公司按照中国证监会的要求将下列备 查文献备置于刊行东说念主处，供投资者查阅：   一、公司最近三年的财务禀报及审计禀报，2023 年半年度的财务禀报；   二、保荐东说念主出具的刊行保荐书、刊行保荐责任禀报和尽责调查禀报；   三、法律想法书和讼师责任禀报；   四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的禀报以及 管帐师出具的鉴证禀报；   五、资信评级禀报；   六、中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   七、其他与本次刊行干系的要紧文献。